货币基金和债券基金有什么区别？

投向货币和投向债务怎么理解呢

期权匿名回答 · 2023-2-12 07:19:49

在日常投资中，货币基金与债券基金是大家基金账户中的“熟客”，相信大家都不陌生，但是有些投资者会把这两类基金混淆，今天我们就来详细讲讲它们之间的区别。

1、 货币基金

货币基金主要投资短期的货币工具，一般是短期且安全系数较高的债券、票据、银行定期存单等。最耳熟能详的货币基金莫过于支付宝中的余额宝了。
货币基金最突出的特点就是风险低，收益也低。这就好比一个走路特别小心的人，基本不会摔倒，但是走的速度也特别慢。
2、 债券基金

债券基金，是指以债券为主要投资对象的基金。它的目标受众，是追求相对稳定收益的投资者。
通常情况下，只要这类基金投资于债券的资金比例，不低于基金总资产的 80% 就可以称为债券型基金。
债券基金主要有三种类型，分别是：纯债基金、一级债基和二级债基。
纯债基金只投资债券，一级债基在投资债券的基础上参与打新，二级债券在前面两者的基础上还会参与股票投资，因此这三者的风险关系是：纯债基金<一级债基<二级债基。
3、 货币基金与债券基金的区别

1）投资方向不同

货币基金主要投资短期的货币工具，如银行定期存单、央行票据等；债券基金投资的主要是政府债券和企业债券，个别债券基金还会投资可转债和股票。
2）风险等级不同

通常情况下，货币基金的风险小于债券基金，大多数投资者都能投资货币基金，而债券基金的风险相对较高，比如持仓的债券到期无法兑付，有可能产生亏损。
3）申购赎回费不同

正常情况下，货币基金不收申购赎回费，但大多数债券基金会收取。有些债券基金规定，如果持有时间小于7天，还会收取一笔费率不低于1.5%的惩罚性费用。
4）收益波动不同

正常情况下，货币基金每天计息，很少有亏损的情况，但是债券基金会因为持仓债券的价格变动有回撤风险，二级债由于持有股票或者可转债，波动会更大。
总结：
货币基金与债券基金的区别，主要包括四个方面：投资方向不同、风险等级不同、申购赎回费不同和收益波动不同，在实际投资中大家要充分了解好产品后再做出投资决定。
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风险提示：理财投资有风险，以上内容不构成投资建议。
蚂蚁财富：理财100问｜什么是基金定投

期权匿名回答 · 2023-2-12 07:19:56

一：货币型基金（代表产品：余额宝）
货币型基金只投资于货币市场，如短期国债、回购、央行票据、银行存款等等，风险基本没有。其流动性仅次于银行活期储蓄，每天计算收益。
所以货币型基金走势非常稳，一直向上涨，大家买货币基金都是直接全额投入，应该没有谁买货币基金是定投的吧？

目前而言，余额宝的收益在货币基金中并不是最高的。
余额宝的7日年化收益才1.44%，但是还有很多货币基金的7日年化收益超过2%。
不过有些货币型基金取款是第二天才能到账的，这点需要注意一下，另外选取货币型基金最好选规模10亿以上的。
然后再讲讲怎么买入收益更高的货币基金：
1）在余额宝中调换成收益率更高的货币基金。
步骤如下：
1.点击右上角三个点或者双击7日年化，都会出现一个基金详情。

2.会显示你当前选择的基金，然后底部会显示可以更换的货币基金，然后选择利息更高的基金进行更换。

2）因为余额宝中的基金，都是当天可以转出的，所以利息相对较低，还有些利息更高，但是需要下一个交易日才能转出，如果不介意这一点，可以更换成利息更高的货币基金，步骤如下：
1.点击“理财”然后点击“基金”

2.点击基金排行

3.点击货币基金，可以发现还有很多基金7日年化超过2%的，前面几个利息高的都可以买入，没什么特别需要注意的点！

二：债券型基金
债券型基金是指以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为&#34;固定收益基金&#34;。根据投资股票的比例不同，债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。
债券说白了就是一张借条，一般都是面值100加上利息。
例如下图的20进出03债券，就是面值100，发行期限为3年，年化利率2.17%。是每年发利息，然后最后一年将本金和利息一起支付。
但是债券是可以自由买卖的，比如说你由于急需资金周转，将这张借条可以99元卖给别人，他到时候还是可以以100元加上利息还给发行者。
所以大家应该明白债券主要有两个收益来源：
1.利息收益，这是发行的时候已经确定了.
2.债券买卖产生的差价，这是根据市场变动产生的，是不稳定的.

