《你是什么时候开始对期货有了更深的认知的？》第二篇 ...

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                                    期货市场中，总是能让你产生各种幻想或者意淫....

2018年那次做空甲醇平仓出来之后呢，我也没有立马再去看哪个品种有没有相同的机会去入场，而是给了自己一点时间去继续思考，其实赚了钱之后让自己马上先停下来是比较难的，尤其是你的交易账户又是空仓的情况下，就总觉得...我今天去做个短线，赚一点收盘前我就出掉，就会去打这个小算盘，觉得账户空仓，资金没有利用起来...
因为期货市场本身就充满了鸡血，只要你打开盘面去看，就会觉得每天都有大把的机会，它是带杠杆的嘛，所以行情的波动就很容易让交易者产生幻想，所以主动让自己停下来也是做了很多思想斗争，怎么说呢？没有痛到骨子里边的人，是不会做出改变的
因为之前的亏损，让我的生活一下子就跌入了谷底，很狼狈，所以这波甲醇的持仓过程单中呢，我花了一点点时间去把所有品种的历史走势都看了一遍，我就发现所有的品种每年或多或少都有一些大行情的机会，相同板块的品种趋势方向都一样，只是谁快谁慢而已，如果说一波趋势做错方向的话再多钱都不够亏，再加上之前亏损对我的生活造成的实际性伤害，也就不敢那么轻举妄动了
悟性太慢的人总是会花更多的时间去思考

  因为我知道，我只要打开盘面我就很难控制住自己，然后我就强制性不让自己呆在电脑前，，因为我很喜欢听音乐嘛，那时候就两个耳机戴上奶茶店一坐就是一下午，，，我觉得那种感觉还挺好其实，就是没有人会打扰你，也是那个时候开始喜欢上一个人去喝奶茶的.....
这个过程中呢，每天也都是在总结和反思，  就把之前做短线的一些方式和这波甲醇的操作做对比，就发现呢？之前做短线的时候每天就是不断的在盘中去找机会，看某个品种的技术面有没有符合条件之类的
而甲醇这波操作呢，逻辑上就不太一样，是经过了一定的调研，然后发现这个品种虚高了，然后刚好等到它临近交割月的时候再去根据技术面入场的，
经过一番思索，当时我就自己总结出了一个道理， “盘面是我们最终验证结果的一个地，而不是我们去找机会的地方” 也开始明白大家常说的一句话“机会是需要等待的”
总结之后开始梳理交易流程

我当时是反向去梳理的，因为盘面是我们最终验证结果的地方，那我就把技术面放到最后一步去，然后去思考盘面为什么会有这种走势？它的走势依据是来源什么？
就去翻了几个品种的历史走势和基本面的一些东西，然后就发现如果一个品种的基本面不符合上涨预期的话，那么主力是不可能硬生生用资金去拉升出一条趋势的，就算拉上去也只能维持一两天，最终还是回归到基本面。。。。也就是说技术面是根据基本面去走的，然后呢就定义成先分析基本面再去看技术面这样的一个流程
但是这样的一个流程呢，最终实用起来我发现还是不太对，  因为市场上品种那么多，我不可能把所有品种的基本面都先调研一遍，然后再去看它的技术形态，理论上是完全符合的，但实际上这完全不符合人的惰性，  因为人是会在不知不觉的情况下用最轻松自在的方式去做任何事情的，好比说，我们去看技术形态只需要打开盘面，鼠标不断的去往下滑，两只眼睛盯着屏幕去看就可以了，对吧？
但是基本面呢，相对就会比较繁琐一些。。。所以这样的一个流程呢，我在实用过程中，我就发现，我还是会不知不觉的在盘中不断找机会，，  原理上只是外加了一点基本面分析而已，那我就觉得肯定是不对的，基本面肯定也不是流程开始的第一步，就去思考比基本面更大的层面  那就宏观上的导向了，
刚开始看宏观数据也都是跟看天书一样的，很多名词都看不懂，要一个个去网上查，然后答案又是千奇百怪。。。有时候好几天才弄懂一个问题，还有可能是错的？但是我当时很有状态，因为我觉得刚开始学习看K线的时候也不见得有多简单，，，所以我觉得这些东西只要肯花心思也是可以的，但当时就是边学边用，所以就没那么枯燥，因为可以得到结果上的反馈嘛，然后我就把宏观数据列入到了我的分析流程里面。
                                             我如何通过DGP找出大方向？

