刚开始在美国工作如何理财？

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纽约老闻 · 2018-9-20 02:19:01

401K：一般的金融企业match工资前3-6%。举例：便于计算，假设月收入一万刀，税前收入的6%即600块存进你自己的401K账户，公司再额外帮你存600刀。一共1200刀每月，这笔钱放到Merrill Lynch, Fidelity之类的401k账户中，你可以根据自己的风险偏好等选择一只或几只基金进行投资。

好处1：公司match的意思就是白送，但有时会有vesting period。
好处2：存的时候不用交税，每年资产增值不用交税，取得时候一并算。由于取钱时已退休，即在低税率（lower tax braket）情况下取出，可省去很多税。

自住类房产：相比国内，美国首付低，房租高，房价低（相比人均收入），买房大概率是个划算的投资。更多细节请参见我的另一个回答：纽约老闻：国外大城市如纽约或者伦敦的年轻人如何实现买房定居的？

好处1：Mortgage中的利息部分抵税，房产税可以抵消收入税
好处2：为数不多的可以让个人使用大杠杆投资的渠道之一

投资类房产：同上，房租收入需要缴税，大部分可以被房屋的折旧抵消。是否是好的投资方式取决于所在城市的地产税高低，该州法律对房东有利还是对房客有利等因素而决定。可以几人成立LLC共同投资。
P2P：Lending Club或者Prosper，不建议。美国P2P高速发展是在危机后的这几年：银行被过度监管，于是给了不被监管的P2P行业很多机会。川普上任后监管环境放松，越来越少的借款人选择P2P平台，导致P2P平台上的标的质量越来越差。加上高盛这样的公司也开始做个人贷款业务更加挤压P2P的生存空间。纽约老闻：高盛为什么要推出线上借贷平台 Marcus？

下图是Lending Club各个评级对应的历史收益，可以说是每况愈下——2014年时每个评级的收益都至少比比现在高2%。

智能投顾：西海岸的Wealth front，东海岸的Betterment，包括老牌资管公司如charles schwab也推出了相应智能理财产品。目标用户群：HENRY（Highly Educated Not Rich Yet），即刚在美国开始工作的白领。

好处：收费极低，没有门槛，简单（选定一个风险偏好就行）。

寄回国内：由于中美两国利息差，国内理财产品5%左右的收益已经美国这个10年国债收益率只有2.5%左右的国家看其来非常可观。当然要承担汇率波动的风险。
股票（个股）：周围不少朋友都投资股票，无论什么背景，能持续战胜大盘的很少。建议刚开始工作应该花更多时间在提升专业技能上。炒个股很容易让人无心工作天天盯盘，得不偿失。
ETF：推荐。

风险低：比个股更分散；
费用低：相比于主动管理的基金；
流动性好：想卖就卖，不像一些公募有赎回的限制。

公司的期权/股权（金手铐）：如果你的薪酬里很大一部分是股票或者期权，那么请理性评估公司的未来，避免wishful thinking，避免illusion of control。通常来讲，应该考虑投资其他行业来分散风险。想象一下你是雷曼员工，你边为雷曼打工还边买公司的股票，以为自己努力工作公司股票就会涨。。然后到了2008年9月15日，paycheck和股票账户同时归零的画面太美我不敢看。
比特币以及其他加密货币：简而言之，建议配置不超过1%。具体看我另一篇回答：纽约老闻：比特币和投资理财之间有什么关系？

