本周计算机表现较弱，前期较多的热点领域迎来回调；总体而言，信息安全、医疗信息化等领域表现较为稳健，基于中长期布局继续获得较好相对收益。基于对未来两年成长性的判断，考虑年末即将迎来的估值切换，我们持续重点推荐云计算、医疗信息化、政府信息化、信息安全。 云计算领域：服务对产品的替代升级是大势所趋，且美国云计算发展路径给国内行业趋势提供良好参考，同时，我国云计算仍处于行业发展的快速成长期，优质标的应给与一定溢价；除了云服务提供商，在芯片、服务器、 IDC、应用软件云化等环节的产业机遇亦不容忽视。医疗信息化领域：医疗 IT 的统一化进入快速推进期，以电子病历的更新升级及信息化子系统的统一互通催生的需求方兴未艾，智能化在医疗领域的应用落地也较快阶段；从格局来看，历经多年发展，行业集中度进入提升期，龙头优势更加明显并有望持续提升市占率；此外，医疗领域改革步入深水区，互联网医疗进入落地阶段。政务信息化领域，基础系统的云化、业务系统的细化与数据分析的深化催生新一轮需求，政务 IT 深化是数字中国的重要基础，带来政务云、公共安全信息化、公安大数据、法检信息化等需求不断释放。信息安全领域： IT 系统复杂度提升是催生需求增长持续动力；智能制造与工业互联网兴起将带来工控安全需求释放；政府与大型国企的需求从安全产品过度到安全服务，盈利模式进一步丰富；信息安全龙头公司三季报出现改善，考虑到四季度是订单执行高峰期，全年有望更加靓丽。
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