趋势与期权中性策略第三弹仓位分配

延续前两弹的内容，现在谈一个进阶的问题：在不同波动水平下的仓位分配。
此处的波动水平为日均真实波动率，即真实波幅/价格（ATR/标的物价格），而非隐含波动率。
做趋势策略的朋友一定知道由ATR的倒数来决定仓位大小的重要性，即波动越大仓位越小，波动越小仓位越大。
卖跨作为中性策略，仓位的大小则应相反，但不应该由日均真实波动率的绝对值来决定，而是与历史波动率进行比较，处高分位时选择重仓，低分位时开小仓，自始至终使用同样的仓位卖跨是不明智的。
这解决了小幅波动时期过度冒险，而在高波动时期冒险不足的问题，能与趋势策略更好的配合。

期权新手 · 2019-4-18 11:12:07

真实日内波幅就是日内真实波动率？

bofu · 2019-4-18 12:31:43

期权新手发表于 2019-4-18 11:12
真实日内波幅就是日内真实波动率？

不是，这个算法比较简单，就是标的物的真实波幅平均值

趋势与期权中性策略 第三弹 仓位分配

2 个回复

趋势与期权中性策略第三弹仓位分配