一些常见的投资理财的误区/建议

市场有效假说：学金融的一上来就要学市场是有效的。学习这个假说的意义并不是让投资者放弃思考放弃研究，而是让投资者敬畏这个市场：市场已经消化掉绝大部分信息（99.9%），而挖掘/研究那剩下0.1%的信息是极其昂贵/困难的。所以不要看到一个利好新闻就去买股票，因为当散户看到这个信息的时候，它早就已经被市场消化掉并反映在价格里了。
没有所谓的最优配置，不同的人有不同的配置策略：年龄，收入，婚姻情况，没有有/有几个小孩，自己是不是trust fund baby等诸多因素均会影响一个人的风险偏好和流动性需求等，从而影响资产配置。请根据自身情况具体分析。
所谓分散风险，并不按投资额平均分，比如1/3股票，1/3债券，1/3比特币。这三大类投资的波动率有天壤之变，如果真的平均分成三份配置，那你会发现该投资组合90%以上的波动来自于比特币。资产配置要根据每一类资产的波动率以及相关性来决定。嫌麻烦？那就直接让智能投顾决定吧。
每个人拥有两类资产：实物资产和人力资产。大多数20多岁的年轻人拥有实物资产远小于人力资产，所以应该将精力花在提高后者上而非节省前者上。最典型的手段便是接受教育以提高单位时间工(ban)作(zhuan)的收入。若买高风险的股票甚至衍生品导致天天盯盘，无法好好上班/上学，则得不偿失。
不要一提美股就是阿里，京东，新浪，聚美优品。。。这些只是美股的一个角落。而且这个世界上不光有美股，A股，还有欧洲股票，新兴市场股票，大宗商品，债券等等。
"一年五倍者如过江之鲫，五年一倍者寥寥无几"。衡量投资表现的时候不要光看今年赚了多少。更重要的是看夏普比例——提高分子（收益）或者降低分母（波动率）都可以增加夏普比例。
降低投资波动的方法主要有两个：对冲（Hedge）和多样化投资（Diversify）——前者很昂贵，后者几乎是免费的。

更多理财内容请关注公众号“纽约老闻”

physixfan · 2018-9-20 02:19:02

最近稍微花了点时间研究了一下在美国如何投资理财，感觉终于搞明白了一点，写此文以帮助和以前的我一样对投资一脸懵逼的人。个人认为我本文写的这个策略，可以让普通人花很少的时间就实现资产的保值/增值。

在讲解我现在认为的最佳投资方法之前，有些话要写在前面：

个人认为，去追寻 alpha，即超额收益，是需要花时间做研究的。作为普通人，尤其是不想整天研究各种投资信息的普通人，最好不要去追寻什么 alpha，只要 beta，即整个市场的平均收益，就足够了。
如果认同我上面的想法，那么就不要拿大头的钱去投资个股了，购买一些 mutual fund 或者 ETF 才比较靠谱。
与中国不同，在美国投资房地产不一定是最佳的投资方式，过去几十年的数据表明，在美国投资股市比投资房地产收益率更高。当然，这一条不是说建议大家在美国不要买房，自住的第一套房无论如何都是划算的。
如果你的钱短时间就要用，比如计划着明年买房现在在琢磨首付的钱应该投到哪，那么最好放到风险特别低的地方，比如 MMF（Money Market Fund 货币基金，例如 VMMXX)。投资是需要长时间积累的，时间久了才能让复利的威力发挥出来。
本文不讨论税务有关问题，只讨论 401k、IRA 等都放满了之后，多余的钱自己去投资应该怎么搞。
应当留出大约够你6个月支出那么多的钱，放在 Savings Account（活期储蓄账户）里，作为 emergency fund。其他的钱才可以拿来做投资。

首先，在美国投资应该在哪开户？个人认为俩地方比较好：

Vanguard，这是一家专注做指数基金的公司，商誉很高，比较老牌。如果你也认同投资指数的理念，这家是不二之选。
Robinhood，这是一家创业公司，最主要的特点就是买卖股票/ETF完全不收手续费。

然后，来讲解一下主要可以买到的投资物都有啥，以及对应的收益和风险如何：

MMF（Money Market Fund 货币基金）是除了现金以外风险最低的投资物了，国内的余额宝背后其实就是一支货币基金。在美国典型例子是 VMMXX，在美联储加息几轮之后，现在其年收益率稍微大于2%。其风险不能说是没有，但是个人认为可以忽略不计。
Bond 债券是一种风险比较低的投资物。以过去90年的数据来看，其平均年收益率大约为5%。具体买啥呢？可以去买 BND，这是一个债券市场综合 ETF。
Stock 股票是一种高风险高收益的东西，通过买大盘指数可以适当的把个股的风险降低。以过去90年的数据来看，其平均年收益率大约为10%。具体来说，可以去买 VOO，这是一支追踪SP500指数的 ETF。
购买个股有可能收益率超过 SP500 大盘，当然风险也更高，前面说过，我个人不建议普通人买个股，除非你很确信你很聪明而且你愿意花很多时间来做研究。
各种币，比如 BTC、ETH，收益率可以做到比个股都高得多，但是风险极高。个人认为直接不要把币市当做投资比较好，这基本就是纯投机（赌博）。

