华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年1月31日

FM-Radio

市场概述

央行重磅决议和科技巨头财报在即，风险偏好“退烧”。道指止步六连阳，纳指跌近2%创逾五周最大跌幅、跌离四个月高位，能源板块跌超2%领跌，科技板块跌幅居前，电动车股大幅回落，上周五涨超10%的特斯拉跌超6%；中概明显回撤，小鹏汽车跌超6%，蔚来跌超5%。西班牙1月CPI通胀意外升温，两年期德债收益率盘中升逾10个基点，创年内最大升幅；两年期美债收益率创逾两周新高。美油跌超2%，创逾两周新低；美国天然气创21个月新低，盘中曾跌超8%。美元指数三连阳，进一步脱离近八个月低位。伦锡跌超3%至一周低位，伦铜创两周新低。黄金三连阴，跌至一周低位。

中国市场方面，A股兔年“开门红”，创业板指涨超1%，汽车产业链掀涨停潮，北向资金流入超200亿；港股两连阳后大幅回调，恒生科技指数跌近5%，阿里巴巴跌超7%，腾讯跌超6%。

要闻

发改委组织开展2023年“消费帮扶新春行动”。

财政部：2022年减税降费和退税缓税缓费4.2万亿元，国有土地使用权出让收入下降23%；2023年统筹财政收入、财政赤字、贴息等政策工具，适度扩大财政支出规模。

比亚迪四季度净利创新高，2022年净利润同比暴增4倍，营收突破4200亿元。

“新美联储通讯社”：本周美联储加息25个基点无悬念，关键是评估加息的滞后效应及对经济的影响，火热就业恐再度加剧通胀担忧。

媒体称本周三OPEC+重要顾问会议可能建议，继续按兵不动；周一普京和沙特王储通话，讨论为保证油价稳定内部合作。

印度首富413页报告怒怼空头，称其蓄意攻击印度；空头驳斥：煽动民族主义，回避所有核心问题；对冲基金大佬Ackman称做空报告“高度可信”。

郭明錤：可折叠iPad或明年问世，今年苹果可能不会发新品，出货至少下降10%。

存储芯片之王三星据称因一季度巨亏考虑减产，业界预计价格暴跌延续到上半年。

市场收报

美股：道指跌，标普500指数跌，纳斯达克跌。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.17%。德国DAX 30指数收跌0.16%。法国CAC 40指数收跌0.21%。英国富时100指数收涨0.25%。

A股：沪指收报3269.32点，涨0.14%，成交额4532亿元。深成指收报12097.76点，涨0.98%，成交额6047亿元。创业板指收报2613.89点，涨1.08%，成交额2065亿元。

债市：到周一美股收盘时，美国10年期基准国债收益率约为，日内。两年期美债收益率约为，日内。

商品：WTI 3月原油期货收跌1.78美元，跌幅2.33%，报77.90美元/桶。布伦特3月原油期货收跌1.76美元，跌幅2.03%，报84.90美元/桶。COMEX 2月黄金期货收跌0.34%，报1922.90美元/盎司，此前连续六周上涨。LME期铜收跌54美元，报9210美元/吨。LME期镍收涨317美元，报29219美元/吨。LME期锡收跌1029美元，报29809美元/吨。

要闻详情

国内宏观

发改委组织开展2023年“消费帮扶新春行动”

国家发改委公布，国家发展改革委办公厅日前印发《关于组织开展2023年“消费帮扶新春行动”的通知》，要求2023年1月20日至2月28日、特别是春节、元宵节期间，各地区、各部门要继续动员机关、企事业单位、社会组织和广大干部职工广泛参与消费帮扶，重点企业结合自身生产经营范围发挥企业资源和市场优势积极参与。

通知提出，加大脱贫地区特色农产品消费采购力度，鼓励优先采购脱贫地区特别是乡村振兴重点帮扶县、大型易地扶贫搬迁安置区生产的产品作为慰问品、节日福利；用好线上线下销售平台扩大实物消费，组织“832平台”、京东、淘宝、抖音等重点电商企业推出一批促销帮销活动，充分发挥消费帮扶重点企业联盟等引领作用，集中力量促进脱贫地区农副产品上行外销；鼓励赴脱贫地区开展县域旅游消费。

