国际顶级的对冲基金、高频交易初中级员工薪水是多少？

500K dollar+1 million bonus?

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:14:58

你说的这个有，但是毛麟角。

想想看这其实是个人力资源问题。HF运营者也不傻，刚入行的小菜鸟不会给那么高的工资奖金的。我听到那种入职$500k，第一年百万的人不是神级天才就是之前在自己的领域已小有成就，本身收入就不低。

我师兄当年跟我说，做高频，一般小菜鸟刚入行是三年小打杂，三年大打杂，之后没被淘汰才可独当一面。可惜我大打杂之后去了银行，银行狗的薪资结构和HF差异很大，我就错过了在HF独当一面走向人生巅峰的机会。

不过两年前面试了一些HF不太成功想来银行的人，所以跟他们了解了一下HF那边的收入情况。

入行前三年职员的收入大概在$150k-$250k，中位数大概在$200k

大打杂阶段收入根据组里面的收益情况区别较大，$200k-$800k，中位数在$400k作用。这时候会有deferred的奖金，所以其实当年收入也就在$200k-$500k，中位数$350k

独当一面之后就各显其能，收入从200k-$5M都有，但deferred的部分会很多，头三年收入中位数也就在$500k。

三年之后deferred的会慢慢开始放出来，会中位数会到$800k左右。

但是注意这个数据里有相当强的生存bias，尤其是独当一面以后，三年淘汰率很高。

还有就是这是两年前的情况。

最后安利一个我的live
理工生如何进投行交易部门

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:15:41

第二次更新：（2021年7月）
三年后再来看这个回答，有一种恍如昨日的感觉，然而这三年变化之大，以至于看过去的回答感觉到滑稽又尴尬。那么看看这三年都发生了啥。
首先是实现了首答时的目标，入手了dream car，maclaren 570&720 撒花！（可惜delay了一年）

管理规模50b，嗯有点超预期，没想到三年前还在考虑1个b的生意？？
然后。去年给组里两个刚转正的应届生小弟各发了30m的bonus，是的，这就是2021年的顶级fund的初级员工的pay。和我当年确实不可同日而语。（有自信拿这个pay的欢迎私信）
最后，很好奇下一次更新会发生什么，会不会看到二更的回答时觉得：就这？
第一次更新：（2018年8月）
转眼间两年过去了，我也毕业了，看到还持续有人关注这个回答，我也更新一发近况，算是一个小小的总结。
量化交易作为国内新兴行业，两年来行业内变化翻天覆地，市场日趋成熟，满地捡钱的日子一去不复返，技术实力成为核心竞争瓶颈。两年来，我实习的几个人的小team变成了国内量化aum top级的“大厂”，我也从researcher变成了parter，再谈base bonus似乎已意义不大，bonus只是线性增长，投资、分红才是指数级增值。策略层面，我曾追求高频百万变千万的极致收益率和直线般夏普，现在我致力于大容量和收益的平衡，实现十亿规模以上40%ret的期望。
然而量化行业依然是如履薄冰，军阀混战的阶段没有度过，稍有落后便堕入深渊，这两年见过行业巨头牛皮吹破，也见过后起之秀业绩大杀四方。我不想学人知乎立志，被打脸多尴尬，未来拭目以待吧。
以下原答案：（2016年）
国内团队的高频组实习，有幸在第一年拿到5m rmb的bonus（团队平均大概1m），去年的股指期货你懂的。。准确地讲还不到第一年，距离应届毕业还有两年。

去年股指关门后一度受挫，沉迷打游戏。。，今年各种调整开发后重启，加上第一桶金的投资回报（直接参与自营，这个收益占比应该不低），运气好也许还能够到5m
入行一年多，总体感觉是，国内市场机会还是很多，虽然股指被限制，但天天印钞的还是大有人在。只是交易的广度更宽，策略更复杂，门槛更高，不再像去年满地捡钱。交易少了一些刺激，但多了一份神秘也乐在其中，所以基本每月都有新的策略产出。

短期目标是毕业时能无压力入手迈凯伦。（有点难，看命。。）

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:15:54

Two sigma：quant第一年30万刀，之后第四年50多万刀，也有6年上百万刀的，更有钱的几百万的或许非常少了。而且最近期货比较惨淡，如果恰好在期货组估计不会太好。

