原创顺和2001 2021-06-17 10:04
一直想花些时间，写一写，自己过去20年的股票经历和投资心得，也是对自己投资生涯的回顾和记录，更多的是鞭策自己，下一个10年，自己是否做好了准备？
1、第1个10年：无知
第1次接触股票的时候，我记得是2001年，主要还是身边一些做企业的朋友，平时聚会时常有谈及股票，赚的时候，朋友个个眉飞色舞，好像大家都很懂。后来，我自己也投资了50万去试试，当时，身边的朋友，没有一个人懂什么投资理念？系统方法？只知道，涨是红色，跌是绿色，包括我，也是随波逐流，那时，常常是听别人说哪只股好，有内幕消息说会涨，然后自己就买了，等于在摸鱼一样，多数情况下，股票买的位置是高点套住。低位买的股票，赚一点就跑。
那几年，我作为新手，股票交易上该犯错的错误都在犯：
1，朋友介绍，有内幕消息的，后面也套住了；
2，学什么涨停板买入的技术，最后熊市一来，亏的更多。
3，心里幻想，一心要买那种能涨10倍的概念股，结果多数是暴雷深套。
4，看着高管减持，企业利坏消息出来，想想还是先平仓出来，结果后期股票又是持续大涨。
5，觉得这个公司的老板人品不错，应该能把企业搞好，结果价格买的是半山腰。
6，把多数亏损的股票卖掉后，发现2年后，如果拿着，这些都是赚钱的。
7，牛市好不容易赚了些，结果高位加仓，到头来，一场空，还是亏的。
有时，我自己都感慨，入行太早不是什么好事情，遇到的坑就比较多。作为一名普通人，智商和心态其实都是差不多的，该交的学费，一点没拉下，真的是隔行如隔山。
多数人经历这么多，想想或许就算了，不做股票投资就好了，而我，内心却又是一个固执的人，碰到困难，喜欢去挑战，解决他。后来，单子套住亏损的时候，才去思考，不能这么没有规则的做下去，后面，也逐步的开始学习股票知识，技术形态，也看巴菲特的书，不看还好，一看，自己也想做价值投资，到最后，看到什么股票都去买入，结果亏的更是没有心情，心里生了巴菲特大半年的气。
从2001年到2010年，这10年的股票时间，对我来说，总账一算是亏损的。我把那10年的经历，总结为几个阶段：
1， 无知的阶段。因为自己平时有企业在经营，所以，股票更多是，比较随意的操作。没有什么理念，方法，计划。
2， 学习的阶段。对一个事物产生兴趣好，开始看书，听讲座，借鉴他人的思路，发现市场上99%的书和理论是不靠谱的。自己看完所有的资料，什么估值法，pe，财报等等，到最后，反而越学越复杂，越复杂越亏钱。
3， 停滞的阶段。看了不少市场上的交易理论，包括国外的，国内的，最后，发现的都不太适合自己。计划着放弃股票。
回顾过去的10年，用我现在的眼光去看，在2001-2010年，其实是非常好的投资时代。很多股票都是低位，很多都是价值的低位，特别是在2006-2007，还爆发了牛市行情，但是，结果，我却是亏损的，不是卖早了，就是高位补仓又套住了。
彻底的让我明白，尊重每1个行业的游戏规则，没有好的投资体系和方法，即使再给你1个牛市，再给你10年，也很难从市场赚到钱。这是很客观的心里话。
在停滞的阶段，我也常思考:
1，股票来回做短线交易，一定是赚不到钱的。我一定要做大赚的方法！
2，用我过去10年的经历来看，股票盈利的方法，应该是越简单，越有效。越简单，越能赚大钱！那种天天看新闻，看报告的，缺乏独立主见和投资系统方法的，一定是赚不钱的，时间拉长，总账一定是亏的。
3， 这个市场没有老师，专家，权威人物。你只要能持续赚钱，你就是成功的！
4， 什么才是，适合我们作为普通人，简单轻松的，大概率能成功盈利的方法？
现在很多人，抱怨，自己股票也花了好几年在做，怎么还是亏损的，也想不明白，要怎么才能赚钱？其实，更多是，我们思考的不够深入而已！
股票要赚钱，想通了
其实，就是一层窗户纸的距离！
2、 第2个10年：想通
从2011-2021年，第2个10年，特别是其中的2012年，对我来说，是非常关键的1年。从2005年开始，因为，股票投资的关系，后来，我接触到了商品期货交易，商品期货和股票对比，相对来说，可以随时买卖，涨跌都可以做，但是期货的难度更大于股票，这里面要涉及到保证金管理，移仓，对当时的我来说，都是投资，都可以拿来学习。
期货难度大于股票，按现在的理解，如果期货有1000万在做，等于股票是1个亿在做，期货更考验资金管理，他是保证金交易，是1比10的杠杆。我的期货交易从2005开始，一直做到2012年，当中也是不停的总结方法，直到2012年才形成了自己的期货投资理念和系统方法，才开始了期货后面的持续盈利之路。
