夕阳西下，趋势渐尾，期权如何移仓保住利润？

期权的善后处理，如同吃了一整条鱼，吃到最后如何处理鱼刺，既要享受完鱼的美味，又不能被鱼刺刺到？以按月或按波段买入期权为例，当有了较大的浮盈，怎么处理既能保持上行的收益，又尽量避免较大的回撤？
我采取的办法，除了小马白话期权（7）腾挪方得最优收益--移仓管理外，（月度趋势性行情下）在靠近行权日前十天左右，一般不随意往上移仓，甚至还往低行权价合约移仓以获得较小的涨跌幅度。
办法有四：

1.将实值、平值合约平仓，按照相等的张数移仓到虚1档合约，其他资金转走，既能保证上行收益，又能做到亏损有限，可以抗衡大幅下跌，也可以享受大幅上涨，但是如果不继续上涨，大概率虚值部分会牺牲，不过最大亏损能计算（参考案例为50ETF2017年7月、11月行情，豆粕2018年4月份的5月末日行情）。

图1 豆粕1809在2018年4月初行情

上图中为豆粕1809行情，实际当时1805合约的末日为4月10日，但4月9日刚好收于3000点，当时3250认购为90元，3300认购为20元。
我将3250购全部平仓，等张数买入3300购，原因是：
如果豆粕继续涨，比如涨到3350,3400，因为马上到期，扣除时间价值的损耗，每张3250和3300涨的绝对金额是一样的，如果下跌，3300购最高只亏损20元，而3250亏损的金额可能最大为90元。移仓后腾出70元/张的资金。
10日，果不其然，豆粕1805跌倒3225，认购3250和3300全部要归零，因为移仓了，损失较小。
2.将虚值、平值合约往实值、深度实值合约移仓，这样涨跌幅都比较小，上涨可以继续享受上行收益，但不能抵抗大幅下跌对内在价值的损伤（参考案例为2017年10月行情）。
3.拿出5-10%的资金（主要是盈利）买入平值或虚一档认沽合约（做空时则买入认购）作为保险，花费这部分保险费，来获取行情突然反转的保护，但又区别于买跨（参考案例为2017年12月份合约在11月23日后的行情）。
4.构建垂直价差或比率价差。当趋势渐缓，或者小逆转，构建垂直价差或比率价差可以获取上方虚值期权的权利金，足以抵消下方买方的损耗。
当然，如果趋势已经改变，那当然是采取反手、做卖方等策略来保证稳定收益。