稳赚不赔的期权套利组合

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财学笔记   2021-5-30 12:44   11630   0
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套利的基础逻辑:利用期权恒等式,进行低买高卖
2个期权恒等式:
C0=H*S0-PV(B) -复制原理,借钱买股票所得收益就是期权价值【C0:期权价值;H买入股票股数;S0股票价格,PV(B)借入或存出资金额】
S+P=C+PV(X) -平价公式,保护性看跌=信用买权
【S股票价格;P看跌期权价格;C看涨期权价格;PV(X)期权执行价格现值】
低买高卖操作的操作套利T0T0=C0-H*S0+PV(B)
T0=S+P-C-PV(X)
等式右边正负号代表买卖方向(+买,-卖);套利按照低买高卖方法处理入市有风险,投资需谨慎。期权的套利公式看似简单有效,实际上就跟低买高卖一样,好看难用,市场变化莫测,机会转瞬即逝,投资股票也许只在工作日赔钱,投资期权就不尽然了
当然有风险就有机会,冒险者的天堂理应有你的名字

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