波动率策略在不同行情中的比较研究

来源：华融融达期货

本研究通过回测波动率策略在上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权5次经典行情中的表现，系统分析了不同策略的表现与适用性。本文首先比较了近月和远月的4种波动率策略（双卖宽跨式期权策略、双卖跨式期权策略、认购牛市比例价差策略以及认沽熊市比例价差策略），进而分析了这些策略在5种不同市场环境下的盈利、回撤以及收益风险比。研究发现，近月策略表现出更优的收益风险比，特别是近月的认购牛市比例价差策略在各种市场条件下的表现最为稳健。

（转自：华融融达期货）