面试 Quant 时你都有哪些好的面试题来衡量候选人的水平?

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匿名用户   2018-9-22 11:44   79888   7
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2#
腾天  6级职业 | 2018-9-22 11:44:10 发帖IP地址来自
首先要鄙视题主套问题的行为:D

面试的时候我根本不会问那些应试者可能遇到的问题。所以基本是三板斧:

1)追着问简历。狂问细节,问过程,问困难,就是不问结果。通常牛皮大王会在我咄咄逼人的追问里无所循行。

2)问没有正确答案的应用问题,看看面试者能给出多少个解决方法。如果对方有经验就问工作问题,没有工作经验,就问模型设计等应用型问题。通常那种不灵活的面试者在这一轮问题后就会裸泳了。

3)根据我们工作里需要的知识点设计我们自己的技术问题。由浅入深,由点带面刨根问底。如果对方是wiki党基本都能暴露。

通过我三板斧生存下来的我会直接恭喜他通过了我的面试。没有通过的直接终止面试并给对方中肯的反馈。对于有潜力的鼓励进一步学习,对于不靠普的鼓励转行。

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最后再安利一下我关于面试的Live
腾天的Live - 投行校招面试官跟你讲讲我们是怎么评判面试者的
3#
LTerrier  2级吧友 | 2018-9-22 11:44:11 发帖IP地址来自
同意 @nova avon 所说的要分清楚什么职位的quant。比如Quant strategist 的IT 水平要求可能就不如 IT Quant来的高。

如果楼主面试英美银行,那么准备好一天的brain teaser的轮番轰炸吧,可参见一本很老的书:heard on the street。不过题目太老但仍有参考价值。 除了brain teaser之外,硬件方面的基本概率随机,方程,然后基本的衍生品入门模型等问题。

我在的公司基本上分为coding pricing library 的quant (其中包含IT quant), quant trader/ strategist和research quant(主要做exotic产品的)
本人在research 组,就谈谈research quant (对应英美银行中需要接触exotic产品的定价和风险管理的quant,或者做strategy的quant)的面试中问题的导向。

首先能经过简历筛选的,通常都默认为基本计算能力应该没什么问题。brain teaser这种问题基本上有固定答案的问题,我们也不太会提。因为在实际中遇到的可以说95%的quant问题都没有标准答案,甚至不知道有没有答案。举一个简单的例子: 像local volatility这样的模型已经存在几十年了,但对于在什么情况下运用这个模型(不只是简单的因为它能很好很简单地fit smile),为什么不用别的模型这样的开放式问题,据我所知目前为止没有一个很好的答案

我们最希望的候选人是:要有独立思考和解决问题的能力与意愿。能来面试的基本上都学过随机微积分+black scholes模型这样基本的工具,一个很简单很考验候选人是否独立思考过的问题来了:为什么black scholes方程(注意不是bs模型)中一阶项前面是无风险利率r,而不是风险利率(或者历史回报率)u?如果一个用bs定价方程的trader过来问你说,他观察到的underlying的历史回报率是u,他能不能把bs定价方程的r改成u,作为quant的你会怎样回答?大多数人给出的是风险中性定价,u经过测度变换可以得到r,这是教科书的标准答案。但其实这样回答只是一个工具性的回答,随机微积分+测度论,这些只是数学工具,这个问题的背后其实希望候选人在牢固掌握这些基本工具的背后,想一想这些数学工具的金融含义。一个我们希望看到的答案是:融资成本所对应的回报率是r,而不是u。

还有一个经典的问题,我个人十分偏爱的问题:为什么定价方程都是抛物线(椭圆)方程,而不是双曲线方程?

在这里引用一个前辈大神的话,希望励志做quant的人共勉:

“La finance est décrite par des EDPs paraboliques non-lineaires et

cela n'a rien à voir avec le mouvement brownien.”

Pierre-Louis Lions, cours du College de France (2007)


“金融(数学)是可以用非线性抛物线方程来描述的,与布朗运动一点关系都没有。”

——Pierre Louis Lions.

4#
宋思源  4级常客 | 2018-9-22 11:44:12 发帖IP地址来自
题 答案已经在后面给出了
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这个很不一样
跟职位有关,跟级别有关,也跟面试的公司有关。
我说下我遇到过的吧,我经历过的面试一般时间上都不会短,曾经有过一次连轴6个小时的经历
总体来讲,会考核三方面的东西 数学 金融 还有计算机
会问原来做过的东西 会讲曾经的策略的交易理念和逻辑
还有试卷的考题 有概率论方面的 有期权方面的
下面来干货
让我印象深刻的一道题是数学的

两个人 之前可以串通好 其中一个在除去大小王的扑克当中 随意抽取5张牌
然后自己按照自己的喜好去出4张牌,另外一个人可以告知剩下的那张牌是什么 准确的花色和牌数
问另外一个人是如何知道的,这个信息是如何传递过去的

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我来先开个头 一套牌只可以有4种花色 5张牌 至少会有一张重色的牌
可以先出一张牌来告知最后一张牌的花色