财政部：2022年减税降费和退税缓税缓费4.2万亿元，国有土地使用权出让收入下降23%；2023年统筹财政收入、财政赤字、贴息等政策工具，适度扩大财政支出规模

周一召开的2022年度财政收支情况网上新闻发布会上，有记者问，2023年积极的财政政策主要有哪些内容，财政部表示，2023年积极的财政政策加力提效，其中的“加力”，就是要适度加大财政政策扩张力度。一是在财政支出强度上加力。统筹财政收入、财政赤字、贴息等政策工具，适度扩大财政支出规模。二是在专项债投资拉动上加力，合理安排地方政府专项债券规模，适当扩大投向领域和用作资本金范围。三是在推动财力下沉上加力，持续增加中央对地方转移支付，向困难地区和欠发达地区倾斜，兜牢兜实基层“三保”底线。“提效”，就是要提升政策效能。一是完善税费优惠政策，增强精准性和针对性，着力助企纾困。二是优化财政支出结构，更好发挥财政资金“四两拨千斤”的作用，有效带动扩大全社会投资，促进消费。三是加强与货币、产业、科技、社会政策的协调配合，形成政策合力，推动经济运行整体好转。

新冠病毒“消失”了？专家：只是处于低水平流行；世卫组织最新声明：新冠继续构成国际关注的突发公共卫生事件

据人民健康，感染高峰已过，但流行仍然存在。检测阳性率2022年12月25日（29.2%）达高峰后逐步下降，1月23日降低到5.5%，住院新冠和重症患者也在大幅度减少。

据澎湃新闻，世卫组织总干事谭德塞同意该委员会提出的建议，确定新冠大流行继续构成国际关注的突发公共卫生事件（PHEIC）。总干事承认委员会的观点，即新冠大流行可能处于一个过渡点。委员会建议谨慎驾驭这一过渡时期并减轻潜在负面影响，总干事对此亦表示赞赏。

两部门公布2022年度重点产品名单，机器人减速机榜上有名

工信部和国资委近日印发通知，公布2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单，涉及工业机器人RV减速机、高档数控系统、轨道交通高性能控制芯片、数控机床、光纤激光器等十个重点方向。

上海市智能机器人标杆企业与应用场景首批名单出炉上海科创所投六家企业上榜

上证报获悉，近日，上海科创系投资企业微创医疗机器人、傅利叶智能、钛米机器人、快仓智能、圭目机器人、擎朗智能等六家企业入围上海市智能机器人标杆企业与应用场景第一批名单。

四川生育登记取消结婚限制：回归人口监测及生育服务本位

四川省卫健委发布通知显示，新版《四川省生育登记服务管理办法》，将于2023年2月15日起施行。关于新《办法》的制定背景，四川省卫健委解读称，完善生育登记制度，是实施好三孩生育政策及配套支持措施的内在要求，是完善国家生育登记管理制度、健全覆盖全人群和全生育周期的人口监测体系的重要举措。

国内公司

比亚迪四季度净利创新高，2022年净利润同比暴增4倍，营收突破4200亿元

比亚迪新能源车销量强劲增长，推动盈利大幅改善。公司预计2022年净利润160-170亿元，同比增425.42%-458.26%，年度营业收入突破4200亿元。据此计算，四季度净利润预计在66.89-76.89亿元，再创历史新高。

药明康德预计2022年净利润88.14亿元，同比增72.91%，营业收入创纪录增长，同比增71.84%。

康希诺预计2022年净亏损8.3-9.96亿元，上年同期净利润19.1亿元，报告期公司新冠疫苗产品销售收入较去年同期大幅下降。

牧原股份：预计2022年归母净利润同比增73.82%-102.79%；正邦科技去年亏损超百亿

牧原股份预计2022年归母净利润120-140亿元，同比增73.82%-102.79%，去年公司生猪销量较上年有较大幅度增长，销售生猪6120.1万头，同比增长52%。

昔日龙头猪企正邦科技发布业绩预告，2022年正邦科技净亏损预计为110-130亿元，上年同期亏损188.2亿元。扣除非经常性损益后的净亏损95-115亿元，上年同期亏损180亿元。