因此债券型基金虽然也是一直往上涨的，但是可以明显的看到，不再像货币型基金是一条直线走势，而是稍微有些波动。

债券基金我们选择时需要看基金的规模，一般需要选择人民币2亿以上的规模，基金规模太小，容易有清盘的风险。当然，基金清盘也不用太担心，并不是基金公司跑路，只是基金公司把你投的钱还给你而已，但是如果基金清盘了而基金没涨起来，那么前面投入的时间就白费了！
然后看基金经理，看做基金经理是否有五年以上的基金操盘经验，毕竟我们的钱需要交给一个有经验的人，这样才放心。
债券基金一年的波动可能就几个点，如果用定投的方式，有点浪费资金的使用效率，可以直接一次性买入；后面如果有轻微的浮亏，我们就补仓拿一些更廉价的筹码，然后等着赚七八个点的时候止盈。
下面是我在天天基金网随便找的一只债券基金历年来的收益图：

可以看出，债券基金并不是每年都盈利的。有时候一年下来稍赚或者还微亏。
所以我们买债券基金，至少要一年不用的资金。
而且由于债券走势跟十年期国债收益率相反的，所以我们一般选十年期国债收益率大于3.5买入，盈利的确定性会非常强。

然后再讲选债券基金的具体操作：
1.打开晨星网，点击基金工具中的基金筛选器。

2.三年评级，五年评级都选3星以上，初学者选取纯债基金和短债基金就好，这两种风险最小
如果对股票有研究，可以选择普通债券，激进债券，对可转债有研究可以选择可转债债券基金。

3.然后一个个的筛选基金是否有2亿以上规模，基金经理5年以上从业经验，然后分散买3到5只即可！

如果此答案对你有帮助，帮忙点个赞，感谢你的关注！
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期权匿名回答 · 2023-2-12 07:20:54

大家好我是你的好朋友，花牛大叔，接下来我会用一个简单能理解的思维，给大家介绍一下，货币基金和债券基金的主要区别。

此外，大家对余额宝应该都比较熟悉，这个余额宝就是货币基金。
在最后我会教大家一个方法如何找比余额宝收益更高的货币基金。
1.货币基金

货币基金主要用来投资短期的货币工具，一般是不超过四个月的，国债、票据、银行定期存单、政府短期债券以及一些信用比较高的大型企业所发行的短期债券或者是长期的但是已经快到期的债券等等。
通过以上的投资范围，可以看出货币型基金所投资的主要产品都是风险非常低的。
风险低了，它的收益也不会太高。因为低风险伴随着低收益，高风险伴随着高收益。
货币基金的特点是收益低，风险也低，但是货币基金的流动性非常好，体现在2个方面：
（1）赎回货币基金的到账时间快
一般来说，赎回后第二个交易日就能到银行卡，还有一些第三方基金销售机构或者渠道，还支持极速到账，赎回货币基金以后立刻就能到账。
（2）没有申购费等交易费用
赎回和申购货币基金都不需要支付任何的费用，我们买卖货币基金是不需要缴纳申购费和赎回费的。之前给大家介绍 “基金公司是怎么赚钱的（申购费、管理费、赎回费）” 这篇文章中详细介绍了购买基金的申购费，赎回费等系列费用。但是货币基金是不需要这些费用。
所以货币基金非常适合作为短期的对流动性要求比较高的投资需求，也可以用它来代替银行存款。
货币币基金会不会产生亏损呢？

首先，没有任何一个投资机构或者基金公司会对投资者明确的承诺说货币基金不会亏损。
虽然不这么说，但是货币基金的风险是微乎其微的，可以忽略不计。
从2003年我们国家第一支货币基金成立至今，已经有14年的时间了。
这期间还没有一只货币基金产生过亏损。整体来说货币基金的收益还是非常稳健的。货币基金的整体平均年化收益大约在3%到5%不等。不同基金公司的不同货币基金产品，其收益也都大概差不多没有太大的区别，都是大约在3%到5%不等。
我们经常用的支付宝里面的余额宝其实就是货币基金。
我们既然知道了余额宝是货币基金，那么有没有比余额宝收益更好的其他货币基金呢？
答案是肯定的
如何选择比余额宝收益更高的货币基金呢？