一个比较好的投资策略，是按照固定的百分比投资 Stock 和 Bond。具体比例的选择，取决于你的风险承受能力，高收益对应的就是高风险。通常来说，越年轻越可以承受较高的风险，因为年轻人会一直有收入，也有足够多的时间熬过市场不好的年份；越年老越应该降低风险，保证在需要钱的时候即使是熊市也不要损失太多本金。具体百分比多少合适呢？这里有一些数据可以参考。比如你现在还比较年轻，有了多余的钱也不着急近期使用，就可以激进一点，选择80%的 stock + 20%的 bond。如此一来，根据历史数据外推的话，大概可以期待年收益率9.6%，风险则略低于纯大盘指数，过去92年里会有23年有亏损。

假设你决定按照固定的百分比分配 Stock 和 Bond 了，那假如随着二者的涨跌，一段时间后比例和一开始不一致了怎么办？这时要引入“股债平衡”的概念，即哪一种多了就卖一点买另外的。股债平衡的好处就是，长时间来看，相当于你总是在股市涨的时候卖了股票、在股市跌的时候买入了股票。

下一个问题，假设你一直有源源不断的收入需要加入到投资之中，要怎么加比较好？这时要引入“定投”的概念，即每月（或者其他固定的频率）买入固定价值的投资物。定投的好处是，长时间来看，相当于你总是在股市高位的时候买入的股票数量少，而在低位的时候买入了更多数量的股票。定投的反面，就是自己去判断大势，憋着现金想在股市的底部一波进入，这种行为叫做 time the market。然而，don't time the market 才是一个正确的思路，只要你认同你没能力追寻 alpha。

希望这篇文章可以帮到大家~ 我也是刚刚开始研究投资，如果有啥说的不对的请不吝赐教~

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原载于：宇宙的心弦美国投资理财小攻略 - 宇宙的心弦

Persian Garfiel · 2018-9-20 02:19:03

回国买理财！
是的你没有看错。回国买理财。
联储局说了短期内不加息吧，所以钱存在美国的银行就继续呵呵了。美股如果有精力管而且你玩得6，可以去玩。但是从分散投资风险的角度，为了平衡资产配置——你人在美国，收入都是美元，那么如果你长期并不看衰人民币，当然就是把用不上的cash弄回国内去买理财了，年化收益完爆你在美国能做的任何一种低风险投资，不用操心任何事情。

Chen Mercury · 2018-9-20 02:19:04

头一年好好积攒信用点，对你将来付房贷的时候每个月差的不止一两百。

RichBear · 2018-9-20 02:19:05

刚开始工作呀，其实途径不多呀:) 去直接买股票吧，房产什么的也要够首付才行。

偷个懒，直接贴我自己的博客文：钱钱钱！我的钱该怎么管？美国理财两三事 (1)开始：被动投资

我正在写一个系列的，简单易行。

钱钱钱！我的钱该怎么管？美国理财两三事 (1)开始：被动投资

可惜楼主没有亿万富豪的爸妈，在理财投资的路上都是自己一步步摸索过来。觉得跟上学的时候最大的不同，是从游乐园模式变成了荒野生存模式，连钱都要自己打理了。

可惜有钱人投资的方式和渠道太多了(传说中的Access 和Network），根本不适合小本生意的我们，所以这里只讲个人的理财：

我应该买Facebook的股票吗？

这种情况可能经常发生，你是Facebook的员工，觉得自己公司特别棒，然后顺手买了一下自己的公司的股票。这里有几个问题，一个叫confirmation bias，就是你在公司所以你可能更主观偏向公司，另一个问题可能你对财务一窍不通，纯粹乱猜，第三你根本没有分散风险，因为你的身家都在Facebook上了。

