华尔街为何对日债日元大动干戈？

‹ ›

在美联储的强烈缩表预期之下，中日等国家减持一部分美债是情理之中的事情，况且强势美元的到来又给减持美债创造了一个好机会。对于中日而言随着美债收益率攀升至高位，后期只要收益率足够高还有可能重新购买美债，至少日本会这样，因日本为美国的附庸国。

虽然日央行减持美债有投资收益的考量，但日本3月大手笔减持了739亿美元的美债，4月又减持了139亿美元美债，掀起了美债抛售潮，导致美债收益率飙升。名义上的美国最大债主大幅抛售美债，带来了很坏影响，令美债安全受到质疑。

一个附庸明面上大力支持自己，暗中却狠狠扎了自己屁股一刀，美国自然恨之入骨，于是在日本大幅抛售美债的同时日元也大幅贬值，日元汇率明显遭到了美元的攻击。

虽然日元贬值有地缘风险等因素的影响，但是美元对日元的重拳才是日元快速贬值的主因，以至于日元的国际避险货币地位也岌岌可危，事实上美日在金融市场中已互相大打出手，其激烈程度也令人难以置信。

美元日元月线图

问题是日本看到了什么才会在美国的屁股上插上一刀？

如果说日本响应美国的印太战略，抛售美债并大举投资印度、越南等国家，重新布置产业链的话，美日应有台面下的交易，日元不应遭受美元重击。

从投资的角度而言，日本也不会轻易砸美国国债的锅，毕竟当今的国际货币体系本质上是“美债本位”，日本大手笔抛售美债，这不仅直接威胁美债安全，还等于剑指美元的命门，正常情况下日本绝不敢触碰美国这根最敏感的神经。

那么最大的可能应是以下几点：一是日本在美国的印太战略中有危机感，在中美俄之间难以平衡，同时为了防止美国在对抗中突然崩盘，加快减持美债；二是日本认识到美国正在制造新金融危机并有收割日本财富的企图；三是美联储有可能要求日央行加息再遭拒绝。

自次贷危机之后，随着全球经济的恢复，美联储多次动过再次收割世界的心思，美联储曾要求欧央行、日央行与美国一起缩表，但遭拒绝，理由是欧日经济增长缓慢并存在通缩现象，事实上欧元是效仿日元也做了套利货币，利于负利率套利全球包括美国。美国只好单独缩表，结果不仅没有剪到羊毛还惹了一身骚，导致自身货币市场出现“钱荒”。

此番，美国利用乌克兰危机将欧洲放在通胀火炉上烧烤，迫使欧洲央行不得不7月份开始加息，重要国际货币当前皆已开启加息程序，唯有日本还在继续QE，这令美国十分不爽，在美国大幅加息前提下，美日利差的大幅扩张无疑令日本更滋润，美国又岂能让日本长期利用负利率成为自己身上的寄生虫？又岂能允许日本再次干扰自己的债务危机转嫁计划？！

因此华尔街瞄准日债漏洞冲击日债市场，导致日债收益率大幅上行，日央行为了捍卫收益率曲线就只有不断印钞买入日债，导致日元供给激增，以现在这种无限量的接纳日债方式，意味着日本每个月将增加3000亿美元的QE规模，日本通胀因此将快速上行，日央行就不得不加息，否则日元脱序日本金融与经济将遭重创。华尔街显然正在迫使日央行加息，以便于自己的全球收割计划。

当前华尔街的一些机构还在加码做空日元与日债，日本若不能有效反击，危机就在所难免，世界金融局势也将更加紊乱。（本文系馨月说财经原创文章，转载请注明作者及来源于头条号馨月说财经）

期权匿名回答 · 2022-6-19 02:58:40

本人知识浅薄，里面的逻辑因果没看懂啊

期权匿名回答 · 2022-6-19 02:58:47

在美国大幅加息前提下，为什么美日利差的大幅扩张令日本更滋润呢？

期权匿名回答 · 2022-6-19 02:59:40

有些沒看懂其中的邏輯，美國加息全世界的錢都跑去美國了，這是他們樂見的，為什麼也要逼迫日元加息呢？

期权匿名回答 · 2022-6-19 03:00:25

日本自1979年以来最大贸易逆差，国际能源和粮食价格高企，日本抛售美债，是无奈之举，美元加息周期，恰恰收割了世界几大外汇储备国，包括日本，中国。

期权匿名回答 · 2022-6-19 03:01:03

你想多了，是日本主动让日元贬值，配合美国加息周期。

期权匿名回答 · 2022-6-19 03:01:43

国家都会根据自己的实际利益考量

期权匿名回答 · 2022-6-19 03:02:12

日元升值利好中国出口制造业[灵光一闪]

期权匿名回答 · 2022-6-19 03:02:46

日元升值，我们股市会回调

期权匿名回答 · 2022-6-19 03:03:05

不懂。美加息，在日美元回流美国，日抛美债换美元，正常啊。问题是出入数据是否相当

期权匿名回答 · 2022-6-19 03:03:15

现实是日本民众心平气和！

期权匿名回答 · 2022-6-19 03:03:23

日元被收割是难免的。

华尔街为何对日债日元大动干戈？

11 个回复