金融只是抽象的「用钱生（灭）钱」的工具吗？它对实体经济和真正的生产力有什么作用？

我的理解是：金融体系是在实体经济之上的，独立的，而且极其抽象的一个系统，他有自己的规律。实体经济与其交互，是通过各种具体的接口（抱歉，我只能用程序员的思维来说这个事情，词穷了）。那么，举个例子来说，阿公阿婆买股票，自然不会去在意他们要买的企业是做什么的，对人类有什么贡献，他们只是依据大盘走势或者几条数学曲线来判断（遵循金融本身的规则）。类似这样的例子还有很多。那么，其实我想问的是，在金融这个独立的抽象系统内部，遵循其规则的一些操作，是否真的会通过接口影响到实体经济或者现实社会，对社会分发展起到正确的影响，怎么样证明这个事情？

Luo Patrick · 2018-10-15 23:52:42

金融就是一种贸易呀。
实体货物的贸易大家见得很多了，最原始的是以物易物，你的苹果换我的白菜。
金融这种贸易，就是你的钱给我，我的钱给你，中国人的钱换美国人的钱，今天的钱换明天的钱，固定的钱换成不固定的钱。
金融就是关于“钱”的贸易。

金融这种贸易和其他贸易的作用是一样的，就是将社会资源分配到更需要的地方。
比如雷军想要生产手机，他有了人，有了技术，但是没有钱。所以银行和VC融资给他，让他补上这个资源短板，去好好做他的手机。手机做好了，对社会就是贡献。
这个和把苹果卖给果汁生产商、把白菜卖给韩国的实质是一样的，都是将资源分配到有需要的地方。
资源到位了，生产力才能提升，简单地说就是这么个作用。

周晓农 · 2018-10-15 23:52:43

谢邀。前有过一提问，叫金融的价值是什么？金融的意义在哪？和此问题相似，我有过一答题，没新的意思补充，见：http://www.zhihu.com/question/19696716，供参考。

Ivony · 2018-10-15 23:52:44

我觉得提问者只看到了金融的一面，而金融的本质却被忽视了。

金融的本质就是资金融通，这个资金融通对于实体经济的影响有多大呢？可以这么说吧，如果没有金融，估计我们现在还在工业革命。

就算你是个富二代，开公司的钱全部都是你老爸给的，你老爸的公司也不可能是零负债。

金融就是把钱送到最快增值的地方，从而大大的促进经济的发展，，，至于证券、期货等等金融衍生品都是为金融的最根本目的，把钱送到最快增值的地方而服务的。

最后回答一下你的疑惑：

二级市场的交易是否会对实体经济造成影响。我想这个反了，是实体经济的变化会带来二级市场的影响。除了在伟大的天朝，没有什么企业是连年亏损股票却可以一直上涨的。二级市场股价下跌直接影响的是该公司股东的利益，这些股东不可能坐视不管，有权的（董事会），就会责令管理层提升股价。没权的（散户），就会抛售避险。还有公司的债权人，要么会想办法帮助公司渡过难关，要么，会责令公司破产还钱。如果公司资不抵债，又无法融资，债权人（比如说银行）就要蒙受损失，债权人的债权人（比如说储户）就会受到连锁反应。

你还觉得这个市场有可能与我们无关么？

Tassandar · 2018-10-15 23:52:45

金融就是价值的流动，就是无形资产的交易，它确确实实地大大改善了我们的生活。

举个例子吧。

小明有着丰富的矿产管理经验，他最近花了一些钱和关系拿到了一个缅甸矿场的开矿权。如果能成功开矿，经营矿场能够获得每年百万的收入。开矿需要600万，但是小明全身加上房子都只有一百二十万。

所以，小明这时候是开不了矿的，或者说小明开矿的交易是没法达成的，因为价格太高了。
但是小明对自己很有信心，就到马路的市场边上找了赵老太和阿噜噜哥哥，赵老太最近老公死了，家里拿到了几百万保险和赔偿金，但是她却花不出去。阿噜噜哥哥是一个小白领，手里有一百万闲钱不知道做什么能保值。

于是他们三个达成协议，阿噜噜哥哥借小明一百万，4年，年利率十八，赵老太出四百五十万，按照50%持有小明矿场股权。而小明自己出资五十万，占百分五十股份。

在这里，小明给了阿噜噜哥哥一个借条，这个借条，其实就是他本人发行的一个债务工具，借条，卖给了阿噜噜哥哥。
小明又和赵老太完成了交易，出售50%的股权，本质是小明为赵老太发行的一份权益工具，其保证了矿产的百分之五十的现金流的权益所有权为赵老太。

