期权策略：市场全线下行避免盲目做多波动率

昨日，标的小幅低开后一路快速下滑，午后一度下跌-3%，随后逐步企稳、跌幅收窄，收盘收于2.484，大跌-2.09%%，日内振幅2.96%。8月认购成交金额为33102万元，约83万张；8月认沽成交金额为52253万元，约96万张。全市场期权合约成交金额为11.7亿元，其中认购合约成交金额为4.5亿元，认沽合约成交金额为7.3亿元。
消息面，深交所通过上市公司重大违法强制退市实施办法。财政部：充分发挥财政职能作用坚决支持打好三大攻坚战。外汇管理局：有信心保持外汇市场的平稳运行。商务部部长钟山：确保首届中国国际进口博览会圆满成功。
综合来看，昨日市场全线下行，上证综指失守2800点，创业板创出新低。两市成交近3800亿，较昨日再度扩大。期权合约昨日单日成交214万张，是今年以来的第三高。昨日隐波先升后回落，隐含波动率在盘中大幅飙升超过200BP。操作上继续持仓价差策略，注意防范波动率风险，短期避免盲目做多波动率。

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期权策略：市场全线下行 避免盲目做多波动率

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