五大量变看2022权益基金保有规模“江湖”，谁将成为2023“新势力”？

中基协最新公布的2022年四季度销售机构非货公募基金销售保有规模数据，让2022年全年的基金保有规模变化浮出水面。

在权益类基金销售保有规模榜单中，招商银行等排名前7的代销机构共计保有规模达29133亿元，占比51.54％，其中，招商银行、蚂蚁基金、天天基金三家机构合计保有规模便占比近三成。

和2021年相比，100家机构权益类基金2022年四季度末总保有规模为56525亿元，同比上年下降8191亿元，降幅达12.66％。

其中，华宝证券、西南证券、第一创业证券、民生证券、西部证券、国新证券、江海证券这7家基金销售机构2022年权益类基金销售保有规模挺进前100名。

过去的一年中，权益基金保有规模增长较多的机构多为券商，下降较为严重的则多为银行。

其中，华泰证券2022年权益类基金保有规模同比上一年增长了276亿元，为权益类基金保有规模增长最多的机构，其次为中信证券、中国人保、东方财富证券、平安证券、招商证券。下降较为严重的银行分别是招商银行、蚂蚁基金、中国农业银行、工商银行、建设银行、天天基金等机构。

截至2022年四季度，100家机构的非货币公募基金销售保有总规模为8.01万亿元，环比下滑4.16％，同比也缩水了3183亿元，降幅达3.82％。机构观点称，环比缩水主要受债市回调带来的债券类基金下滑导致。

其中，蚂蚁基金、招商银行、天天基金、工商银行、中国银行、建设银行等排名前6家机构名次未变，但规模均同比下滑超10％，蚂蚁基金和招商银行的非货基金保有规模同比下滑超1000亿元。此外，交通银行、浦发银行的非货币基金保有规模也减少500亿元以上；民生银行和基煜基金非货币基金保有规模同比减少超400亿元。

兴业银行、中信证券、华泰证券等3家机构的非货保有规模则逆势增长超400亿元。其中，作为全行业非货保有规模同比增量最多的机构，兴业银行的保有规模上涨主要源于债基保有规模的攀升。

整体变化来看，有五大量变。

一是百家机构的非货币公募基金销售保有总规模为8.01万亿元，环比下滑4.16％，同比也缩水了3183亿元，降幅达3.82％；

二是过去的一年中，权益基金保有规模增长较多的机构多为券商，下降较为严重的则多为银行；

三是债市回调带来的债券类基金下滑，成为四季度非货保有规模下滑的“拉胯”因素；

四是券商规模增长较快，与ETF基金纳入统计有较大关注，华泰证券增幅达到44.24％，为权益类基金保有规模增长最多的机构；

五是华宝证券、西南证券、第一创业证券、民生证券、西部证券、国新证券、江海证券这7家券商保有规模挺进前100名，对应的则是东莞银行、珠海华润银行、长沙银行、东莞农村商业银行、渣打银行等已然不在百强榜内。

2022年权益类基金销售保有规模下降逾8100亿

市场的频繁调整，权益类基金的日子尤为难过。

根据中基协数据，以权益类（股票+混合）基金保有规模为统计口径，100家机构的权益类基金2022年四季度末总保有规模为56525亿元，较2021年四季度末的64716亿元下降了8191亿元，降幅达12.66％。

这之中，2022年底权益类公募基金销售保有规模排名前7的机构，分别为招商银行、蚂蚁基金、天天基金、工商银行、建设银行、中国银行与交通银行，共计保有规模达29133亿元，占比51.54％。

其中，招商银行、蚂蚁基金、天天基金，三家机构的权益类基金销售保有规模合计占百强榜保有规模的比例近30％；百强榜单中，还有41个机构权益类产品保有规模均不足百亿元。

和2021年底相比，华宝证券、西南证券、第一创业证券、民生证券、西部证券、长量基金、国新证券、江海证券，这8家基金销售机构2022年权益类基金销售保有规模挺进前100名。除长量基金外，其余7家机构均为券商。

可以想见，过去的一年中，券商在权益类基金销售方面的发力之猛，此外也与ETF计入规模有关。

银行的颓势也渐显。2021年权益类基金代销保有规模百强名单中的宜信普泽基金、鼎信汇金投资、东莞银行、珠海华润银行、万得基金、长沙银行、东莞农村商业银行、渣打银行，已然不在百强榜内，这之中就包含5家银行。

过去的一年中，逾半数基金代销机构权益类基金保有规模出现了上升，方正证券则依旧维持223亿元的销售保有规模。

权益基金保有规模增长较多的机构也多为券商。其中，华泰证券2022年权益类基金保有规模达到了1226亿元，同比上一年增长了276亿元，增幅达到了44.24％，为权益类基金保有规模增长最多的机构。

