看涨期权空头与看跌期权多头的区别？

我是一个金融学在读大学生 最近学到关于期权方面的知识。我想问一下看涨期权的空方和看跌期权的多方，这两者的区别是什么

既然你是金融学的，关于看涨期权和看跌期权的专业解释，老师也估计也讲得很多了，我就不向你的老师班门弄斧了，我就用非常通俗化的语言解释一下这两个概念。
金融期货市场本就是从实物期货交易发展而来的，期权的前提是，两个交易主体对未来的预期是对立的，一个预期未来会涨价，一个预期未来会下跌。这就是一场对赌的游戏。
假设，今年谷价是10元一斤，农户对明年的谷价不看好，但是收购商对明年的谷价十分看好，农户认为谷价会跌，收购商认为谷价会涨。双方以自己的主观判断为基础，对明年的买卖行为作出利益最大化的交易行为。
收购商向农户支付5000元钱，达成一项协议，明年收获的一万斤谷物，不管明年谷价如何，收购商都有权以10元一斤的价格购买之，农户都有义务以10元一斤的价格向收购商出售谷物。这一交易就是，收购商就是购买了谷物的看涨期权，农户出卖了谷物的看涨期权，这5000元就是权利金。
如果明年谷价涨到了14元一斤，那么收购商就可以以10元×10000斤=十万元的价格购买谷物，而且农户还不能拒绝，这比以14元一斤原价购买谷物要划得来，等于是赚了。而农户因为在14元一斤的行情下，一10元一斤”“贱卖”了谷物，就产生了损失，因为农户如果不玩这个对赌的游戏，就可以以14元一斤的价格，出售谷物。且谷价涨价越多，农户就损失越大。
如果明年谷价跌了，收购商可以不履行自己购买权，放弃购买谷物，自己只会损失5000元钱，农户则白白赚了收购商5000元钱。
这个看涨期权的交易过程中，农户就是看涨期权空方。
现在再来说说看跌期权，今年农户反过来向收购商支付5000元钱，达成一项协议，明年收获的一万斤谷物，不管明年谷价如何，农户都有权向一10元一斤的价格向收购商出售谷物，收购商有义务一10元一斤的价格收购农户的谷物。
如果明年谷价跌到2元一斤，那么农户就有权以10元一斤的价格向收购商出售谷物，而且收购商还不能拒绝，这比2元一斤原价出售谷物要赚得多。收购商只能亏本收购谷物，而且谷价越低，收购商亏的越大。
如果明年谷价涨到14元一斤，农户可以不履行自己的出售权，只会损失5000元钱，收购商则白白赚了5000元钱。
这个看跌期权的交易过程中，农户就是看跌期权的多方。

基本的区别大家也说得差不多了，这里给楼主贡献一个更现实的例子，卖出看跌期权。

假如你现在想买入一只股票，目标价是当前价格的90%。那这时候就可以卖出一个strike 90%的put，并且约定实物交割。

这样做的目的是在能以目标价建仓的时候可以收一点期权费

各位大神别喷90% OTM期权费少，我就举个栗子 。另外实务中设计的结构显然更复杂。

前者是义务，收期权费。
后者是权利，付期权费。
前者是涨了有损失，跌了没收益。
后者是涨了没损失，跌了有收益。

关于这个问题，我以前也经常混淆，误区在于对于看跌期权多空的理解，这里的多空并不跟踪标的，而是对于交易双方受益而言。
看涨期权（多头）：买入，付期权费，买入权利；
看涨期权（空头）：卖出，收期权费，卖出义务。
看跌期权（多头）：买入，付期权费，卖出权利；
看跌期权（空头）：卖出，收期权费，买入义务。
标的上涨：前者损失无上限，后者损失期权费
标的下跌：前者获取期权费，后者获取有限收益

权利仓和义务仓，在国内最直接体现在保证金上，义务开仓保证金吓死人，short 虚值赚的钱跟保证金根本不是一个量级

你实际操作下理解更快

鄙人认为，看涨期权空头和看跌期权多头，都是对资产价格持消极态度，认为资产价格会下降，或者说为害怕资产价格要下降而未雨绸缪。至于两者如何区别，在于谁是主动发起协议的一方，即谁是权利拥有方。
例如，有A,B两方，针对资产β价格的预期产生的分歧。A看涨β价格，认为未来会涨，或者害怕β会涨价；B看跌β价格，认为未来会跌，或者害怕β价格会跌。
1.A主动定期权协议，A看涨，所以买入看涨期权，未来某一时期以某价格购入资产β的权利掌握在A手中。
此时B为看涨期权空头。
2.B主动定期权协议，B看跌，所以买入看跌期权，未来某一时期以某价格出售资产β的权利掌握在B手中。
此时B为看跌期权多头。
由此可见，在不同的协议中，B既可以成为看涨期权空头，也可能成为看跌期权多头。
涉猎不深，望不吝赐教。

除了简单的payoff不同之外，我觉得有两点比较重要：

用途 -
看涨期权空方多半持有underlying asset,主要是用于收益提升，比如你持有一只股票每年股息收益3%，卖出三个月的看涨期权价值1%，年化4%收益，加起来就7%了。

看跌期权多方多半是作为保险用途购买期权。

当然也有用期权作为杠杆工具进行看多看空操作。

隐含波动率风险 -
一个是long vega,一个是short vega，如果期权期限比较长，隐含波动率对期权价格影响很大。