2018年8月30日期权投资资讯——全市场缩量盘整，标的回调继续。

一、期权市场成交情况
上个交易日，9月认购成交金额为17439万元，约29万张；9月认沽成交金额为14443万元，约25万张。全市场期权合约成交金额为3.8亿元，其中认购合约成交金额为2.1亿元，认沽合约成交金额为1.7亿元。

上个交易日，30日历史波动率下降0.18%，达22.5%；Gvix上升2.06%，达22.5%。 GVIX高于30日历史波动率。

数据来源：广发证券衍生品经纪业务部,Wind
二、期权市场特别点评
a）现货市场回顾
昨日，标的小幅低开，全天窄幅震荡，收盘跌幅-0.27%，日内振幅仅为0.59%，收于2.553元。
b）期权交易策略分析
昨日，市场再度缩量盘整，乏善可陈。标的昨日亦走窄幅波动，但隐波方面倒是全天持续震荡上行。
今日具体策略思考如下：
i)义务方看涨
建仓观点：标的近期波动加大，站上20均线，短期看反弹继续。
首次建议：2018年8月27日。
昨日标的继续回调，隐波小幅反弹，策略盈利回吐。但短期观点不变，依旧建议继续持有观察，未上仓位者可逢低酌情增仓。同样，依旧因为标的逐步接近前期的密集成交区，后续的快速上行恐有难度，增仓依旧建议使用义务仓。
风险提示：卖方策略收取保证金，潜在风险“无限”。卖出认沽策略，在下跌行情中面临delta亏损，同时可能遭遇IV反弹的双杀。请密切关注标的走势以及保证金风险。建议控制仓位，提前预设止损，及时盯盘。
c）聊天板块
昨天这种低波动的行情里，隐波还能震荡上行，也其实也是一个蛮有趣的现象。盘后细看主力仓位变动以及9月合约隐波曲线形态变化，感觉目前市场的温度还是有在隐隐提升的。目前中报季仅剩两天，截止昨晚，50成分股已有70%+的成分披露了中报信息，前十大权重股仅剩民生银行和伊利股份暂未公布，至此，由中报而引起标的波动的概率已降低了不少。也正是由于这两个看法，所以觉得义务方看涨暂时仍旧可以持有。

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