关于白银TD 和 LME银跨市套利的疑问

经济学求知 · 2017-10-2 04:54:04

由于两个市场采用不同币种计价，不同币种之间又存在汇率波动的问题，而收益是只能用同一币种才能计算绝对值，因此必须将汇率波动考虑进点差，既采用第一种浮动汇率的计算方法。需要注意的是，两个市场的价差会不会将汇率的变化考虑进去，是不定的。

lww71217 · 2017-10-2 04:54:05

牛市套利是指购买附近的交割月份合约，同时卖出远期交割月份合约的套利，也叫正向套利。熊利差卖出近期交割月份合约，并买了远期合约交割月份套利，也被称为反向套利。
牛市套利，其实是一个问题的定义，真正知道这是一个大牛市，更要直接购买。理解为“现金短缺可能会更好，通常是在最近数月相对远月升水的，所以我们买近抛远的交易将能够盈利。

BR />牛市套利可细分
（1）远期外汇市场中的牛市套利。
A.无风险套利。
积极的无风险套利机会的情况下传播绝对值大于成本的位置，这个时候，在近月合约做多，做空远月合约在相同的位置上。传播收敛，我们可以在期货市场对冲平仓头寸盈利的交付个月仍是不归路，你可以选择在最近几个月仓单，远月到期仓单交货打开，可以得到无风险和回报。

无风险的套利需要注意的两点，一个是“仓单注销因素，然后有增值税以后会专门套利，不是这里讨论的风险。

B.逻辑对冲套利。