BS公式对于快要到期的期权，Greeks（比如Gamma，Vega）是否还准确？

问题假设最普通的Vanilla European Option, Equity index的，流动性很好。用Black-Scholes公式来计算各项Greeks。

在期权快要到期的时候（比如三四天之前），用BS算出的Theta基本已经没有实际意义了，它的值可能比期权的premium还要大。

我想请教一下，对于其他几个Greeks（比如Gamma和Vega），这种情况是不是也会发生。如果是的话，业界/学术界有没有什么其他的model或者改进，可以用在即将到期的期权上。

抱歉我的背景不是金融数学，我是从实际的交易和风控的角度来问这个问题。希望有人能够指点一下方向让我可以更加深入的研究。谢谢。

匿名用户 · 2019-4-17 11:11:33

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Edwin2 · 2019-4-17 11:16:37

快到期取决于vol计算是否准确。

OPPO · 2019-4-17 13:46:32

快到期gamma很大，theta也很大，这种情况变化也大，我觉得数值还是准确的。 @热心用户

BS公式对于快要到期的期权，Greeks（比如Gamma，Vega）是否还准确？

问题假设最普通的Vanilla European Option, Equity index的，流动性很好。用Black-Scholes公式来计算各项Greeks。
在期权快要到期的时候（比如三四天之前），用BS算出的Theta基本已经没有实际意义了，它的值可能比期权的premium还要大。
我想请教一下，对于其他几个Greeks（比如Gamma和Vega），这种情况是不是也会发生。如果 ...查看全文

热心用户发表于 2019-4-17 11:11

comlkx · 2019-4-17 14:29:46

快到期看标的就够了，这个就可以让你赚大钱了。

BS公式对于快要到期的期权，Greeks（比如Gamma，Vega）是否还准确？

4 个回复

BS公式对于快要到期的期权，Greeks（比如Gamma，Vega）是否还准确？