小明就可以成功地开启他的矿场，完成他的交易，买地买机器。开始题主说的实体经济，购买实体资产。

我们可以把这三个人就看作一个金融市场，虽然一个人买了一个借条，一个人买了一些股份，这本身是没有意义的东西，但是通过购买这些无形的东西，却成功地促成了一个为实体经济贡献的矿场的产生。可以看出这个市场确实是意义重大的。而在这个例子里面，就体现了金融的第一个功能，就是资金的转移。

我们还发现了，小明没有把自己的房子卖掉换五十万加入这一笔交易，因为他怕如果万一这交易赔了，自己还有五十万能保底。换句话说，小明将风险一半转移到了赵老太身上（以未来的矿产现金流做交换）。这就体现了金融的第二个功能，就是风险的转移。

所以金融有什么用，我觉得就是一句话，让资产和风险更有效率地进行分配。

戴悦 · 2018-10-15 23:52:46

其实不用把金融看得很神秘，金融也不仅仅是指股票投资，金融也不是洪水猛兽，看待这个问题要看开点。金融的意思就是资金融通，资金融通就是如果某些人钱多了，他们就想把钱存起来或者找地方“钱生钱”，有些人缺钱使，他们就找机构找银行融钱来。
周老先生的回答解释了金融的产生源头。金融发展到现在，已经是一个独立的运作体系了，但是和你的问题里的“与实体经济是独立的”还存在差异。金融仍然是实体经济中的重要部分，联系最紧密的我认为是公司金融，也是公司理财部分，每家公司都要和银行打交道，现代企业或多或少都要与资金市场相联系，这个就不用举例子了吧。至于“和实体经济”没有关系的金融，那些阿公阿婆关心股票价格的涨跌，大多只关注电视上、报纸上那些“技术分析的专家”解读，股票分析的方法有各种流派，你说的看趋势图只是其中的一种。
还有金融的价值，它不像一家实体企业，用什么原料、生产什么东西能看见，但你不能否定金融的意义，在这个市场上不能说那些“投机者”就是“邪恶”的，就是有了他们，这个市场才有了活力，专业点叫”流动性“。你这么看，很多企业ABCDE……都要用钱来买材料、设备、支付货款，其中很多人都缺钱，这时候有的人能直接找人借钱，更多的人需要通过银行贷款或者找其他中介解决。银行就是一个联系资金盈余人（存款人，你我都是）和资金短缺人的中介。其中有些企业缺钱花但喜欢花了不还，就到股票市场上去上市融资。以上是最传统的金融和实体经济之间的联系方式。
更现代一点的联系有：
期货市场：买卖的是一种未来交割某个东西的合约。最开始期货的产生是为了造福农民伯伯们的。故事是这样产生的：农民阿婶今年发现玉米价格不错，有得赚，于是他们决定播种，可是等到玉米成熟了能卖了，要是玉米价格下跌了咋办？俗话说的好，谷贱伤农，风险很大的有木有，于是乎芝加哥就成立了一个专门的交易所（CME），专门买卖一种合同，就是期货。这个农民阿婶就可以在播种的时候就把玉米”卖了“，于是高枕无忧。
期权交易市场：
这个现在在很多公司里都能接触到，员工的期权激励机制，这个我想不用多说了（其实是比较复杂呢，讲多了会跑题……）
外汇交易市场：
这个外汇啊，凡是做进出口的企业都要打交道吧，天天听新闻也应该知道，这东西和实体经济联系那是相当的紧密。
以上至少可以部分说明，金融源于生活，金融对实体经济运行起着非常重要的积极作用。
至于金融危机，凡是都有正反两面。

高小入队 · 2018-10-15 23:52:47

我在金融行业做了20年，但至今对“什么是金融？”这个问题仍然无法给出一个准确的答案。作为一种虚拟经济，金融和实体经济虽然在交易模式、运行规律等方面存在差异，但是，实践证明，任何实体经济的发展都需要运用金融工具，任何金融工具都不能完全脱离实体经济而独立存在。这一点，对个体的投资行为（如证券投资）同样适用。

金融只是抽象的「用钱生（灭）钱」的工具吗？它对实体经济和真正的生产力有什么作用？

6 个回复