求助：想不明白，请大神解答：“市场价格的波动率的波动越大，看涨期权的价格越低”？

鸭梨柿 · 2018-10-16 00:01:45

想不明白就说明想对了。标的物价格波动越厉害，期权价格就会越高，有一个衡量这种价格变化程度的量vega，无论对看涨或者看跌期权，vega总是正的。可以这么想（当然实际理论可能不是这样的，反正我是这么记的），期权也好，其他的基础衍生品也好，有个最基础的作用——套期保值，就是降低未来可能发生的风险，那么风险越大，这样降低风险的作用就越是重要，相应的价格就会越高。在目前公认的马可维茨理论体系里，风险通过方差来衡量，就相当于这里的波动率。

Kevin Zhao · 2018-10-16 00:01:46

提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

徐雨涵 · 2018-10-16 00:01:47

上出局看涨障碍期权，市场价格的波动率的波动越大，看涨期权的价格越低

赵思扬 · 2018-10-16 00:01:48

错了吧根据财务管理理论市场价格波动越大看涨期权和看跌期权的价格都会上升因为在期权的时间溢价中价格波动时最重要的因素

求助：想不明白，请大神解答：“市场价格的波动率的波动越大，看涨期权的价格越低”？

4 个回复