买入多少认沽期权能够对冲风险？

今日提示：50ETF的历次大跌，都能使期权的保险功能凸显，且不说认沽合约单日收盘990.91%的涨幅带来的高杠杆赚钱效应，对于与50ETF配置类似的资产组合市值，我们可提供一个短期对冲工具，使得在大跌之时，向下有保底，且不影响组合向上收益，防止日后踏空风险。
      根据对冲风险的需求，以2018年10月11日为例估计需购买期权合约的数量。
      假设：客户持有100万市值的股票投资组合，认为市场短期有风险，且买入组合与50ETF同步下调，请问短期之内买入多少认沽期权能够对冲风险？
      以10月11日50ETF的收盘价（2.439元）以及10月平值认沽期权（10月2.45认沽期权价格为0.0606元）为例，持有100万元的股票组合，需要41张期权（100万/24390），以1张期权606元的价格计算，需要24846元。
      此例目的只是提供计算方法，而对于市场大跌，认沽期权价格高估的情况，稳健性投资者应提早介入虚值认沽期权，以防止“黑天鹅”事件。

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