先从宏观面开始，比如说，通过GDP数据找出哪些产业近两年的生产总值过高或者过低，也就是说先粗略得出一个大的方向。
比方说，数据显示第二产业近两年的总产值已经严重偏低，那么我们就可以去关注工业品的品种。
如果说第一产业近两年的生产总值已经严重偏高或者偏低，同样我也就可以去选择关注农产品。
在这个过程中呢，我就发现通过大环境找出方向之后，那么对我们的交易呢？就会会存在一个天然的概率优势，比如某个产业的生产总值已经严重偏高了，那么就对我们后续去做空这个产业是有天然的优势的，而且我们心里面也会知道大概哪些板块会比较有机会。
注：GDP数据统计包含，第一产业（农林牧渔）。第二产业（矿产、制造、能源、建筑）。第三产业（衣食住行、环境、教育、信息传输、金融、房地产、科学研究、卫生等等）
然后，知道这个产业的生产总值已经严重偏高或者偏低之后呢，再去调研这个行业为什么会产值偏高或者偏低，这个过程我当时就真的是很苦逼，又不是这个产业的人，怎么去下手都不知道，，，这里我们拿农产品来举例，我个人觉得农产品的产业架构相对简单一点，新手朋友也可以从农产品开始
假设说，通过GDP数据得出第一产业（农林牧渔）两年的生产总值严重过高偏离，那么我们就先去调研一下到底是养殖行业偏离比较大？还是种植行业偏离比较大，值得注意的是它们之间是有联动性的，因为是同一个大的产业里面，所以很多时候我们会看到“同涨同跌”的现象。那为什么要看两年的数据呢？
第一是因为GDP的统计方式，这个季度的总产值只能算在这个季度里面，比如说，第一季度大豆的200万吨，但是在第二季度才卖出去，但是它的价值是计入在第一季度里面的。第二呢，就是农产品的一个市场和种植周期，
                                                      农产品周期是什么？

打个比方，拿玉米来讲，因为前期的某种原因今年玉米的市场能够卖出好价钱，部分的农民看这个情况也都会开始去种植玉米，就会出现第一批产能扩张，那这个时候玉米的价格就会开始走缓，，但是第一年农民还会赚的相对比较多一点的，  到了第二年又会有第二批农民看到玉米赚钱同样涌入市场，但这个时候可能价格就没那么高了，但还是赚钱的，到第三年，第三批批农民继续涌入市场的时候，这个时候市场的饱和度可能就已经开始超出了，那玉米的价格就会随着产能扩张持续下跌，等它跌到一定的程度，农民就会开始出现亏损，这个时候就开始逐渐减少种植，但是价格不会立马上涨，因为前期的产能，市场还需要消化2两年左右，所以说价格就会进入一个盘整周期，一般盘整个一两年恒正常，    等到市场上的货快消化完了，开始缺货的情况下，价格才会开始上涨，这个时候第一批农民有又开始入场了，这样的一个循环周期，这是农产品的一个例子，所以为什么农产品要看两年以上的生产总值，
                                                      一些供需关系的思维..

当我通过这个逻辑得出了第一产业做空的大方向之后，我再去看这个行业里的哪一个品种偏离是最大的，然后去找出它的供需关系
看它的产量，库存，是在持续增长，还是在持续下降，如果说库存持续增长也就说，已经开始进入累库环节，那么这对做空的概率是加分的，，，反之如果说产值过高偏离，但是库存库存又在持续下降，那么说明市场的消耗力度很大，那我们需要去查看出口数据，了解国外这个品种的需求，这个时候就不能轻易的去看空了，
如果说仓单库存是持续增长的，那也就说明市场的货是越来越多的，
但是这里我们要注意一个逻辑就是“现转期” 也就是说，现货转到期货上来卖，这样的情况下也会导致仓单库存持续增长，但是这种情况一般出现在期货市场的价格比现货市场的价格要高的时候，因为贸易商都觉得在期货市场上卖要比现货市场划算，所以就都把货注册到交易所的仓单里了，这种情况下我们也是不易过分看空的，因为这样的情况会导致现货市场缺货，导致现货市场的价格  跟着期货市场上涨，像今年很多工业品都是这样的一个情况
所以我们就需要了解现货市场的价格和期货市场的价格之间的差，也就是所谓的“基差”很多APP都可以看到的，，，如果说在库存持续上升的过程中，而现货市场的价格却没有上涨或者说甚至已经下调了，那就说明现货市场的需求度开始走低了，导致库存持续上升，这个时候就会出现市场上的货比钱多的情况，那么期货的价格就可能会受到现货市场的价格拖累，那么这个时候我们就可以考虑是偏空的。
                                                盈亏比是怎么一回事？