Hudson River Trading：据说第二年都有上百万刀的，然后稳定在那个水平，比较大锅饭，但锅大人少。

都不好进，HRT甚至更难。中国人一般都斯坦福统计、数学、计算机、计算数学博士，有些甚至高中就有国际金牌。当然，如果真有斯坦福博士，人家或许不看高中表现了。

其实能进这些地方的人去找个助理教授也可以了。当然，其实就是一份工作嘛，只是人家待遇高一些罢了。

也有一些进不了这些公司但炒币发财的，或者“毅然回国”发财的。

可以这么看：美国的量化和高频的市场集中度很高，几家大公司占据了很大的市场份额，而他们招的人并不多，或许码农多，但量化不多，这样做量化的待遇就有保障。

国内则相反，做期货基本面的基金反而比较集中，规模很大，但量化的基金很分散，每个公司一点人一点钱，拉低了整体待遇。

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:16:53

我们今年沟通过一个顶尖海外对冲基金的人选，目前在华尔街，这个算中高级别，年薪大概Package 大于100万美元。
顺便强调一下，这种收入的人一定是不多的，甚至可以说是非常少。另外，坦诚说，这个也不是最高的（收入还是会和业绩挂钩）。肯定有一部分人会质疑怎么可能有这么高薪酬呢？
第一，大部分quant猎头估计很难接触过这么高收入的人，如果有人给你推荐这样的人，一定是认可你的能力与价值。否则别人一般不会轻易联系这个猎头，一定是值得信赖。我其实2014年开始做猎头，从0到1 做quant方向招聘，以前没有人引导，你很难联系上这么资深的人，直到工作3年以后才在步入正轨。这种级别的人，很多是我客户公司老板，他们曾经是华尔街同事或者朋友，或者身边认识的朋友的朋友。这种人一般常用的招聘网站是很难找到联系的，他们一般极少会主动更新信息，首先，本身收入就很不错，其次是不缺好的机会，最后是如果离职，有严格non-compete在身
第二，其实在国内外薪酬差距还是挺大，基本华尔街卖方与硅谷，第一年薪酬可能就有12-25万美元收入。如果是顶尖的买方基金，第一年收入，30-50万美元 Package。如果一个在顶尖对冲基金做到了quant leader或者 Head of quant 或者Portfolio Manager 薪酬100万美元以上，这个你应该觉得质疑声音应该不大，在顶尖的对冲基金做到这个level，你哪怕在美国华尔街，你也超越了大部分的人。尤其华人，晋升到这个级别还是非常不容易的。
再次，这样的收入，因为你管理的book AUM规模大，或者带了一个团队，在公司创造价值突出，如果一个人在顶尖对冲基金负责的规模从1b-10b ，价值创造比一般的研究员与重要性也高很多。这个年薪也是他们贡献了相应的pnl 与利润才有的，不是给你Guarantee bonus 每年这么多。
如果你还不信，也可以问问如下公司的并在美国公司的人：D.E. Shaw ，Citadel 、 Renaissance Technologies 中高级的人。顶尖对冲基金的中高级人数其实也挺少的，尤其愿意看机会的，物以稀为贵在世界的每一个角落同样适用。
我前年沟通的一个顶尖高频买方的人选Package 汇总base + bonus+sign on 大概 40多万美元，应届生phd。
同时也沟通过华尔街1-4年左右的顶尖对冲基金Package 20-40万美元
我们沟通很多华尔街投行的quant 相对会低一些，大概Package 12-25万美元左右。
这个数据告诉，哪怕你的Top 对冲基金工作，每个quant 之间差距很大，投行方向的quant薪酬除了前台desk quant外，收入差距没有那么大。买方机构，随着你的经验增长，因为业绩差距，每个人收入差距会越来越大。国内hedge fund同样类似，其实国内很多人吐槽国内quant 收入低，但是同样做quant ，我见证过不同差距的年薪级别都有，不同机构，不同业绩，差异也很大。最后的收入多少，其实取决于你加入的平台，并为公司的贡献的Pnl 多少。当然哪些相对大方的机构也会给更多，前提是你需要证明你有这个价值，值得拥有更多。想起谷歌首席人力官拉斯洛.博克说过一句话：‘’如果你手下最优秀员工的价值是平均水平员工的10倍，那你就必须给他不公平的薪酬；否则，你就给了他一个辞职的理由。‘’
如果你目前很喜欢量化行业工作，寻找Quant或者Developer机会，我们可以沟通各种匹配相应的机会。国内外机会目前有open城市。我们的岗位覆盖从junior quant-到 senior quant和PM 分公司负责人等。我的微信是stevenphone ，邮箱steven.chen@yc-quant.cn

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:17:50

好的对冲和高频第1年中位数300k usd 的样子吧, 3年后中位500k的样子,如果没被淘汰的话。在顶级公司成为独当一面之后(小概率事件, 不是熬年头能到的,必须有很强的能力加运气)变数就大了, 估计能从1m到10m的样子。

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:18:46

额这个问题...$10bn+ AUM Credit/Special Situation对冲基金，2-4年工作经验的初级员工，基本工资加奖金税前15-30万英镑左右，4-8年工作经验的中级员工所有加起来税前30-100万英镑左右，当然有不在范围里面的outlier...说实话，讨论工资没啥意思...