中国三大航空公司2022年合计预亏超千亿元

中国国航、中国东航、南方航空等公司预计净利润亏损下限超过300亿元。因所在行业受疫情等因素影响，产品需求下降导致景气度欠佳，是民航上市公司业绩巨亏的一大原因。

雷军发内部信：小米组织架构再调整，设立两个关键委员会；开拓小米印度市场的重要外籍高管宣布辞职

雷军通过内部信宣布了小米集团开年第一件大事——设立了两个关键的集团治理专业委员会。两个委员会的班底构成为：公司创始团队成员、外部引入高管、内部提拔年轻高级干部结合。雷军亲任委员会主任。

周一，小米集团全球副总裁Manu Kumar Jain在社交媒体上宣布辞职，他曾是小米在印度市场的重要高管，领导小米集团成为印度头号智能手机供应商。

海外宏观

新美联储通讯社：本周加息25个基点无悬念，火热就业恐再度加剧通胀担忧

有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos在最新文章中写道，本周美联储将加息25基点，并表示火热的劳动力市场或将助推工资更快上涨，成为点燃通胀的又一“引线”。美联储官员依旧担忧，紧张的劳动力市场或将助推物价再度加速上冲。

“新美联储通讯社”剧透本周美联储会议：关键是评估加息的滞后效应及对经济的影响

Timiraos认为，在本周召开的美联储FOMC议息会议上，美联储官员们讨论的关键将是评估美联储之前的加息将在多大程度上冷却了经济增长和通胀，换言之，即货币政策“长期且可变”的滞后效应。

摩根士丹利“大空头”警告：不要参与反弹行情，美股熊市还没结束

Michael Wilson指出，一个不愿转向更鸽派立场的美联储，再加上2008年以来最严重盈利衰退的现实，市场再次被错误定价。

本周重要顾问会议前普京和沙特王储通话，OPEC+可能继续按兵不动

克里姆林宫声明称，普京和沙特王储讨论了为保证油价稳定而在OPEC+内部合作的事宜。媒体称，OPEC+代表透露，因为今年油价反弹，本周三的OPEC+联合部长级监督委员会会议不可能建议OPEC+改变当前产油政策。

全球第二大镍生产国菲律宾考虑效仿印尼，对镍出口征税

自从印尼总统佐科于2019年宣布禁止镍原矿出口后，印尼镍加工投资猛增。媒体称，菲律宾正在考虑效仿印尼，对镍矿石出口征税，以推动产业逐渐向下游发展，增加镍加工投资规模，从出口国转变为镍矿加工国。

德国四季度GDP意外陷入萎缩，环比降0.2%，能源成本飙升抑制需求

欧洲火车头熄火。德国四季度GDP同比初值0.5%，不及预期的0.8%，前值为1.2%；环比下降0.2%，不及预期，预期与前值持平，前值为0.4%。市场认为，德国GDP在第四季度的环比下降，意味着经济陷入衰退的可能性大幅增加。

西班牙1月CPI意外半年来首次加快增长

西班牙1月CPI初值超预期同比增长5.8%，六个月来首次同比加快增长，分析师认为，这可能给欧洲央行施加保持激进加息的压力。

海外公司

印度首富413页报告怒怼空头，称其蓄意攻击印度；空头驳斥：煽动民族主义，回避所有核心问题；对冲基金大佬Ackman称做空报告“高度可信”

印度首富Adani的公司发表了一份长达413页的愤怒声明。公司表示，做空机构Hindenburg提出的88个质疑中没有一个是基于独立的或新闻事实的调查。它们只是有选择性地重复公开披露的内容，“充斥着将谣言渲染成事实的修辞性暗示”。

Hindenburg周一表示，针对此前提出的88个问题，有62个问题未能得到解答，还表示Adani集团将公司的“迅速崛起”和亚洲首富的财富及“印度本身的成功”混为一谈。对冲基金大佬Ackman也进一步质疑Adani集团，称参与Adani股权出售的银行承担了太多的责任风险，有关银行家应该对做空报告中指出的问题进行更多尽职调查。