很多时候，人生也是充满奇幻，当我同时在做期货，股票投资的时候，遭遇长时间的亏损，停滞，几乎都要放弃的时候，不知哪里，又给我带来了希望和转机！
也正因为期货的盈利，给了我信心，让我明白交易的本质是什么。期货，股票，企业投资，大道都是相同的。那一段时间，我慢慢理解了，我为何之前做了10年股票，还是亏钱的？我的那一些困惑思考问题才有答案！
好的事情，都是要经历一番比较深的痛苦。
我回头再去看自己前10年交易的股票单子，我买过贵州茅台，买过中信证券，在那个年代，什么都是低价的，当然，也买过一些暴雷的劣质股，总账一算都是亏钱的，问题出在哪里？是规则？是理念？是方法？一连串的问题解决后，从2012年开始到现在，形成了自己的投资体系，股票的收益率都在增长，看准了1只股票，对我来说，一般要做1-10倍的收益才离场。
不破不立！谋定而后动！
有时深夜的时候，我一个人也会想，对投资的理解，我怎么花了10年的时间，也感慨自己的资质和悟性这么差，人生的时间过的很快。但是，我也安慰自己，古人常说：厚积薄发，不经历风雨如何见彩虹。
3、我的投资体系
过去的20年，我经历了牛市，也经历了股灾，也看了身边无数的案例，也结合自己的实战，时间给了我信心，沉淀了我的投资体系。
我的股票投资体系分：投资理念，系统方法，投资规律
一、投资理念：大格局，大轻松，大持有，大利润。
我坚持的理念，尽量选择简单的思维，股票弄得太复杂，想的越多，越难赚钱，市场是2,8原则，是20%的人赚钱，20%的人一定是有自己规则，体系的人。
我的理念：是找到低价格的好股票，集中持有1-2只，直到达到预期的目标位置，持有周期维持在0.5-2年之间。我的投资理念里面，没有雄安新区，5g，鸿蒙概念的东西，也不会去追寻什么热点，我也不看财经新闻，我只需要选择自己规则内的就可以了，我只需结果做到盈利！有几千只股票，有足够的机会，让我去选择我规则内的股票。
纵观市场20年，你会发现，股票市场短期盈利的很多，但长期10,20年还能在这个市场盈利，而且积累了财富自由，我想一定是坚持自己规则的人。
二、系统方法（我的260日均线系统）：
1，选股规则：要符合3个规则：1，实际控股方是国企或地方政府背景。2，业绩连续2年增长。3，价格处于一定的低位。我会集中只持有1-2只股，而且坚持只做自己系统规则内的股票，其余一律不做。
如何选择好的公司：1、资源类，矿，有色等国企控股的，用5，10年的眼光看，通货膨胀，稀缺的资源类都是要涨的。2、消费类，吃喝用的，最好有原材料，这些国家控股的东西，不会存在暴雷的危险。这些好公司，都有周期的，行业都会经历高潮和低潮，行业达到低潮时，就是我买入的时候。我的入场位置，一切只看价格！比如，以贵州茅台的情况，符合我的前2点规则，但是他的价格决定了，至少几年之内，我都不会碰他。
价格没到达到我怎么办？最好的策略，就是等待！我觉得我这20年来，自己最大的进步就是：看明白了交易的本质，现在能做到耐心等待，好公司回归低价格。
价值低的东西会回归，价值高的东西也会回归。包括，我前几年，美国总统特朗普当选，我也很好奇，这样的一个商人，他怎么就能当上总统？他在他的自传中，提到，他可以为了等一个房产地皮回归合理的价格，可以等5年再买入，不可否认，这里，需要耐心和毅力，也确实有借鉴学习的地方。
2，买入和卖出点：
找到了好的公司，那么，在哪个位置入场？大盈利之后，在哪个位置离场？这个我们一定要有个具体的标准，没有标准，你不能说，这个股票，10元我也买，15元我也买，毫无系统的买卖，短期或许运气好能赚点，长期10年下来，是必亏的，这个亏损学费，我自己前10年就是这么亏下去的。
这里，得益于我在2012年形成的期货60日均线系统，均线系统，我认为是市场上主流的方法，可以作为借鉴。有些人说，一些大师做股票，他们都不看技术图表，只看报表。我认为这是一个误解。
这个投资市场，我认为是无限大的，没有什么大师，有区别的只是资金大小不同而已。我只关乎，你有没有自己的投资体系，你就是你自己的大师！投资应该有独立主见，独立思维，更要有独立自信！
好的系统可以解决2个问题：
1，什么是合理的低价格。
2，至少可以缩短行情启动的时间。
