期权真的可以做到长期稳定盈利吗?

期权真的可以做到长期稳定盈利吗?

期权匿名回答 · 2023-5-19 00:43:31

卖深度虚值莫得搞头朋友们
卖深度虚值期权，胜率高达92%，但是这钱真的那么容易赚迈？
Power up Gamma专门做了个卖出深度期权的回测。

他选取的short straggle策略，这样卖put和卖call的两条腿都考虑到了。标的物是QQQ。

short strangle

一共回测了不同delta值（25/15/5）的三组，结果是这三组的年化收益率（复利计算）最高是1.83%，最低是1.08%。
扯把子。一点几的利率，余额宝都够不着，还有8%的尾部风险。
这样的长期稳定盈利你有兴趣吗？
高胜率的代价就是牺牲了收益。市场定价是公允的，不存在白捡机会，那些貌似肉眼可见，唾手可得的机会，要么是你没看明白，要么是陷阱。
补充一下：
目前我见过的期权长期稳定盈利的，都是做的组合，最多的是put/call spread，也有专门做波动率的。

期权匿名回答 · 2023-5-19 00:43:37

从手法上看，我遇到过的做期权的人（团队）基本可以划分为如下四种：
一是薅流动性羊毛的
二是通过期权这个工具实现基本面判断的
三是通过持仓结构做标的概率分布的
四是用期权赌方向的（不管买方还是卖方）
你猜哪一类可以做到【长期】【稳定】盈利？

期权匿名回答 · 2023-5-19 00:44:04

看你是做买方还是卖方。
卖方和买方期权，在实战层面上，不存在什么风险和收益的不对等。
卖方的虚值期权赔率低，胜率高；买方的虚值期权赔率高，胜率低；平值期权，买卖一样；实值上，买方风险低，卖方风险高，赔率一致，胜率一致。
结论一句话，做虚值卖权就对了。期权长期卖Put,有大行情的时候买C。
可以把买方和卖方比作散户和保险公司。你说哪个可以获得稳定收益。
市场上很多写模型的都是纯忽悠的，找个能吹牛逼的上去讲就行，其实都没有实战经历。
卖方期权的保证金比期货高，收益也低，但稳定。
专业的机构私募钱多，就一直卖就完了。你让一个只有50W的散户卖，卖10张黄金就满仓了，
10张黄金做当月的虚5档以上的，撑死了赚4W块钱，40W赚4W，10%，散户没人愿意做的。
但是稳啊
看其他回答有说到的几种策略，但你看到的图都是到期日模式下的盈利，实战派从来不看到期日模式下的图，只看逐日盯模式下的图。
还有说到套利模式，超过三个组合的套利就不划算了。风险系数也高。常用的就价差套利和跨式就完全够用了，然后加上日历价差做跨期，加个买Put+卖Call+现货的垂直价差做保险策略。别的没啥真正有用的。
回到问题，做到长期稳定盈利，回答是可以。得是计划性很强的投资者，有一定资金实力。
散户的话。比起期货，加速死亡吧。答主最好想清楚这个问题。

期权匿名回答 · 2023-5-19 00:44:15

期权的交易特性打破了传统买多卖空的简单结构，更便于构建稳定的交易系统。
按照传统交易结构，看涨一个品种就买多，涨起来盈利，跌了亏损，并且预期一个上涨和下跌空间，来制定止盈止损目标。
同样的看涨，对于同样预期的上涨空间，期权可以买入执行价相对低的看涨期权，涨到预期目标便可能获得数倍收益，或者卖出看跌期权，只要上涨了就能赚钱，还可以卖出一个执行价更高的看涨期权，预期价格涨的不会太高，只要不超过执行价就能获利。
期权多头由于最大亏损已定，可以抗过更多震荡，因此胜率会高于简单的买多
判断价格涨不到一个较高的价位，要比判断涨到什么价位胜率更高，所以期权做空也容易盈利，但深虚值的收益率可能不高
总得来说，期权更容易盈利，但想要有不错的收益，需要选择一个合适的方法，而期权可选用的方法真的很多，最基础的交易方法就有十八种，比单纯的买多卖空套利对冲多太多了

期权匿名回答 · 2023-5-19 00:44:36

长期稳定盈利是期权卖方的想法，大概率赚小钱，同时对冲风险，大多数时候都是稳定地捡钱，资金曲线非常稳，但是就是怕遇到黑天鹅或者系统性风险，尤其是市场没有流动性的时候，一般对冲不掉这样的风险，稳态的曲线背后抗冲击性比较差，可能一次就大亏。
抓住时机赚取暴利是期权买方的想法，几天赚个几十倍上百倍的都很正常，但是期权买方尤其是深度虚值买方，大部分时候都是归零，甚至是获利几十倍不走，眼睁睁看着期权到期归零。期权不到期之前，一切皆有可能，所以不是说浮亏了就止损了，基本上都是视死如归。
两种情况都很难出现长期稳定盈利，前者不敢保证长期不出现系统性风险或者黑天鹅，后者本来就不是追求复利，而是追求暴利的。

期权真的可以做到长期稳定盈利吗?

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