【每日早评】50ETF期权盘前展望20180925

【标的与现货】
标的
收盘
涨跌幅
成交金额
50ETF
2.632
3.58%
32.4亿
上证指数
2797.48
2.50%
1490亿
沪深300指数
3410.49
3.03%
1236亿
　节前一周市场强势反弹，收连续中阳，50ETF领涨。盘面上，基建、银行成为拉动指数最大助力，中秋、国庆长假引爆食品、旅游等大消费股普涨，科技股及次新股表现欠佳。消息面上，中概股普跌美股涨跌不一，证监会正在推进看穿式监管强化会员对客户交易行为的管理，证监会行政处罚4宗操纵市场案件，对市场投机形成威慑；技术上，上周股指连续反弹，沪指一举突破各短中期均线，对技术指标予以修复，短期技术走势向好，但深市股指表现稍弱，仍受60日均线压制；综合看，连续反弹使市场参与者信心得到一定修复，交易量放大显示市场活跃度得到提升，短线做多动能仍在；期权操作策略上仍可顺势但不宜过于激进。

50ETF日K线图
【期权交易】
周一期权合约总成交2688172张，较上一日增加93.12%，总持仓1897948张，较上一交易日减少5.33%，上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额689.995亿元，期现成交比为1.38，认沽认购比为0.72，和上一交易日0.80有所下降。期权合约方面，50ETF购9月2650涨幅最大，为1110%，50ETF沽9月2600跌幅最大，为-85.44%。

【波动率】
波动率方面，9月合约日间隐含波动率保持稳定，9月认购IV在22.53%，认沽IV在26.49%。周一50ETF9月平值认购期权合约2650隐波25.03%，9月平值认沽期权合约2650隐波30.70%。

【今日建议】（内部观点仅供参考，不作为具体品种操作建议）
操作建议上，方向性投资者总体顺势而为，以多为主，但仓位控制是关键，不可激进；组合策略选择上，谨慎看多可选择构建牛市价差策略，保持一定的安全垫，总体控制风险仍为第一要务。

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