后面，我会专门详细写下，我的260日均线系统的用法和心得。估计篇幅文字会多些，好的交易系统，适合自己的，能长期让自己简单，轻松盈利的就是好系统。
三，投资大规律:
我所理解的投资3大规律：价格回归，物极必反，中国国情特色。
1， 价格回归：多数公司，会存在价格从低位涨到高位，再从高位回来，特别是牛市，熊市都有轮回。对我来说，价格是第1位的，你再好的股票，只要不是我的260日均线系统之内的价格，你即使和我说，他的行业前景再好，热点什么的，我都不会参与。就这么1个简单的规则，足可以规避很多陷阱。
我经历过商品期货的2008年金融危机，也经历股市的几轮牛熊市，我知道，越是说的天花乱坠的，价格偏离高了，越是不靠谱，金融危机的黑天鹅来临之前，多数人是没有风险意识的。
价格下跌回归，会有很多的原因造成，比如一家好公司，因为行业周期，或是短期业绩下滑，或是金融危机等情况，如果公司大方向是没问题的，那么，这种价格回归带来的都是好机会。
不然，价格凭什么理由回归呢？包括，这次疫情，很多国企背景的好公司，价格跌到了谷底，对我来说，在2019年，我选择金属类的紫金矿业，在3元附近入场，作为当时，价格低谷的入场，也符合我的整体系统信号，最后最高达到了15元，这些都是很好的案例。
在我的自选股中，有200只我认可的股票，那么，我要做的，很简单，就是等他们价格回归合理再买入。现在，对我来说，市场没有熊市，反而是越是危机越好，越下跌越好！
2，物极必反：物极必反这个规律，可以理解为更大级别的规律，好比自然界的能量守恒定律一样。1个公司，没有一直永远上涨的价格。从大的级别看，价格历史低位久了，必上涨。高了必然下来。无非是时间周期不同，比如消费类的公司，茅台的周期或许是20年1个周期，有的公司是5年1个周期。不能说，一看到价格高了，就觉得他要下来，这里也要区分对待，看他公司的属性。
3，中国国情特色：这个规律很重要，很多人都说，要学巴菲特，要做价值投资者。对我来说，理论上，我是认可价值投资的，但是，实战中，要因地制宜，做适合我们中国特色的交易模式，我的投资理念是，可以做大持有，把持有的时间拉长，到时价格到了合理位置，也要及时卖出，我更偏向做周期！（即1波行情从低位做到心里预期了，获利后，等这个公司回到低位再买入，或是寻找下1个低位的好公司）。
这个观点，也是我在实战中，随着时间的积累，去逐步理解的。
我自己是做企业的，从民营企业的角度看，国内民企的平均寿命不超过4年，98%的企业是很难可持续性的，好的上市公司不到2%，你一定要从大格局去看这些企业，不要觉得，上市就了不起，财务可以造假，利好利空可以自己发，企业净资产，老板自己也有搞不清楚的。多数企业上市，主要是钱不够用了。即使钱够用，一上市，钱一多，多数民企就是大扩张，多元化投资。很少有企业，专注把企业理念干好的，即使你专注了，你的子女接班人一上来，又折腾一下，也就差不多了，这个是我们的文化决定的。
有句话说，盛极必衰，有的公司开几个月就关门，有的公司开十年关门，有始就有终，这个是我理解的必然规律，不是人为能改变的，只不过，每个公司的时间会有所不同而已。
你不能在国内找一家民企公司，然后，希望他像苹果，可口可乐一样，长期拿着。巴菲特之所以在美国成功，也是因为美国的国情制度决定的。
所以，我选股，为什么要选实际控股方是国企，或是地方政府公司，说的俗点，这是国家的亲儿子，要靠这些企业创收和维稳，从另一个角度，国家的重要资源，也必须要掌握在国企自己手里，关键时候，好计划调动。即使碰到金融危机，政策都要向国企倾斜的，这是最基本的道理，反过来说，暴雷退市的风险是很低的。
同样是国企背景的，泸州老窖，山西汾酒，他们的安全性和收益，远比个人股东控股的舍得酒业，来的更好，这不是更好的选择吗？
4、我不关心的事情
当我有了自己的投资体系后，从前几年开始，我就很少看财经新闻，行业板块等问题了。当你理解了，这个大格局下的股票规律和规则，有大战略思维和格局，其实，问题就变的简单多了。我们做投资，包括做其他任何事情，应该通过表面，看到问题的根本本质，抓大方向就可以了！
好比，前段时间，国家推行3胎政策，网上的声音很多，有反对有支持，有专家的观点，也有各种建议，很热闹。但是，如果，我们从大的格局去看这些声音和建议，说客观一点，都不值花时间去看。因为，大家都不是国家决策的最高层，政策已经定好了，不会因为这些声音而去随意更改。
