看涨利率期权为何能计算出其最高有效借款利率的上限？

详见陈松男《固定收益证券与衍生品：原理与运用》第21章。这个i不应该越大越好吗？

李望 · 2018-9-25 22:28:10

没详细看。不过 interate call 的确不是利率越大越好。因为利率太大，把payoff discount到现在的时候就会很小。所以当利率取向正无穷时，call option价值为0。

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