保护性看跌期权是否在美股中有可实践性，是否可通过一定的组合确定获取无风险收益？

近期听到一位美股实战人士介绍的投资策略，基本的思路是保护性看跌期权的模式。即卖出看跌期权，买入相应数量的股票作为抵押，先赚取期权费。当股票价格下跌到行权价附近时，立即抛售股票作为交割标的。如果时间节点掌握得好，基本的收益可以保持在8%左右（应该就是来自期权费吧），并且佣金低。
由于也是粗略一听，许多细节没有做深入的思考和反馈。后来想想觉得，这样明显的无风险套利机会不可能如此轻易被个人投资者抓到，可复制性太强。即使她说到：先买入股票抵押，然后再作为期权的标的物实行交割，我认为在实际操作中应该也并不复杂。
所以，是否其中会有一些更加复杂、更关键的一步操作？想请问一下美股实战有经验的人士，具体是怎样一种操作方法？确实可以确保8%几乎无风险的收益吗？实践中是否有很多限制的条件，比如期权的行权日是限定等等，导致其实并不是无风险的套利？
如提问有不清晰之处，可与各位作分析讨论。先行谢过各位不吝赐教。

保护性看跌期权是否在美股中有可实践性，是否可通过一定的组合确定获取无风险收益？

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