包括，当下的一些经济家在论坛上，给国家谈经济走势，这个观点，那个建议，这些，这些建议，都不具备参考价值，因为，你不是最高决策管理层。除了，一些不明情况的人看到后，感觉很激动之外，其实往本质和大的方向看，对投资没有多大的价值。
这就好比，一家企业，大的战略是由董事会决定的，剩余的员工，就是执行的问题，你没有这个级别和权利去参与决策，所以你的建议再多再好，对企业都没有影响。
现在的我，有几点不关心，也不看，是因为我是新手的时候，经常看，结果都是亏钱。
1，财经新闻，我不看。多数是标题党。你要是登陆同花顺，东方财富网看看，好像天天都是重大，要紧的财经新闻，什么国土部，工信部，十大前景行业等等，只能说，你越看就越乱，越看就是越亏。信息，如果是无用的，再多也没用。对新手来说，100%是误导一个人的思维。
2，国家经常公布的经济数据，行业会议等，我不看。这些不是能左右我上面提到的3个大规律的东西，这些都是太细节的东西，短期几天，几个星期或许对盘面有一定影响，长期看，要根据自己的投资理念和系统来做决策，就可以了。
3，权威人物，经济家，媒体机构的观点，我不看。因为他们会把很简单的事情，说的很复杂，不复杂，显示不出水平。
比如，一些分析师，一谈投资，就是pe，估值，经济内卷，还有一些互联网用词，降维打击，消费升级，这些热点名词，说实话，我有时也听不懂，对投资实战，务实的人来说，没有多大意义！类似的案例很多。
本质上投资到最后，找到盈利的秘密后，他一定是简单的。
巴菲特现在的办公地点，不是放在热闹的华尔街，他放弃华尔街每天繁多的信息，而是放到他的老家，他这么做的，是希望他在投资上保持独立思考，不受过多干扰的考虑。
我关心的是什么？
等待好的低价格，持有他，保持独立主见！
因为，已经盈利了，那就，按自己的路走下去！
真正的投资是一件简单，舒服，轻松盈利的事情！
5、概率！时间！
投资了20年，前10年，我买卖的股票数量加起来，超过50多只，结果10年下来是亏损的。后10年，买卖的股票加起来少于5只，结果却是超预期盈利，1只股最高的记录是盈利了8倍。
后10年，有足够的时间，让我去思考，股票盈利的本质是什么？到现在，我不认为股票有多复杂，也不认为有多难，以前，我也去学习看一个企业的估值，PE，市盈率，弄的像一名经济研究员似的，到最后发现，这些都是很次要的东西，现在我基本不看了。亏钱的思维，亏钱的模式，就不要再去重复了。
我所理解的，股票投资做到最后，在我们的国情之下，我认为，最终做的是概率：你的胜率有多大？
没有人可以说，100%一定是赚钱的，只能尽最大概率的会上涨。包括，现在市场上有的人专门研究医药股的，有的专门研究重组的，研究体系很多，我认为，市场是很大的，从大局看，百花齐放都是好事情。更多的是，你自己心中有概率，有胜率就可以了。
对我来说，作为一名普通人，找到适合我自己的，大概率让我赚钱的，能长期的，简单轻松的方法，就是好方法。
我能做的，通过我的投资体系，找出最稳健，安全的好公司。然后等到价格最安全的时候入场，持有他，这个是我理解的概率，胜率最大。剩下的就交给时间，时间，会给我带来巨大的收益，买入后，我唯一要做的就是等待时间！
有些人来市场，想着快速暴富，说心里话，我不建议他去碰股票了。心态不对了，结果就一定是错的。如果碰到好的入场时机，是可以在6个月翻好几倍，但是，你如果没有理念和体系支撑，迟早也会还给市场。有的时候，当你想赚钱慢点的时候，后面却反而赚的更快更多！
1天，1个月看不出方向，但是，时间一拉长，很多事情，就很简单。
时间，会奖励有耐心的人！
平时，我常看晚清名臣，曾国藩的书，一位和普通人一样，资质平平的人，靠着时间和自己的毅力，一步步熬到人生的巅峰。时间，同样是投资成功的最关键因素！
投资的思维，越简单，越能长期赚钱。越复杂的，一定走不远！
6、下1个10年！
《人类群星闪耀时》这本书的作者，茨威格，写到：“一个人生命中的最大幸运，莫过于在他年富力强的时候，发现了自己的人生使命。”
对我来说，人到中年，当你经历过足够多的坑和教训后，找到了自己感兴趣的事情，是一件幸福的事情，下1个10年，投资上，少一点自满，多一点自省！
投资，才刚刚开始！
（全文完）附：近期，我在整理我过去20多年的股票投资心得和笔记，大概有几万字左右，到时会陆续分享给大家。 |
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