如何玩转上证50ETF期权

一、买什么合约

期权合约可分为实值、平值和虚值，在实际操作中，大家又如何在几十个期权合约中选出自己要买的合约呢？今天我们通过对以下几个方面的考虑供投资者参考。

第一个是流动性，通常而言，我们总是选择高流动性的合约以防范无法平仓的流动性风险，流动性好的合约至少有两个特点，一个是买卖价差较窄，另一个是盘口的报价数量较大，深度较深。

第二个是杠杆性，一般来说，越是虚值的期权杠杆越高，越是近月的期权杠杆越高，所以大家可以根据以小博大的意愿选择杠杆合适的合约。

第三个是自身的风险承受能力，对于风险承受能力较强的投资者，可以选择轻度虚值的期权进行开仓；而对于风险承受较弱的投资者，可以买入下月份到期的或轻度实值的期权，一方面给予自己更多时间等待标的的价格的显著上涨或下跌，另一方面给予自己更大的行权概率。

二、看盘须知：

1、每个合约走势均可以理解为一只股票走势，这只股票走势与50ETF基金走势高度关联；

2、50ETF基金上涨，认购合约上涨，认沽合约下跌；

3、50ETF基金下跌，认购合约下跌，认沽合约上涨；

4、买入合约相当于买入一只股票，涨就赚钱，跌就亏钱，可以T+0交易！

5、合约价格也称为权利金，权利金多少由市场博弈决定！

6. 市场是如何定价权利金的呢？根据这个公式决定的：权利金=时间价值+内在价值

7、内在价值：期权合约本身具有的价值，内在价值=50ETF价格-合约的行权价格

8、时间价值：合约价格超过内在价值的那部分；这部分价值会逐步衰减

9、期权杠杆：倍数=50etf价格/合约价格，离行权日越近，虚值合约价格越便宜，杠杆达1000多倍，是以小博大的最佳时机！合约经常轻松翻3-5倍！！！

10、行情软件上显示的合约价格是一份的合约价格，而交易所的交易单位是一张，1张=10000份；

11、合约行权时间：每个月的第四周的星期三为当月的行权日，虚值作废、实值行权！

三、上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权靠谱投资技巧：

1、短线思维，最长1周时间，如果玩T+0，适合价格在0.0500以上（时间价值衰减原因，长线不合适）

2、做当月合约（波动大，成交活跃，时间价值低）；

3、合约选择依据：

杠杆比例：杠杆倍数=50ETF价格/合约价格；明显实值合约杠杆倍数小、虚值合约杠杆倍数高，杠杆越高风险越大，收益越高！

时间价值多少：时间价值越多，买方长线持有风险越大；

行权价格与50ETF现货价格差距，越是深度虚值，风险越大！

四、上证50ETF操作纪律：

1、做平值合约的认购或认沽合约，看涨就做认购看空就做认沽

2、初次交易建议先一张单子一张单子的慢慢做，熟悉加码

3、止损设置为10%或者20个跳动单位，不建议扛单

4、每天操作一到三波左右最佳，不建议频繁操作

5、顺着大势去交易才是王道

五、如何利用均线研判行情：

1、均线是否顺势，只有顺势才有大行情

2、价格是否在所有均线之上、之下，价格在所有均线之上、下，前行阻力最小！3、均线粘合度，当均线交织在一起时候，支撑力量最大！

4、各个周期K线协调性（5分钟、30分钟、60分钟、日线）

如何利用形态研判行情：

形态千变万化（V、W、M等），只需要抓住基本元素：浪尖、浪底！

浪越深，行情到浪尖、浪底的时候阻力越大；浪越小，行情越过之前的浪尖、浪底的阻力越小！

大行情基本是无浪上涨下跌

每天群内有公布当日方案参考注意接收