而后是如何使用剩下的三张牌去告知剩下的牌数

等后天的 我来补充答案吧

不要谷歌百度 那就没意思了
面试看的也不是答案结果 而是中间的逻辑

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添加个说明 只能调节出牌顺序,类似于电脑打牌那种的方式来出牌
不能特定的什么哪张牌放在哪个位置的说法

此题曾经是在美国传了好久还没人破解的
并且还出现过隔空的 就是出牌的人和解牌的人在异地
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说好的答案来了

我来讲思路,最开始我也想的是近似于等于 计算机里面信息论的思想
想着如何通过几张牌 表达出来最多4×13的信息

前文也提到了有花色这个特别项目 所以 用mn来表达一张特定的牌
m~ABCD 代表花色 n~1-13表达牌数

最开始想的是 如何用剩下的3张牌 牌面的数字 通过如何计算能够覆盖1-13的数字
但是本身则3张牌数字就是位置的
通过三张牌 牌面信息这个 通过讨论特例 推翻了

然后这道题的真正的难点是下面的
使用的并非 剩下的三张牌 牌面 或者花色这种不稳定的信息
而是选择三张牌内部稳定能够存在的关系
三张牌 总会有某种方法能够定义出来 哪张牌是大的 哪张牌是小的

比如选择n为第一优先级 不同牌数的牌 牌数越大的牌 它所拥有的“权重”越大
同样牌数 根据花色m进行排序 比如A<B<C<D
A1 A2 A3 A4 B1的牌重就是 A1<B1<A2<A3<A4


然后根据大中小 出牌顺序 可以出出来 3!共计6种情况 进而表达 6个数值

但是真正需要表达是数字是13
分析13 恰好是6×2+1

这里就重新考虑 最开始的问题 第一张牌和最后一张牌的花色是一样的
全部的牌数是13张 那么他俩如果构成一个环 距离必定有一个方向上是小于6的
那家就事先定义好一个正方形 比如 A1到A2方向 为正方向
在正方向上寻找距离小于6的 比如 A1与A8 两张牌 1->8 距离大于6了

那么正方向上距离小于等于6的应该是 8->1 就先出A8的牌 然后再用剩下的三张牌的大小表达出来一个6的距离

全题over

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没看懂的 不要吐槽表达不明 举例已经够具体化的了
5#
D Young  3级会员 | 2018-9-22 11:44:17 发帖IP地址来自
除了一般的要求比如正直,诚实以及团队合作精神外, 硬的要求如下:

1. 聪明
这个一定程度上靠遗传, 但是学校及成绩是一个很重要的参考指标. 相信某些被学神碾压过的同学们深有体会. 这点非常重要, 重要程度在于, 如果我需要你做些你从来没做过的东西, 有些人能很快理解并抓住要点解决.
2. Quantitative Training
这些需要长时间的学习和练习, 不是拿几本书突击看一年就能明白的.
3. Programming
这个可以突击, 虽然精通不容易. 但是实际中发现有些人是无论如何学不会, 女生居多.
4. Finance & Practical Knowledge
金融知识也可以突击, 但是有时候发现某些人接地气理解一些实际中的问题也不是很容易的.
6#
Dreamer  4级常客 | 2018-9-22 11:44:18 发帖IP地址来自
1.面试考3类题:智力题,金融相关题,编程(C++和Python 比较多)
2.推荐两本面试试题集:heard on the street , 中国人写的绿皮书A practical guide to quantitative finance interviews

7#
莫蔚彬  3级会员 | 2018-9-22 11:44:19 发帖IP地址来自

如果我是面试官,我会问主要两点:

1、你所看过对你的知识体系影响最大的书是哪本(可以列举不超过3本),并说说理由。(一本你认为能改写你自己世界观的书,说明你的知识水平和基本能力去到什么程度,说明你对知识与自我证明的渴望程度)


2、你所觉得你所现存的人生,对你帮助最大的人是谁(可以列举不超过3个),并说说理由。(这个世界不存在完全不受别人帮助而获得成功的人;这虽然是一个疯子的行业,但不是一个超人的行业;你需要记得别人曾经帮助过你,这样你才能与别人协作)


其他可能就随便针对你的简历问一下你所提及到你所会的东西(问一些很简单但非常基础的东西;脑筋急转弯的问题,本人很反感;何况quant从一开始就不是一个脑筋急转弯的行业,剔除一些过度IT的技术后,真正实用的统计与数学的知识,就没有多复杂【对于那些喜欢卖弄知识的人,我倒是感兴趣,你们所卖弄的知识,证明过什么客观存在】;数学工具什么的,你理解那个工具为何存在就可以,到真的使用的时候,你只要在查阅资料后,能有调用指令的能力就够了)


(quant,在你开窍前,基本上就是一个不断“证明自己是错的”的过程,10次成功一次,还是几年才得到一次上帝的眷顾,这都是说不准的;能支持你前进的,只有你的欲望、信念和扎实的知识根底【定义远远要比定理重要】)

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Jason Wu  2级吧友 | 2018-9-22 11:44:21 发帖IP地址来自
改编面试书上的题目,一下子就可以看出谁在背书并且不懂装懂,谁注重细节并且真正理解
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