Quant 们对于「次贷危机」都有哪些印象深刻的事情？

特别是在2007 年下半年，在金融危机的前夕发生过好几次量化交易基金的收益暴跌。
不知道有没有经历过当时情况的 quant 们来说说自己当时的反应是什么？后来都有哪些认识？

成成Cc · 2018-9-22 11:44:05

当时做structure的，不是quant，不过很要好的一个朋友是quant。突然接到他电话，让我帮他拿些东西送到楼下，他见完HR收拾东西后出门才想起来忘了一些。他早上来时的外套还放在椅子上。

刘磊 · 2018-9-22 11:44:06

如果问题正文指的是2008年8月发生的，很多量化基金一起亏损的事件，那么标题错了。这事儿称为quant fund meltdown，和次贷似乎没有直接的关系。很多量化基金的策略相似度太高，以至于有人大幅清仓时，连带大家亏损，引起连锁反应。始作俑者，有传说是高盛的global alpha，不知真假。有程序员们开始半开玩笑地打听硅谷的待遇。。。好像是到8月10日，亏损结束，多数受影响基金开始大幅盈利，直至年终。也听到有基金倒在了这一周的爆亏中。如果没记错，当月Andrew Lo发了篇文章谈论此事，主流媒体才开始报道。

Mr Mistake · 2018-9-22 11:44:08

雷曼之后对于违约风险更谨慎了, counterparty credit risk从原来的spread sheet 变化成proper Monte Carlo 和各种scenario 包括stress testing. 后来basil 3 各种regulation 煽风点火把Cva Dva fva 等各种va强制执行。

slevin lee · 2018-9-22 11:44:09

美股07年8月6号到8月8号的K线图上是看不出会大亏的
买本Andrew Lo的书看第10章

10 定量型基金在2007年8月遭遇了什么？／288

Quant 们对于「次贷危机」都有哪些印象深刻的事情？

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