50ETF期权相同的执行价和到期日的看涨和看跌期权的隐含波动率为啥不同？

Ken Meng · 2018-9-26 01:13:39

50期权的标的hard to borrow，所以把隐含Borrow Rate计算进去，call和put的隐含波动率就一致了

MSeng · 2018-9-26 01:13:40

您好，我也在思考这个问题，但是我没明白，为什么没有做空机制就会导致看跌期权的隐含波动率会高于看涨期权的隐含波动率？

王永梅 · 2018-9-26 01:13:41

好吧我已经知道问题的答案了
ETF看跌期权的隐含波动率正常高于看涨期权的隐含波动率，重要的是因为国内ETF没有做空机制（股指期货不算在内），而融券的成本又太同，，，，，，

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