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:19:42

关于基本工资，网上都有公开信息的，你可以参考一下
Drw Holdings, Llc Salary InfoTwo Sigma Salary InfoCitadel Securities Salary InfoTower Research Salary Info这里还有相关的专栏文章
Quan：史上最全高频交易公司名单和工资Quan：史上最全的顶级对冲基金名单和工资

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:20:28

贡献一个数据点吧虽然是实习生
quant trading intern
IMC/Citsec/DRW级别2w美元签约费，月薪按年base 150k (行业标准）算
听说citsec和jane street开到new grad 450k, DRW/Optiver在350-400k，IMC 300k, SIG 200k
aqr少点200k

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:21:24

毕业五年，平均每年1mm刀，去年比较好，大概$2mm左右。
本来以为还不错，年初回国，发现国内给到大几千万的……多如牛毛。幻方的老板说去年能随便给个研究员1000万，还是税基本不交的那种，我反正是有点儿嫉妒。
像其他回答里讲的，九坤、幻方、甚至minghong，都能给工作几年的人千万的包，嫉妒嫉妒嫉妒啊。我在美国反正累死累活累出脑瘫了才挣到这个钱，国内随便就给了……

哎。

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:21:30

我回答其中一个初级的
这个例子比较特殊，不属于常见范畴。
国内Top2本科+海外博，学校匿了。
毕业前半年拿到海外对冲基金公司的offer， base58W美金。提成不详。
外资客户给我股票alphaPM定的预算是，底薪 USD 1 million，还可以再加。

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:21:55

赞同shadowleaves的数字，根据是身边朋友和自己对行业的了解。

一个例子可以看ts之前出事的Kang Gao，在雇那么多人的ts里应该算很优秀了。29岁了在ts四年还是五年了最后一年all in大概560K的样子。曾经忘记在哪看见他的comp progression是第一年大概200K, 280K, 380K, 560K这种感觉，具体数字忘了。

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:22:48

某二线hft的leader签了一个三年每年1m的合同。如此高薪以至于成为了某卖方公司的八卦被我听到。
某大型hedge fund，PM三年还在的只有10%。据现员工说，大部分是业绩不行被fired。
高薪机会是有的，但是没有留学中介，猎头说的那么多，那么美好。收益是伴随着风险的。
Baruch MFE每年都会出一个五年校友报告，可以看看那上边的数据。中位数大概是20-25万美金（总包）。这就是一个好的MFE学生工作五年大概可以拿到的年薪。和某些利益相关的人动不动就说的百万美金好像还是有点距离。甚至税后还没百万人民币。然而在美国拿着这样的”低薪“还是只有不到10%的校友回国。那么是因为什么原因呢，那就不得而知了。
https://mfe.baruch.cuny.edu/5-year-report/

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:23:09

如果是quant的话，我所知道的初中级一般在200K-500k不等。1M估计得你祖上积德进去一个startup，还成了明星。

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:23:30

贡献两个新的案例（2017）吧，我同班同学在Citadel，developer，$15k base，我在某HF的HFT team，大概$12k base，税后差不多，bonus还不知道

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:23:44

问国际的高频人才薪水，对国内已经没有多大意义了。因为国内已经不能做高频交易了。但是还是有个参考价格，一般对冲基金里的高频人才通常是计算机高手，一般会比同级别的IT或互联网公司薪水高30%左右。但是他们的薪水最重要的是看奖金，一旦做出一个提款机系统，那奖金上几百万、上千万，都是有可能的。在投资机构，靠工资是没有意思的，那都是低级员工，只能说待遇比其他机构略好，不会太有本钱骄傲。

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:24:17

都自己有能力盈利了,还需要谈工资了吗?是不是该谈点更高级点的东西

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:25:01

看好多人说量化的数字，我来贡献一个基本面的数据点。
毕业之后在卖方干了一年多，收到一个platform（四家中的一家）给的一个l/s equity的offer， base在亚洲（think香港/新加坡/东京）。底薪一年大概13万美元。公司没有奖金的指引。不敢直接问PM。recruiter guide 9~12个月奖金，说如果干得好的话说超过12个月也有可能。问了朋友说这个setting像LO的觉得对冲基金尤其platform应该能给得起更多。
有知情人士帮我comment一下也行。包括如何准备，如何能把工作干好。之前没在买方干过现在稍微有一点虚。

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:25:42

顶级quant，都是MIT，wharton double major 出来的。工作2年应该有250k+ total。1MM 估计要等5年，那也是要有一定luck 的。市场不好，再聪明也没办法。

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:26:23

本人cs ms毕业生初级程序员和quant没法比第一年all in 190k 坐标芝加哥

期权匿名回答 · 2021-8-25 10:27:03

美国本科生两年analyst stint 之后直跳大概200k all in，如果是mba之后第一年all in 400k，大fund

国际顶级的对冲基金、高频交易初中级员工薪水是多少？

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