交易系统的生命力

前几天跟以前一个股友聊天，他问了我一个问题：所有的指标或策略对行情都有一定的适应性，没有完美的东西，你如何确认你的方法能一直有效？

这是一个发自灵魂深处的疑问，这是一个很好的问题。借这个问题我想谈谈我自己的思考，谈谈我对我的交易方法的生命力的想法。

对于这个问题其实我忧虑过，也很深入地思考过。几乎所有投资界的大师都告诫我们世界上没有完美的交易策略，市场唯一不变的是变化，没有任何一个单一的指标或者说工具能适应所有的行情。我深以为然。

但是这个观点能推出我的方法将会被市场淘汰的结论吗？我觉得不行，我的交易方法比许多人想象的要深刻很多。

首先，我这个系统本就不是一个完美的系统，谁用谁知道。不完美一是过程的不完美，大多数时候坚持都是逆人性的、艰难的。二是结果的不完美。我只能做到稳定的优秀，但是我做不到特别优秀，做不到顶尖，我无法惊艳到大家。我不能适应所有的行情，部分时间还会出现比较大的亏损，如果去比赛我很大可能排不上名次。

我之所以在长期里能实现稳定盈利，我觉得正是我放弃了完美。我选择把握主要矛盾，放过次要矛盾，从而实现追求稳定、可持续的目标。

其次我觉得我的方法的确能适应行情的变化，它的盈利逻辑比一般人想的都要深刻。

凭借单一的指标或者说工具，比如RSI、KDJ、均线、MACD、布林线等等，的确是很难在市场里持续生存的。所有的策略或指导交易的所谓神奇的软件对行情都有一定的适用性，最终都会失效，都没法生存，没有任何神奇的工具能持续生存下来。因为行情一直在变化，在改变，并且这种改变是异常复杂的、不可预知的。就算是搭配了自我优化程序的系统最终也会自我毁灭，因为你事先无法知道应该怎么优化。所以说如果你以为根据软件推销的什么神奇波浪、什么超短精灵发出的买卖信号就能赚钱，那你就太天真了。你可以把他们当成一种工具，但你的交易系统不能只有它这样的一个傻瓜程序。

趋势是一个很好的理论，但从实操性和人性的角度来说单一的趋势策略也是很难持续生存的。单一地根据趋势操作你可能在80%的时间里都是亏损的，即使最终你是盈利的，但你极难坚持下来，你很可能没等来盈利就放弃了，因为过程实在是太煎熬了。

正是一个指标的实操表现往往不好，一个单一的指标无法在市场持续生存，所以我的操作方法其实设计了两个主要的要素——趋势和结构。我对趋势的认识来源于《道氏理论》，对MACD结构的了解来源于《股市趋势技术分析》和《以交易为生》。当我第一次尝试把这两个理论结合起来并进行了一下实证后，我就认定它了。那一刻我觉得这个就是我打开稳定盈利之门的钥匙。市场上许多或有名的或无名的普通交易者其实都在用和我类似的交易方法在做交易，这从侧面说明了它的优越性。
使用过于单一的交易工具不能在市场持续生存，那是否意味着复杂化的交易方法才是正途？明显不是。

把交易复杂化其实是在追求历史最好的业绩，尽量迎合历史行情，这其实就是在追求极致。极致的方法可能带来极致的盈利，但也可能带来极致的亏损。它实操性一般不强，普通人无法驾驭；它如履薄冰，顾此失彼，没办法稳定、持续。比如追涨停的交易方法可能带来财富的快速增长，但是其实绝大多数人只是在加快亏钱的速度。

为什么我的方法如此有效且稳定？因为它既能反映市场的全部特征（趋势和震荡）也足够简单。它简单到不能再简单，就由一个右侧交易策略（趋势）和一个左侧交易策略（结构）组成，并且这两个理论都是市场非常传统、简单而古老的理论。两个策略相互补充、相互依存，他们是一对最佳拍档，多一个嫌多，少一个不行，你无法再优化了。

至简是乔布斯的一个很重要的思想，苹果产品的设计很多都有体现这个思想。面对复杂的市场，无数人以为要用复杂的方法才能把握它，但是你有没有想过用简单去应对复杂呢？至简的东西才是无敌的，因为复杂可以无限加码，但至简已无法被超越。复杂你可以更复杂，你可以更更复杂，你可以再复杂，还能再再复杂……无限复杂下去。但是这其实没有意义。

在交易的世界里，简单的东西虽然效果有时不是最好的，但是它稳定、可持续。因为它能同时做到稳定和可持续，所以从一个长期的时空维度来说其实它可能就是关于股市如何才能实现盈利的最好的那个解。这里面还是涉及到平衡和矛盾的哲学问题。

只有用极端的方法才能追求到极致的效果，做到顶尖很诱人，但是那不是你的菜，主要是无法长期稳定、持续。取得比较好的结果没有那么完美，没有那么痛快，有时还挫败感十足，但是最重要的是他足够稳定且是可持续的。他稳定到没什么可以对你下黑手，没有庄家能阴到你，也没有大资金能套路到你。对于股指期货来说这个优势更加明显。因为个股可能会出黑天鹅连续无量跌停，但是指数几乎不可能连续跌停。

复杂的人类活动无法由机器完全代替，过于刻板、机械的交易方法无法长期有效。因此，我极力保持系统的开放性，坚持对交易系统进行优化。这是我的交易方法能适应行情变化的另外一个重要保障。

大的架构和标准我不会改变，但对细节的规则我一直在坚持思考和优化。所以只要我还能在市场内交易，我还能感知市场，我就能根据时代的变迁对系统做出修正。我一直在坚持系统的开放性，只要我还在我觉得我的系统将难以过时。

最后就是我的交易方法的盈利逻辑比大多数人想的要深刻得多，这个是我判断系统将会持续有效的最底层的逻辑。

如果我能赚钱，那我在市场上赚的其实是谁的钱？我有思考过这个问题。

思考结果是：我觉得我赚的就是那些克服不了人性弱点、偏离了科学操作规则的人的钱。

市场每时每刻都有大量的交易者在进行交易，市场的规律性由大量无序的个体买卖在整体上出现秩序而产生。只要是大量的个体在单独地交易那市场必然就会存在规律，并且也必然会有人偏离正确的交易方式，没有人想要或有能力统一指挥所有交易者步调一致地进行交易。而我正是利用市场的规律性赚取了那些偏离了正确道路的人的财富。

这就是我的盈利逻辑。

我觉得无论时代如何发展市场的交易者都不可能统一操作，因为如果大家的操作都一样那市场就没有了存在的理由。只要市场存在大量的独立的交易者市场就会有规律性，也肯定会有人会被人性打败出现偏离，这样我就肯定能有机会赚钱。

综上所述，我认为我的交易系统的盈利能力是可持续的，生命力是顽强的，并不需要担心到了哪天系统会失效，这是杞人忧天。