第一步：打开天天基金官网
打开首页后我们往下拉，可以看到 “基金数据”这一栏，然后点击 “货币基金”，这样就把所有的货币基金给过滤筛选出来了。

第二步：选择“万份收益”
这样就会按照万份收益高低从高到底排名了。

它会跳到另一个界面：

这里我们可以看到有的基金后边带有A ,B ，我们选择 A就可以。
其实货币基金的AB，代表的是申购门槛的不同：

A ：申购门槛比较低
B ：申购门槛比较高，一般面向土豪或者专业的投资机构。

第三步：选择靠谱的基金公司
我们买基金的目的是，选择一个专业的团队为我们管理我们的资金，让我们的资金获取更多的回报。所以选择一个能力强，靠谱的基金公司也是非常有必要的。这里我给大家推荐几个“国泰、华夏、嘉实、富国、南方、博时、鹏华” 这几个也不是随便说出来的，这是我给新入门的朋友总结的一个傻瓜式的选择方法，“宁可错杀100不可选错1个” ：之前我在这篇“怎么选择靠谱基金公司？（小白理财第一步）”文章中详细的分析过，感兴趣的朋友可以去了解一下。

第四步：选择万份收益高的
当我们选择好了基金公司之后，比如“华夏基金公司”然后找到它相关的货币基金就可以了。再选出万份收益高的。
牛叔的筛选思路是：因为哪几家公司实力强，牛叔已经做到了心中有数，所以只要这几家排名高的货币基金都可以。

这个华夏货币A - 288101 和嘉禾货币A- 001232 就很不错。
备注：本系列文章不推荐基金，只普及基金基础知识和方法！所有的案例都是随便选择，请勿模仿。

第五步：打开支付宝里的“蚂蚁财富”：

我们每个人的支付宝里打开“理财” 那个栏目，

然后在搜索框输入我们的基金代码：“001232 ”

然后点击去:

点击 “买入”

这里我们可以看到“最低买入200元” 这是这只基金的申购门槛，每只基金有自己的最低起投的金额，都不一样的，余额宝是1元都可以的，不限制金额的。

上图这个付款方式，大家可以选择余额宝。也可以选择银行卡。非常方便自由。然后点击“确定”

申购成功后，后告诉你大概在几号确认份额，节假日时间不会交易的哈，跟余额宝一样的，你比如今天周六，你购买后，需要等到下周一才能确认你购买的份额，计算收益需要等到下周二那天。

2. 债券基金

再来说一下债券基金
债券基金的概念：
从债券型基金它的类型名字就可以看出，债券型基金是指那些专门用于投资各种债券的基金。
有的朋友不知道可能对债券比较陌生，我举一个例子：
平时我们普通老百姓接触债券的机会不多，大家小时候应该都见过 “国库券”

这种“国库券”就是一种政府债券。
债券基金中的债券呢就是是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债，面向社会投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的一个凭证。
我们可以这么理解，张三借了王四的1000元，规定1年后按照利息10% 归还。如果这个例子放到债券里，张三就是政府等单位，信用度比较高。
明白了债券，就知道债券基金了。（主要投资债券的基金就是债券基金了）
债券基金的风险和收益介于货币基金和股票基金之间：

债券基金还可以继续细分，可以细分为纯债券基金，混合债基（一级债基、二级债基）、可转债基。

这些数据在哪里看呢：
首先打开天天基金官网，然后下拉到中间位置，选择债券型，一过滤就出来了。

（1）纯债基金

只投资债券市场，也不投资股票，一般都带有“纯债”二字。
例如广发纯债债券A。
按照投资债券平均期限的长短，又可以分为：

中长期债券基金；
短期债券基金

我们可以看到这些短债后边都有 ABC 这种区别，这是什么意思呢：

A类债券基金为前端收费，即购买时收费，一般收费费率较低，如果投资者对投资期没有任何判断，就可以考虑买A类基金。 B类债券基金为后端收费，即赎回时收费，收费费率比A类要高。如果投资者确定持有的时间在3年以上，就可以考虑选择B类。因为B类基金持有时间越长，收费越少。 C类债券基金没有申购费用，但是有每年0.3%的销售服务费，3年的销售服务费不到1%，低于A类的收费。所以，如果是短期投资，就该选择C类。