其次，为中信证券、中国人保、东方财富证券、平安证券、招商证券，他们过去一年权益类基金保有规模分别为1417亿元、545亿元、299亿元、505亿元、683亿元，同比2021年底分别增长369亿元、257亿元、239亿元、200亿元、185亿元。

2022年权益类基金销售保有规模增长超过百亿元的，还有中银证券、中信建投证券、中金财富、盈米基金、广发证券。

若从增幅看，东方财富证券无疑是2022年权益类基金销售保有规模增幅最为显著的各机构，该公司去年底权益类基金销售保有规模同比2021年底增幅达到了398.33％，增长近4倍。中银证券过去一年权益类基金销售保有规模增幅也超过了3倍。同期，东吴证券和东莞证券权益类基金销售保有规模同比2021年底也呈现出翻番式增长。

下降较为严重的则多为银行。2022年权益类基金销售保有规模下降最猛烈的，为招商银行。该公司2022年四季度权益类基金销售保有规模为6204亿元，较2021年的7910亿元下滑了1706亿元，同比降幅为21.57％。

权益类基金销售保有规模下降超过1000亿元的还有蚂蚁基金和农业银行，他们2022年权益类基金销售保有规模分别为5712亿元、1081亿元，同比上一年分别下滑了1566亿元、1102亿元，降幅分别为21.52％、50.48％。

2022年权益类基金销售保有规模下降超过500亿元的，还有工商银行、建设银行、天天基金、交通银行、中国银行、浦发银行。

从降幅看，和2021年底相比，农业银行2022年底权益类基金销售保有规模大降50.48％，是降幅最多的机构。华夏银行、光大银行、基煜基金、浦发银行、广发银行、浙商银行、泛华普益基金，这7家机构去年权益类基金销售保有规模降幅也都超过了3成。

非货基金保有规模同比环比双降

数据显示，2022年四季度，100家机构的非货币公募基金销售保有总规模为8.01万亿元，环比下滑4.16％。国泰君安证券研报提及，主要受债市回调带来的债券类基金下滑导致。

事实上，上述的非货币公募基金销售保有总规模剔除股票+混合基金（主要为债基）后，该保有量为2.36亿元，环比下降11.06％，贡献了非货基金下滑总量的84.31％。另外，2022年四季度中债综合全价指数下滑0.60％。

拉长时间看，非货币公募基金销售保有总规模同比也出现缩水。与2021年四季度的8.33万亿元相比，最新的非货基金保有规模缩水了3183亿元，降幅达3.82％。

具体来看，随着此前2022年一季度权益市场的调整，彼时，非货基金保有规模一度缩水至8万亿关口内；随后在2022年二季度，市场行情回暖，非货基金保有规模则攀升至8.68万亿元；随后，该规模连续两个季度下滑。

随着非货基金保有规模的整体下滑，前十家销售机构的排名位次也出现变化。蚂蚁基金蝉联行业首位，2022年四季度非货公募基金销售保有规模为1.15万亿元，较三季度的1.28万亿元缩水了1287亿元，缩水幅度为10.03％；同比2021年四季度的1.3万亿元也缩水了11.09％。

跟随其后的依次是招商银行、天天基金、工商银行、中国银行、建设银行，与2022年三季度相比，上述机构的排名未变，但规模均出现下滑。同比2021年四季度，这5家销售机构的非货基金保有规模下滑幅度也超过10％。其中，招商基金同比下滑量最大，达1125亿元，最新保有规模7576亿元。

与之相比，兴业银行的非货币基金保有规模则出现逆势增长。2022年四季度，兴业银行的非货币基金保有规模为2486亿元，较三季度的1856亿元，增长了630亿元。该机构非货保有规模排名环比上升了5个位次至第7名，跻身TOP10。

逆势上涨主要源于债基保有规模的攀升。早在2021年四季度，兴业银行的非货保有规模为1561亿元，其中，权益类基金保有规模为1417亿元。到了2022年四季度，该机构权益类基金保有规模同比下滑14.26％，而非货保有规模则涨幅近六成，这也是全行业非货保有规模同比增量最多的机构。

此外，中信证券在过去一年的非货保有规模增量超500亿元，华泰证券、中国人寿保险、东方财富的规模增量也超过300亿元；而平安银行、京东肯特瑞基金、平安证券、国泰君安证券、招商证券等机构的非货保有规模同比增长200亿元以上。

与2021年四季度相比，非货保有规模缩量在200亿元以上的有15家机构，除了前述的6家头部机构，交通银行、上海浦东发展银行的非货币基金保有规模也减少500亿元以上；中国民生银行和基煜基金非货币基金保有规模同比减少超400亿元；光大银行、华夏银行减少了300亿元以上；中国农业银行、邮储银行、北京汇成基金则规模同比减少超200亿元。

本文源自财联社