分析可转债市场流动性的实战意义

今天白酒的强势超出我的预期，但竞价和早盘即能看出端倪——水井坊不惧难看的龙虎榜，高开且维持红盘；炸板的口子窖红开上拉——能够调整预期然后跟随。日内龙头伊力特，拉得很流畅。正股9:51封稳涨停后，伊力转债在12%-15%震荡的平台，是标准的高赔率送钱机会。股票短线进入高难度时期，管住手少做。目前来看赔率高的一个交易是低吸券商拿住，等可能的超预期。上篇短文比较了可转债市场与股票市场的流动性，有些读者反驳说T0与T1没有可比性，可转债的流动性是反复换手刷量出来的。其实，交易制度差别人人皆知，然后呢，所以做这样的比较毫无意义吗？作为纯粹的交易者，我看到的是，通过比较，说明可转债市场流动性很好，而且流动性集中在龙头品种，这对于交易的启发有两点：一，作为小几百万以内的仓位，可以放心进出，不用太担心摩擦。二，更进一步，思考千万仓位的机会。以今天文灿转债和康隆转债为例，都是流通市值不到2亿元的迷你盘，前者成交16亿元，后者成交10亿元；前者是联动债，后者是情绪债。迷你流通盘加超高成交量，如果预判正确，或者控盘巧妙，在底部买下大量筹码锁住，再适当引导，是不是盘口会非常轻盈呢。康隆转债等妖债，其实就是这个情况。这个逻辑，与几年前的欢乐海岸手法有共通之处。以上，就是我分析可转债市场流动性的实战意义。