本帖最后由 期权魔方小唐 于 2019-4-18 09:57 编辑
vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约规定了交易双方未来买卖上证50ETF基金的权利与义务。交易50ETF期权可重点了解以下信息。
合约类型 50ETF认购期权： 在约定时间，以约定价格买入50ETF基金的权利。
50ETF认沽期权： 在约定时间，以约定价格卖出50ETF基金的权利。
交易方向 认购期权买方： 付出权利金，获得期权合约赋予的在到期日，以约定价格买进50ETF基金的权利，但不承担必须买进的义务。(买方看涨交易）
认购期权卖方： 收取权利金，承担买方一旦行权时，按合约规定卖出50ETF基金的义务。（卖方看跌交易）
认沽期权买方： 付出权利金，获得期权合约赋予的在到期日，以约定价格卖出50ETF基金的权利，但不承担必须卖出的义务。（买方看跌交易）
认沽期权卖方： 收取权利金，承担认沽期权买方一旦行权时，按合约规定买入50ETF基金的义务。（卖方看涨交易）
到期月份 当月、下月、以及连续两个季月。 期权家解读： 如当前月份为9月，则到期月份分别为9月、10月、12月、3月。
行权价格 最少一个平值、两个实值、两个虚值
期权魔方解读： 对于认购期权而言，行权价低于市场价称为实值、等于市场价称为平值、高于市场价称为虚值，从实值期权到虚值期权，权利金报价也将应将从贵到便宜。 对于认沽期权而言，行权价高于市场价称为实值，等于市场价称为平值，低于市场价称为虚值，从实值期权到虚值期权，权利金报价也对应从贵到便宜。
到期日（行权日） 到期月份第四个星期三（遇法定节假日顺延） 期权家解读： 合约到期时，虚值期权到期价值归零，实值期权既未申报行权，也未进行平仓，到期后价值也将归零，需重点关注到期日风险。
合约大小 每张期权合约代表10000份50ETF基金。 期权家解读： 如某一50ETF合约权利金报价0.0136，则意味买入该合约需要付出0.0136*10000份=136元权利金，若该合约权利金上涨至0.0200，则意味买入一张该合约获利74元。
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