如果春节期间，外盘期货品种大幅波动，有什么办法对冲风险 ...

期权匿名回答 · 2023-1-20 09:11:10

有，要想拿到可能的长假大幅波动红包，最好的策略就是用期权买跨策略。
期权好用不贵，买方保证金也不会因为长假而提保。
期权的交易所手续费与交割手续费情况

期权买跨策略：是同时买入看涨期权和看跌期权，利用较大行情的波动变化盈利，由于买了双边，亏损相对有限可控。
例如标的期货价格大幅上涨，则买入看涨盈利、买入看跌亏损，看涨获利大于看跌亏损，整体赢利。
标的期货价格大幅下跌的情况同理。
期权品种选取
目前已经上市的商品期权和股指期权共有31个，选择行情波动大的，有外盘参考的品种。比如铁矿，豆粕，豆油，棕油，原油，橡胶，铜，黄金，铝。
交易策略
根据春节假期前最后一个交易日的标的期货价格，选择接近的平值看涨期权和看跌期权。如果标的价格波幅在1%以内，即没有出现单边较大行情时，买跨组合是亏损的。选择买跨策略。
期权买跨策略的交易优势是持仓过节没有追加保证金的风险，策略组成都是期权买方，只需要付出权利金的成本，不用交纳保证金，因此最大亏损就是全部权利金，风险可控。
需要注意的是：不同期权品种的买跨策略得到正收益时标的价格变化幅度范围是不一样的，例如原油期权和PTA期权，标的价格涨幅超过4%，买跨策略小幅盈利或者甚至亏损。而沪深300股指期权的标的价格涨幅不到2%，买跨策略就有十几个点的收益。
操作时点及风险控制
1月20日为节前最后一个交易日，1月30日为节后第一个交易日。如果对节后价格变化方向没有把握，可以尝试一下买跨策略，利用期权捕捉假期行情，可能过完年就会收到“红包”惊喜！
具体操作要结合每个品种的实际情况，在合适的品种上配置少量仓位介入。最好选择目前隐含波动率较低的品种，例如铁矿石期权、甲醇期权等，这样入场点更有利。节后要注意及时止盈或止损，再根据市场变化调整交易策略。

如果春节期间，外盘期货品种大幅波动，有什么办法对冲风险 ...

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