realized volatility是什么意思？它与volatility有什么区别吗 ...

Realized Volatility 指的是一个投资标的在指定时间范围内的波动量总和.
例如, 一只股票在今天上午上涨了10%, 下午又跌回了1%. 如果抓取日间数据, 那么波动量只有1%而已. 显然无法体现它当日的大跌大涨的惊险刺激.
其实我们真正关心的是 Integrated Volatility, 即

, 但问题是观测不到啊!
我们就退而求其次, 计算来估测IV.
其中M是你一天之中为了求波动率的时间分割数,

是在每个时段, 往前的追溯的收益率平方.

如果你看的也是这篇文章的话,
Bollerslev, T., Patton, A. and Quaedvlieg, R. (2019). Exploiting the errors: A simple approach for improved volatility forecasting.
作者是通过抓tick-by-tick数据来确保最真实的波动率的.
我还写了篇细致一点的放在我的简书上

期权匿名回答 · 2021-12-14 19:23:29

Realized Volatility 指的是一个投资标的在指定时间范围内的波动量总和.
例如, 一只股票在今天上午上涨了10%, 下午又跌回了1%. 如果抓取日间数据, 那么波动量只有1%而已. 显然无法体现它当日的大跌大涨的惊险刺激.
其实我们真正关心的是 Integrated Volatility, 即
, 但问题是观测不到啊!
我们就退而求其次, 计算来估测IV.
其中M是你一天之中为了求波动率的时间分割数,
是在每个时段, 往前的追溯的收益率平方.

如果你看的也是这篇文章的话,
Bollerslev, T., Patton, A. and Quaedvlieg, R. (2019). Exploiting the errors: A simple approach for improved volatility forecasting.
作者是通过抓tick-by-tick数据来确保最真实的波动率的.
我还写了篇细致一点的放在我的简书上
有关HAR模型与Realised Volatility

期权匿名回答 · 2021-12-14 19:23:45

RV（realized volatility）一般对比的是implied volatility，隐含波动率。我们通常所说的历史波动率和实现波动率实际上是一个，除此以外也会有范围波动率Range Volatility等波动率评价指标。

期权匿名回答 · 2021-12-14 19:24:45

一般说的一个东西吧。。。期权那边有个implied vol，但是其它东西上预测这玩意似乎也没啥用

期权匿名回答 · 2021-12-14 19:25:42

是不是可以理解为实际波动率是一种度量波动率的方法，度量波动率有很多种方法，实际波动率是现在采用的比较多的一种方法。百度百科定义波动率是金融资产在一定时间段的变化性，通常以一年内涨落的标准差测量，所以跟收益率不一样的。

期权匿名回答 · 2021-12-14 19:25:59

少年啊，你渴望力量吗？去看原始论文吧[1]
还有引用了这篇的文章[2]
我是看这个 [3][4] 搜出来的，当然这个貌似没啥用

[1] Correcting the errors: Volatility forecast evaluation using high-frequency data and realized volatilities
[2] https://academic.microsoft.com/paper/2104486676/citedby/search?q=Correcting%20the%20errors%3A%20Volatility%20forecast%20evaluation%20using%20high-frequency%20data%20and%20realized%20volatilities&qe=RId%3D2104486676&f=&orderBy=0
[3] http://www.csindex.com.cn/uploads/researches/files/zh_CN/research_c_47.pdf
[4] https://www.etf.com/publications/journalofindexes/joi-articles/10096-realized-volatility-indexes.html?nopaging=1

期权匿名回答 · 2021-12-14 19:26:41

已实现波动率

realized volatility是什么意思？ 它与volatility有什么区别吗 ...

6 个回复

realized volatility是什么意思？它与volatility有什么区别吗 ...