但是到这一步我还会通过基差来看期货价格和现货价格的一个升水和贴水的情况，如果说期货价格已经远远高出现货价格了，而且库存也在累库，现货市场的需求也不高的情况下，那么我就会选择做空，
因为这样的操作，它的安全率和盈亏比也是都是正向的，
打个比方说，近期的红枣吧，05合约的红枣现货价格大概是在14000元／吨，期货价格最高是18000元／吨，中间差了4000个点的差价，因为期货是需要进行交割，到了交割的时候呢，那期货的价格和现货的价格呢，就需要回归到一致。也就是会对它们两者的这个价格进行修复，但是修复的方向有两种，拿红枣目前来讲，一种是期货下跌来修复，另一种是现货上涨来修复。  当然我们。。。通过基本面分析或者技术分析，都是属于主观判断，只是当作案例来讲而已。  所以这里是不做任何的入市依据的，
然后再来看红枣的仓单，这两个月红枣的仓单是很明显在持续增加的，那不管怎么去说，它目前的现货市场肯定是比期货市场要差点味道的，而且5月份交割对于红枣来讲是淡季，按照我对市场的了解，淡季的情况下多头接货的意愿肯定是没有旺季的时候要强的
假如说，红枣目前的基差修复方式，现货上涨来修复基差，和期货下跌来修复基差的概率是一样的，都是50%。那如果说我们用基差升水的逻辑选择做空它，，因为目前红枣期货的价格是属于升水的嘛，  最终期货市场随着现货市场的价格下跌都回归到14000元／吨，那么我们可以赚4000元／吨；
如果我们的空单做错了，最终红枣基差修复的方向是，现货市场跟随期货市场上涨，，假设说涨到了19000元／吨，那么我们在1万的位置做空，也就亏损1000元／吨。所以呢，我们在这种情况下去做空它的盈亏比就是4∶1。对吧？  脑补一下？
反之，如果说我们去做多的话呢，可能赚就只能赚1000  ，亏的话可能就要亏4000  盈亏比就是1/4
通过这样的逻辑之后也开始更加确信，做期货一定要从宏观面开始，然后到产业，到基本面，技术面是用来验证前者的，
因为，当我们通过宏观面的分析和对基本面的一些调研之后呢，就可以得出某个行业的可操作性，你就会发现，其实你只需要再去盘中等待这几个品种的技术面就可以了，一旦符合那么我们就可以考虑！
                                    短短的几百个字又怎么能表达出内心的冤枉呢？

通过这件事情呢，我也明白了另外一个道理，思维方式很重要，不同的工作流程，结果肯定是有差异的，
所以这样的一个思维流程去做期货的时候，最终就会让你有那种  等行情，等机会这样的一个状态，  整个人对盘面的思路也会清晰很多，而不是每天都在找行情，看到行情波动就觉得遍地都是机会那种，
有时候回顾了之前亏损的一些经历，就发现真的是亏的很冤枉，明明是一波大趋势行情非要反着去做，因为光从盘面去看，行情涨多了跌多了，总觉得它会回调或者反弹一下，很多钱都是亏在这上面的，
同样的如果说我们做了几年的交易了，一定要懂得总结和思考，一个20年的老手，如果只靠感觉去开仓的话，那么它的水平就不一定会比一个新手高到哪里去，因为这个市场不是说你买卖的次数越多你就越是有经验的，如果说做了几年的期货了还不懂基本面的话也不要做了，说实话那就是个废物，第一你干不过比你专业的人，第二你干不过大户，市场上稍微专业一点的大户，可能会花到一个季度以上的时间去做跟踪和调研，你如果只是凭感觉去开仓肯定是亏的，没得侥幸，  再往根深的地方去讲，；还需要了产业解协会和机构之间的一些现货市场布局，所以一定要提升自己。