总得来说，个股投资适合：

有大量闲暇时间爱好研究股票的“散人”
在投资界本身全职弄这个的，信息流比常人多得多的
天才/运气好的。殊不知花街劳心劳力都不见得能战胜市场，大部分人死在沙滩上。

好吧，被动投资对不对？那怎么开始呢？

现代科技解决了非常多的投资难题，无论是从自动量化交易如大名鼎鼎的文艺复兴/DE Shaw/Two Sigma公司，还是从个人理财的自动化领头羊Wealthfront/Betterment。可惜第一种普通人接触不到，第二种虽然方便但是其实费用还是有的，需要衡量。第二种在你一百万资产的情况下（没有想象的遥远），费用大概是3000美金每年，你大约要活至少多60年所以是：3000*60=180000美金，还根据你每年的资产上涨。不过看完这篇文章，你大可以DIY，反正这篇文章又不收钱哈哈。

所以该如何做？

如果你的投资资产低于1万5并且你身在美国，那么你可以sign up Wealthfront，前1万5美金免管理费，请点击这里我们可以各加5千美金免管理费。我的建议是，用Wealthfront管理其免管理费的部分（1万5），然后剩下的Vanguard。我是不是很靠譜?

超过的部分：

1. 到 Vanguard.com 注册一个账户（需要有美国的社会安全号,如果没有并且在国内，可以考虑老虎证券/富途非常方便）
2.链接你的银行
3.购买Mutual Fund:

Vanguard Total Stock Index Fund Investors Shares (股票代号：VTSMX或者ETF 版本VTI) 放置60%
Vanguard Total International Stock Index Fund Investor Shares (股票代号：VGTSX或者ETF版本VXUS) 放置40%

这个配置等于购买全球股票市场，适合二十多岁可以承担高风险的人群，好处是，当你的投资超过1万美金的时候，可以转成Admiral Shares, 这样就可以变成整个组合才0.07%一年的费用跟免费没啥区别，远比各种Betterment Wealthfront ~0.2% Exchange Traded Fund (ETF) 管理费+0.25%服务费更低。

4. 根据风险偏好进行调整。如果你30多岁了，你应该更倾向于减低风险（如加10%~20%债券的配置: 代码VGTSX），另类投资组合（房地产的可以交易证券REIT，能源指数的股票代码XLE）等等，这些都是根据个人需要进行添加。

看到这里，有童鞋会问了:

那么如果我不打算以后定居美国，这些都对我有用吗？

我想说：有的！美国金融产品种类多费用少，而且美国政府不会说你是外国人退休后就不把钱还给你，当成全球资产配置的一部分何乐而不为？

希望对各位童鞋有所帮助，这里抛砖引玉，欢迎提出各种问题，也希望大家投资快乐！

如有兴趣，请**关注公众号“富熊熊和穷猫猫”**。

http://weixin.qq.com/r/vUTq8ovEQNY-rc_R9xGv (二维码自动识别)

更新不会太多，立志分享技术流的干货。

**官网：http://RichBearPoorCat.com**

赵锋 · 2018-9-20 02:19:06

理财真的很简单

为什么呢？因为我们人生里有太多说不清又道不明、需要智慧又要动用想象力才能理解的东西，而钱并不在其中。

钱，与它相关的所有问题就是：流进、支出、时间、规模——就是这四个元素的排列组合而已。对于成年人来说，排列组合一点儿不难，只是麻烦而已。

今天，我们没有三十年的时间存款，昂贵的房价、超高的育儿成本、亚健康的身体和杳渺的养老金，让理财成为了一种生活必备技能。但我们要记住，理财的目的是“让钱动起来”，实现钱为你工作而不是你为钱工作。

先确定你的投资&消费态度

提前投资优于延后投资，延后消费优于提前消费。所以，这个组合的优先顺序就是：

提前投资＋延后消费>提前投资＋提前消费>延后投资＋延后消费>延后投资＋提前消费

在投资（流进）和消费（支出）之间的抉择很容易，再加上时间和规模的组合，同样不难。如果真有困难，那就是意愿度和付出程度的问题。

再确定理财规划方案

态度问题解决后，下一个要解决的问题是：怎么做？

如果你是通过理财师要规划方案。理财师们经常会说“需要了解您的资产状况和理财目标”，他们不仅想了解“你现在有多少钱”；还会考虑到“你未来会有多少钱？你会花多少钱？你会面临怎样的风险？你最担心哪些问题？”等问题。

