高频量化交易为什么这么强调低延迟？

我首先说明，高频交易对于低延迟的要求是一个正常且常规的要求，主要的原因我相信很多人都会写，我就简单写几个，
写之前，特别强调一下，这个世界上有三种概念， 程序化交易（方式），量化交易（方法），高频交易（特征），，是三个互有交集但不覆盖的概念，以下内容仅针对 程序化 + 量化 + 高频交易，即三者重叠的那部分
另外其实从交易所和市场角度，其实我们能来讨论高频量化交易的市场，基本都是（连续）集中交易、中央对手方、担保强制交收，行情统一发布（但有分级），所以延迟这事儿，其实对于是在哪个交易所交易什么品种，其实差不多的。

有些市场，高频策略往往天然需要统计性优势来赚钱，需要的并发体量较大，从而就要求每单处理速度越低越好
有些市场，可以用来赚钱的套利（短期异常或瞬间趋同）机会转瞬即逝，或者你能看到别人也能看到，那么先到者得
有些市场，高频策略设计来希望尽可能提高拍单胜率（受到监管撤单次数或者撤单率限制），自然希望越快越好，因为越慢行情就越有可能跑掉
有些市场，由于行情的特点，就是要把自己的行为隐藏在两个snap之间，就需要尽可能快而准的完成挂和撤
有些市场，由于行情的限制，就是想早一点知道行情在哪里，就是要最快地知道，嘿嘿

以上我相信其他正常的答案里都会多多少少涉及，所以没啥好展开的……而且境内市场也不多，其实都差不多，毕竟都是集中交易中央对手方，对速度的要求本质上都是一样的，境外市场两说。

我只是想说其实还有一点，就是我们大陆的某些量化（尤其是本着A股去的高频量化）……很多实在是技术储备太有限，他们擅长的就是一条道走到黑，而不是提高投资收益率。而且他们生存的土壤里很多其实为他们提供的养料并不是收益率而是各种其他的与规模、体量、交易量相关的东西，所以导致他们或者就是一类策略用到死，用到出了问题就开始找硬件原因，外部原因，总之就是把一件事做到极致……或者就是为了维持体量规模，无所不用其极，用各种软硬的方式，汲取尽可能多的流动性……
想想某些撸钱的，先别说杠杆和资金成本，人家隔着上千公里的来回，用着比什么都慢的交易协议，头顶着比什么都呵呵呵的交易限制，守着比哪哪都严的监管要求，体量也没怎么小，照样稳定撸钱……咱们的量化实在是要好好学学，别一亏钱就说别人假什么假什么，借着什么薅什么……
好好努力，延迟不是全部。