基金配置中的相关性

“不要把鸡蛋放在同一个篮子”是人尽皆知的道理，这也意味着投资者需要对一定数量的基金进行分散配置来降低风险。尽管基金相对股票来说已经是一种分散投资的理财产品，但每一只基金往往都有特定的投资范围和主题。
如果“鸡蛋”是你的本金，那么“篮子”的选择首先需要保证“鸡蛋”不碎，然后让蛋生鸡鸡生蛋循环下去，第一重要的是永远不要损失你的本金，然后才是复利。那么“篮子”选择第一因素就是好的赛道，一个可以盈利的赛道。
不同主题的“篮子”
消费、医疗、新能源、光伏、芯片、半导体、银行、有色等等赛道，每个赛道都有其投资逻辑。从理性的角度出发每一个人对每个赛道都有不同的认知，都有自己的投资逻辑。不同人的认知也不相同，所以不要因为我看好你却不看好而各执己见，争个脸红脖子粗，甭管黑猫白猫抓着耗子的才是好猫嘛。
近些年来看，消费医疗是好的赛道毋庸置疑，但未来5年或者10年呢。多去了解一下其他的赛道总是没有错的，看好的多投，了解不深的少投试错，有时候只有真金白银的得失才会激发你的求知欲。
不同风险的“篮子”
从风险上来划分，基金分为高风险，中高风险、中风险、低风险等等，这与基金经理的持股类型、重仓比例分布、股债比例、换股率等等相关。我们买入基金时，要在回避风险的同时尽量的追求超额收益，根据自己的风险等级买入不同风险类型的基金。

养鸡场1.0在题材上包括了消费、医疗、制造业、半导体四个旗帜鲜明的主题赛道和两只混合型基金，在风险上购买了高风险的股票型、中高风险的混合偏股型、中风险的股债平衡型、中低风险二级债和纯债基金，比例为4：2：2。
养鸡场1.0

上述总结了养鸡场1.0非债券基金2021年Q1的10大重仓，可以看出中欧阿尔法混合的10大重仓中的9个股票与我持有其他基金的持仓相同。这就体现出了一定的风险，把其他基金的胳膊腿拿过来又拼成了个人，就会出现同涨同跌的情况，这既不是不同赛道的篮子也不是不同风险的篮子，所以在以后的调仓中会把这支换掉。

做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。
——加里·布林森

一个普通90后的养基随笔，理财也是生活中的一种自律，勿求财富自由。理财值得终生学习，将过程记录于此（免责声明：以上内容为发帖个人观点，不作为投资建议）