具体的收费，可以点进进入每一只基金中：例如我们以“兴银中短债A” 为例子：
备注：本系列文章中的案例都是随便选择，请勿模仿！花牛大叔不推荐基金仅科普一些基金基础知识
进入到基金详情页，找到“基金概况”点进去

找到销售信息这一栏：就可以看到详细的收费标准是前端收费还是后端收费了。

（2）混合债券基金（既投资债券，也投资股票）

混合债基主要分为：
一级混合债券基金（主要投资债券，还可以参与打新股。）
二级混合债券基金：（主要投资债券外，还会投资一小部分股票）
我们还是以投资的标的不同区分它们。简单的区别就是，是否从二级市场买入股票。
在基金招股说明书，有“基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可参与一级市场新股申购或增发”这样的描述，那就是一级债基了。
（3）可转债基金

在了解可转债基金之前，我们先介绍可转债，全称是可转换债券，指的是持有者可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券具有债权与股权的双重特性，其拥有诸多不同于其他金融资产的特点。
之前写过 “可转债怎么买（小白申购步骤）” 注意这是可转债，而不是可转债基金，感兴趣的朋友可以看一下。
可转债基金，顾名思义就是主要资产投资于可转债的基金。一般来说，可转债基金持有可转债的资产比例在60%以上，目前市面上满足这个条件的可转债基金数量在80只左右。

总结：
短期债券基金代表：易方达安悦超短债、嘉实超短债等
中长期债券基金代表：华安纯债、广发纯债、易方达信用债、博时信用债等。
混合债基金代表：易方达稳健收益、工银瑞信双利、中银添利等。
可转债基金：兴全可转债、汇添富可转债。
在这里有没还是推荐大家先选好的基金公司，我之前分析过之前“老十家”基金公司：
如何选： “怎么选择靠谱基金公司？（小白理财第一步）” 这里有详细的步骤。

记忆口诀：

这篇就分享到这里
相信读到这里大家应该能彻底名表货币基金和债券基金的区别了。

期权匿名回答 · 2023-2-12 07:21:18

货币基金赚的是银行间拆借市场的利差
稍微解释下：比如A银行今天有大额款项支出，但这笔钱短期内又能收回，为了平衡这个收支差，就会从别的金融机构借短期贷款（以天为计算的）。而此时你购买了货币基金产品，运作这个产品的金融机构就会有钱借给A银行，并向他收取利息作为报酬，当然，你也借给这个金融机构钱，所以金融机构也需要向你支付利息作为报酬，这是货基赚钱的原因，也因为银行这些金融机构借钱是以天为单位的，所以货基的流动性（就是从你要求取钱到钱到账的时间长短）是仅次于存款的（不然余额宝不会有实时到账这种功能）
债券基金赚的是债券票面利息和支付给你的利息之间的利差
继续解释一下：比如我开了一家公司A，需要资金运转，于是发行了1W的公司债券（现实里没那么简单），票面利息是10%，期限是一年。此时，一个相信我的公司会赚钱的人过来，买下A公司这张债券，一年后我公司也连本带息的还给他，这是公司债最初级的形式。
后面A公司发展了，这次要借的是一个亿，同时比如为了避免财务还本付息的时候算起来工作量太大（不知道有没有这种理由），或者规避向公众发债的风险，我决定只向金融机构借钱（发行债券），但另一个朋友C作为小散户，既看中公司A的未来收益，但自己又不是金融机构，怎么办呢？
于是B银行跳出来说：我们银行运作了一款基金，专门投资给A公司的，门槛没有那么高，你要不要参与啊？C于是把自己的钱投给B，B再把从发行基金所得来的钱投给我的公司A。
事情到这里就比较清楚了，所谓的债券基金就是银行在中间当了个二道贩子赚差价，根本上还是你把钱借给基金名单上那些公司，因此你的收益有多高，钱什么时候能回来，根本上取决于公司的经营情况，因此风险比货基高，流动性也比货基差（任何一个公司生产到销售到利润返回都是有以月为单位的时间差的，所以理论上不会让你中途撤资的）

期权匿名回答 · 2023-2-12 07:22:13

货币基金买的是银行存款，或者是一年以内到期的票据或债券，没有净值波动风险，债券基金买的债券到期时间较长，有的有信用风险，换句话说，货币基金可以认为是不会下跌的，而债券基金会。

货币基金和债券基金有什么区别？

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