如何理解国债期货标的“面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债”，转换因子的设计如何理解？

中金所规定的交割券大体票面利率都是高于3%，而且未来国债利率水平也可能达到远远高于3%的情况，而且市场利率水平也可能会变。关于标的的设计应该是考虑到了这一层，所以有了转换因子，但是该如何理解？

打个比方，比如未来有一天，市场认可的利率水平达到了8%，以十债期货来假设，难道要期货的价格掉到50元吗？如果不是，那要什么逻辑能支撑？

或者如果到时出现了票面利率为8%的国债，那要怎么用，名义票面利率3%来解释？转换因子到底是咋回事？

国债期货新人问的问题太低端，请见谅，但困扰了几个月也想不通，望不吝赐教。