金融工程里的自融资和无套利定价怎么理解？

别的不说你这截图能截完整一点吗（（（（
Self-financing说简单一点就是你买新的product必须卖旧的product，如果你手上一分钱没有，那就允许你以利率借款（借款也是卖空了一个产品，吃一个负carry），同时保证你以后的投资能正好cover这个利率，这样也是字面意义上的“自融资了”
More formally，
假设你有个Portfolio = ，其中是持有t时刻第i个资产的数量，是t时刻第i个资产的价格，那么self-financing就是满足，简单一点就是说每个时刻你账户里钱的变化量应该严格等于你资产的变化量的线性组合（假设此刻不调仓）。更进一步地说，根据微分算子的线性，应该满足。你可以考虑一下这个式子在金融里有什么意义
至于无套利就更好理解了，就是说存在一个上述的self-financing的策略，使得你空手套白狼的概率严格大于0。
-------------瞎说的懒人版本----------
self-financing：没有外部入金，买新东西就得卖旧东西
non-arbitrage：不停的卖旧东西买新东西，可以使得自己一套操作下来从&#34;空气&#34;（其实是不合理的mis pricing）中套出钱