在这里规划君必须提示大家要明白一点——会负责任问那么多问题的理财师绝对不是在窥探你的隐私，而是因为对你了解的更多、你的不确定的风险就越小。

把理财当做一门课

理财是门课，是一门从小到大没有人会教你的课。当它的确是一个值得你学习研究，并且受益终身的课程。如果把理财当做一门课，你要弄清楚下面几个问题：

你或家庭的真实支出和收入怎样（财务状况）？

你或家庭现在及未来的攒钱状况？

你或家庭的资产负债情况？

你或家庭愿意/能承受多大的风险？

你或家庭的收益目标和投资组合是什么？

在后面的7堂课中，我们会一一解决这些问题——哦，不对，我们所做的是展示了如何解决这些问题的思路。真正能够解决这些问题的，只有你自己！

下一阶段要做的事情是：投资！

大家身边都有这样的故事吧？周围的朋友买房、投资的时候，自己觉得钱不够或者没那个意识，过了几年忽然发现朋友发财了，于是后悔当初认为即使借钱也应该投资的。而这样的故事比比皆是。

但是，如果这个投资需要承担50％的债务，它算激励还是束缚？不是所有金钱上的投资都会获得超额回报，你至少要在其他投资上有所“布局”。比如规划君的一位大学老师朋友，天天感慨2003年没有参与学校的团购期房，那房子当年3500元／平方米，比市价还低800元，现在已经涨过了2万。我跟他说：“你大概忘了，虽然你晚了5年买房，但却是同样教龄的同事中最早升副教授的”。

这个故事什么都不说明，只能解释一个现象：早开始一定有收获。所谓，念念不忘必有回响。你对一件事越了解，就越能“接近”它的本质，因为很多事情并不像看起来的那样。钱也是这样。

dz3434 · 2018-9-20 02:19:07

第一可以做海外代购，微信啥的挺好用的，你发链接就好，但是不要太频繁否则会被屏蔽的。第二可以买股票，我记得我有好几个学长就是买股票，但是你一定要懂行，他们好像有个手机app，在空闲的时候随时买进卖出，非常方便。还有我见过我同学做一个点心代购，买日本的小零食（非常精致的那种，送女朋友不掉价的档次）再通过微信宣传，卖给当地的留学生，生意挺火的。或者将来有钱买学区房租出去或者买有名大学周围的房子挂到cssa上租，中国留学生还是蛮多的，不愁租不出去。

陈凯 · 2018-9-20 02:19:08

查了一下，lending club的话h1b是可以投资的

勒布朗Jamesss · 2018-9-20 02:19:09

刚刚开始工作之后，有一定的资产积累，可以选择额度较小的理财产品。很多美国的理财基金产品都是不错的选择。像之前楼上所说的，投资的industry有很多。但是个人建议，比较稳妥的投资应该属于美国地产类的投资。放眼整个美国，在一些较为发达的进行房地产投资是比较安全稳妥的，比如美东海岸或者美西海岸。举个例子，在纽约地区，有很多房地产项目正在开发，会相应产生很多投资机会，但投资者需要了解整个纽约地区的房地产投资市场行情。比如，尽量选择皇后区（如长岛市），布鲁克林（如第八大道）等地区的地产投资，而非盲目选择繁华的曼哈顿地区。因为基于未来房价的走势，皇后区和布鲁克林地区的涨势明显要好于曼哈顿，曼哈顿房价比较稳定。

投资者也可以选择找一些local的较为知名的基金公司进行投资，纽约比较出名的公司，如iCross Fund，但是这家的优劣势比较明显。优势就是产品大部分都是固定收益的，项目安全性比较高。但缺点也比较明显：因为尽职调查做的比较苛刻，所以项目推出的速度比较慢。现在比较尴尬的情况是投资人一直在等项目。当然也有一些别的房地产基金公司，如美地众筹等。

个人不推荐投资股票，哪怕是美股，虽然收益确实很高，但是投资人所需要承担的风险也高出不少。

南洋游子 · 2018-9-20 02:19:10

美元走得不是挺强的么,不太明白为啥ls几位大佬都说寄回国?