期权人物│丁鹏：量化投资期待期权市场大爆发

丁鹏博士是中国量化投资研究的先行者，其编著的《量化投资-策略与技术》是国内第一本有关量化投资策略和模型方面的教材。丁博士主编的《大数据金融丛书》，截止2016年中，已经出版十余本。丁博士同时还是CCTV特邀嘉宾、第一财经《解码财商》资深解码人、《财经》《财新》《中国金融报》等顶级传媒的撰稿人。丁博士同时兼任清华大学、北京大学、中国人民大学、中央财经大学、上海交通大学、南方科技大学等顶尖学府的讲座教授，开设多次讲座，深得学子好评。

1您能讲讲从交大计算机博士毕业后为何选择从事量化金融行业？

答：我当初是因为一次偶然的原因进入金融市场的，当时在交大当老师，正好东方证券投资部需要一个IT工程师，朋友推荐我就过来了。部门里有大量的研究报告和数据库系统，我工作之余就写策略模型打发时间，不知不觉就积累了很多，这些研究后来就成为那本《量化投资-策略与技术》的素材。

2vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权已经上线两年有余，您交易50ETF期权后有何感想？对股票期权市场有什么期待？

答：50ETF期权对国内市场的金融衍生品是一个非常良好的开端，但是目前的市场规模太小，限制较多，还无法完全发挥风险管理的作用。对于未来的期权市场，自然是希望能够大力推出各种个股期权、股指期权等产品，这样才会给量化投资以更大的发展空间。

3您觉得量化投资成功的关键是什么？未来量化金融的风口在哪里？

答：成功的关键是各种衍生品工具要丰富并且流动性足够，至于数据也好、模型也好，这些都是市场可以解决的，只有交易品种这个问题，是需要国家层面支持的。未来量化金融的风口毫无疑问就是FOF了，这是更高层次的量化投资。利用多策略组合，从而可以在不同的市场环境下，都可以获得稳健的收益。

4对第一次交易期权或者金融衍生品的客户，您有什么建议吗？

答：最好刚开始多做模拟盘，因为金融衍生品的波动率远远大于股票，而且交易制度也复杂的多，所以不是一般投资人所能掌握的，不要贸然用实盘资金去尝试，很容易造成损失。

5国家层面一直在倡导金融服务实体经济，您是如何看待金融衍生品来服务实体经济发展的？

答：金融衍生品的主要作用，第一是提供了风险管理工具，在股市下跌，大宗商品下跌的时候，可以让实体企业有一个对冲风险的工具，降低他们的损失。第二是提供了流动性，从而给一级市场的投资人以更好的退出机制。

6作为《大数据金融丛书》主编，您觉得大数据从哪几个方面推动了金融行业的发展的？

答：第一，大量的数据可以分析出背后的原理和市场规律，从而更加有效地进行投资和行业发展。第二，人工智能技术在金融行业的普遍应用可以促进资源优化配置和人才的聚合效应。