A股险守3100,何时反弹?期权“全家桶”时代到来

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期权匿名问答   2022-9-21 18:27   6008   0
反弹无力,A股继续艰难寻底。
时隔4个月,沪指再次逼近3100,市场悲观言论再起,空军扬言A股再见3000点,甚至跌破这十几年以来的最重要的心理关键位置。
今天,两市成交额更是来到了只有6600多亿,直接躺平了。3600多家个股下跌,跌停家数再次大于涨停家数。
现在市场可以说极度的冷清,大家都没有交易的欲望,都在等待这周靴子落地。而在这种极端行情下,任何的利空都会被放大。
比如今天,被砸的医美,据说是一个网红医美涉嫌无照经营、偷税漏税被查。但这事十年前就被报道过相关问题,但是没办法,机构铁了心要杀高估值。一天杀一只高估值祭天。
上周说要求券商降低交易佣金,周末纷纷辟谣,但是今天东财依旧下跌。可见市场在美联储就加息周期下,对于个股的估值要重新定价。有点2018年的意思了,出来混迟早要还。
其实,全球的金融市场延续上周,美元强势,其余全跌。甭管是股票、黄金、原因、比特币、各国汇率,一个不落,全给我跌。
大家可以想想,为什么这段时间期权产品紧急审批,推出市场。人证监会领导都说了,要给市场更多的做空工具用来对冲。
通胀、加息、经济衰退、战争、疫情等等,哪一个对于市场来说不是大家伙,何况叠加在一起了。
所以,今年股市不好做,不难理解。越是这个时候,我们越是要少动多看。这个位置不是底部也距离底部不远了,千万不要倒在黎明前。
一切都要等靴子落地。
来看一下沪指的60分走势图:


60分钟这个浪型结构,调整浪就要走到末尾了。C浪的调整浪开始,如之前所料跌出了阶段性的新低,接下来还会有更低的位置出现。即使出现了反弹,也不要太高兴,只是阶段性的小幅度反弹而已,3110这个位置不会是这波调整的低点。市场走到现在,已经按照了最坏的预期去走了,剩下的就交给时间。
回到期权市场
今天,期权全家桶一个不落,整整齐齐。


从2015年到现在,股票类期权已经上线了8个品种,涵盖了大部分的宽基指数。
上线的第一天,我们来看一下中证500ETF和创业板ETF最近的走势表现。






三者走势基本差不多,因为两者的成分股大致类似。
510500 中证500etf的成分股结构


159915 创业板ETF的成分股结构


两者基本上是以制造业为主,所以走势大概结构相同。

159922 中证500etf的成分股结构
再来看一下隐波
中证500ETF期权(510500)的平值隐波在21~22,中证500ETF期权(159922)的平值隐波位于22一线,创业板ETF期权平值隐波位于26-28.
创业板的波动一向大于沪深两市的指数,基本上这个隐波的定价符合预期。但是,今天是第一天上市,也需要一段时间,隐波回归常态区间。
说回今天的行情。券商今天稍微修复了一下上周五的大跌,银行象征性出来护了下盘,但是很明显市场不买账,成交额低迷,难有起色。一切还要等到靴子落地之后才会有真正的反弹。
当前vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权隐波为18.97,10日历史波动率为17.96,20日历史波动率为17.92。


随着,期权品类的增多,其实我们可以根据自身的正股来选择策略的搭配。假如,自己手上有创业板的个股,可以买入创业板etf的认沽期权来做对冲,花小钱给自己上一道保险。
同时,可以根据不同市场的节奏搭配跨品种策略。而且,当下明显小票波动较大,也可以根据买方卖方灵活搭配组合。
从策略上来讲,现在就是个找底的阶段,底部意味着反弹,还会有一个漫长的磨底过程。期权不要单纯的裸买裸卖,多搭配组合会更加适合当下的行情。
日内策略:
看涨:买入2.800认购或者买入4.300购(9月)
看跌:买入2.800认沽或者买入4.100沽(9月)
50ETF 日内关键价位和数据:
9月19日 50ETF 期权价格日内关键位置(根据持仓变化测算)
目前阶段价格重心(买方最痛点):2.800
上端压力价位:2.802
下方支撑价位:2.715
好了,祝下个交易日顺利!
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