高频交易会对市场微观结构产生什么样的影响？

老板要求我读微观结构的书，所以我就照本宣科当读书笔记了：
高频交易会对微观结构有很大影响，注意强调“微观“
1.高频交易会直接抹平“物理套利机会”：
因为真的会存在极短时间内出现两个有差别的可交易金额，这个“缺口”在发生交易前不容易被观测（就是有两个交易者“愿意”在几乎同一时间生产两个有差别的成交事件）但是确是实时存在的（容量都比较小），高频交易者在快速报价的时候会被一些对这些“缺口”有需求的交易者抓到，从而抹平“物理套利空间”。这里的物理是指这个套利不是统计上的，而是实实在在的发生金额不同
2.高频交易会加速bid-ask双方达到交易发生的时间：
这个上面有人说过了，高频交易这会发现bid和ask之间的需求。当双方有贴近意愿的时候，高频交易会在中间不断报价促使双方更快的成交，一般是往mid靠（因为通常买卖方会在这一点达成一致，在spread足够近的时候在一方“松口”，发生交易
3.高频交易会匹配不同市场“碎片”的交易需求
接地一点，一只资产可能会在两个不同的“分块”里交易，可能是两个不同 exchange，可能是完全两拨几乎不再一个频道上的人，这两拨人的交易需求可能会被高频交易者给嫁接起来
4.高频交易可能会增加及小范围非成交“事件”的“波动率”，对整体波动率几乎没有影响
一般值得价格波动率是成交价的波动率，而高频交易者因为1，2和3的功能，可能会在小尺度（最多到秒）的bid-ask上造成“波动”，但是因为目的是促使达成交易，所以对最后的整体trade event几乎没影响。
以上都是读书笔记，有理解错误请不吝指正，感谢万分，正在学习。