券商争夺量化私募背后的科技战：高频极速交易“风光不再” 券商“输血”先过智能化风控关

近年，国内量化私募发展格外迅猛。据国泰君安证券测算，当前国内证券投资类私募规模达到4.5万亿元，其中量化私募规模约在8000亿元。若将中高频、中低频、多元资产、多策略纳入计算范畴，量化私募规模占比已达到约18%。https://beijingoptbbs.oss-cn-beijing.aliyuncs.com/wc/8002967-ea077cb5e0deedae8e8dbc522fc89c05.jpeg
这驱动越来越多券商将量化私募作为机构业务的重要突破口。“现在各家券商都在比拼极速交易、极速行情、极速风控、策略优化，都希望能以此赢得更多量化私募的青睐。”一家券商副总裁王强（化名）透露。如今量化私募对科技赋能的要求，不仅仅体现在高频交易等领域，不同频段的策略优化与迭代丰富、一体化的风控全流程管理，都成为量化私募选择券商的重要参考标准。“量化策略越到中低频段，越不是在交易快慢方面取胜，而是需要在策略方面做到精准与深度迭代。”恒生电子研究院院长白硕直言。目前部分券商已开发出基于人工智能的投研工具，它们不但对传统的标准化数据进行分析处理，还会融入其他“另类资产”开展多维度评判。比如一只股票除了关注业务基本面数据，还会将企业各类微观运营、行业发展的中观数据、宏观政策一起联动综合考量，形成基于科技赋能的新型投研工具，作为获取量化私募客户的新手段。恒生电子总裁刘曙峰称，当前中国量化投资正呈现资产配置全球化、策略多元化、交易智能化的新发展趋势。量化投资本身就是由信息技术推动发展的金融细分领域，随着人工智能、大数据、云计算的快速发展和不断渗透，科技投入的军备竞赛将成为量化投资行业发展的必然趋势。“券商围绕量化私募争夺战的科技赋能大比拼，正进入白热化阶段。”王强直言。各家券商都深知，只要在数据服务能力、量化策略协同、量化策略执行方面取得突破性成绩，才有望在这场激烈竞争中脱颖而出。然而，一家券商要在这三大领域均具备高人一筹的能力，绝非易事。[h3]量化私募的“高诉求”[/h3]在王强看来，随着量化私募的投资策略日益丰富，他们对券商的科技赋能诉求日益多元化。