周一，Adani集团旗下公司继续跌逾10%，迫使华尔街开始重新审视整个印度股市。

iPhone之后，苹果开始在印度生产AirPods组件了

苹果在印度生产的产品此前仅限于iPhone，这使得AirPods成为目前在印度部分生产的第二款苹果产品，标志着苹果在扩大印度生产方面迈出了重要一步。

郭明錤：可折叠iPad或明年问世，今年苹果可能不会发新品，出货至少下降10%

苹果“预言帝”郭明錤发推称，可折叠iPad将配备碳纤维材质的支撑架，苏州安洁科技将因此受益。他对2023年iPad出货量持保守态度，乐观看待2024年可折叠iPad前景，认为将有利于出货。

存储芯片之王三星据称因一季度巨亏考虑减产，业界预计价格暴跌延续到上半年

媒体指出，三星及其对手每生产一块存储芯片都在亏损，预计今年合计营业亏损将达到创纪录的50亿美元，同时，体现需求的指标库存水平已增长两倍多，达到创纪录高位。

行业/概念

1、数字经济丨近期多地政府出台数字经济方案，如河北省提出到2027年，数字经济核心产业增加值达到3300亿元，数字经济占GDP比重达到42%以上；浙江省委召开“新春第一会”，提出实施数字经济创新提质“一号发展工程”，推动以数字经济引领现代化产业体系建设取得新的重大进展。

点评：按照《“十四五”数字经济发展规划》，到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重要达到10%。华鑫证券认为，当前数据要素顶层设计已逐步完善，数字经济发展有望步入新纪元。后续随着数据产权界定、数据流通和交易等关键环节实施细则落地，数据经济产业发展将提速。

2、AIGC丨据媒体报道，百度公司正在计划推出一款类似ChatGPT的AI聊天机器人服务，这项工具将允许用户获得对话式的搜索结果，项目被定位于“引领搜索体验的代际变革”。

点评：财通证券认为，ChatGPT模型使得利用人工智能进行内容创作的技术成熟度大幅提升，有望成为新的全行业生产力工具。搜索引擎、文稿创作、艺术设计等行业有望迎来商业模式骤变，全行业“AI+”浪潮已至。

3、机器人丨工业和信息化部办公厅、国务院国资委办公厅近日印发2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单，其中包括工业机器人RV减速机、高档数控系统等。

点评：工业和信息化部等17部门近日印发的《“机器人+”应用行动实施方案》提出，到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番。中航证券认为，在汽车、新能源市场的牵引下，各类大负载、六轴以上机器人需求增长明显。随着疫情影响减弱、消费复苏、国家扶持，预期在未来3—5年内，机器人产业整体将迎来新一轮景气周期。

4、飞行汽车丨据报道，小鹏汇天1月30日宣布，公司全栈自研的旅航者X2正式获得由中国民用航空中南地区管理局颁发的特许飞行证，旅航者X2成为国内首款提出申请并成功获批的有人驾驶eVTOL（电动垂直起降）产品。

点评：作为未来城市交通发展的一种选择，飞行汽车和地面交通工具的相互补充，对于缓解拥堵、提高出行效率有着积极作用。2022年3月份，交通部印发《交通领域科技创新中长期发展规划纲要（2021-2035年）》，其中提到要部署飞行汽车研发，突破飞行器与汽车融合、飞行与地面行驶自由切换等技术，以抢占前沿装备发展的先机。据摩根士丹利预测，全球飞行汽车市场规模将在2030年达到3000亿美元，2040年骤增至1.5万亿美元。

5、军工丨据报道，中国航空航天科研人员突破了一系列的科研障碍，在研制可重复使用的高超音速反导无人机领域又进一步。据称这种高超音速无人机能发射拦截导弹，摧毁来袭的敌方高超音速导弹或者轰炸机，然后再自行返回。通过使用预警卫星和地面雷达站，这种高超音速飞行的无人机可以预测来袭高超音速导弹的弹道，然后在飞行中发射小型动能武器对其进行拦截。在完成任务后，无人机自行返回基地，并为下一次任务做好准备。

今日要闻前瞻

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期权匿名回答 · 2023-2-1 19:49:42

你看看去年有好多企业都减少甚至都退出印度市场了，可见这个市场烂透了[我想静静][我想静静]

期权匿名回答 · 2023-2-1 19:50:12

小米在印度的市场地位还是很顶的，常年排名第一，Manu确实功不可没，也算是功成身退了

华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年1月31日

2 个回复

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