期货期货行情汇总

金融品

股指：5月份首个交易日市场人气依然低迷，沪指全天震荡整理，最终收盘微幅下跌0.03%，收报3081.18点。沪深300指数收涨0.18%，收报3763.65点；上证50指数收跌0.03%，收报2652.73点；中证500指数收跌0.10%，收报5855.32点。目前央行降准、资管新规落地、中美积极会晤等舆情都显示，风险偏好将进入修复的通道，加上6月1日A股就要正式被纳入MSCI了， A股市场将迎来1000亿左右规模的增量资金，并且近期北向资金持续净买入，海外资金显现“抄底”迹象。因此我们认为5月份策略上可以更积极，建议投资者可以轻仓逢低做多。
国债：央行周三进行2000亿元7天期逆回购操作，当日有2000亿元逆回购到期（均为前两日到期顺延），完全对冲当日到期量。资金面明显改善，Shibor全线下跌，隔夜Shibor跌10.4bp报2.72%，7天Shibor跌8bp报2.8920%。财政部两期国债中标利率与估值相当，需求一般。财政部3年期国债中标收益率3.2016%，边际利率3.2838%，全场倍数1.74；7年期国债中标收益率3.6276%，边际利率3.6726%，全场倍数1.87。盘面上看，国债期货日内震荡走低，短期走势继续看空，操作上建议前期套利单继续持有。
贵金属：受美元指数小幅回调影响，期金期银周三低开后反弹，站上1310美元和16.30美元，技术面仍承压于5日均线。内盘沪金沪银节后跳空低开后温和反弹，技术面维持空头走势。由于贸易战缓和使得避险情绪降温，叠加英镑、欧元走软提振美元，期金期银周二逼近1300美元和16美元整数关口。CFTC持仓报告显示，上周投机者减持黄金净多头头寸、转为增持白银净多头头寸，表明看空黄金、谨慎看空白银。目前美债收益率有所下滑，料金银短期空头情绪释放接近尾声，建议空单减持或离场，等待做多机会。套利方面，持多金银比。

工业品
原油：伊朗4月原油出口量创新高，加之多头获利了结，国际油价双双大跌。虽然美国尚未决定是否退出伊朗核协议，但美国2月原油产量创历史新高、以及库存攀升的迹象仍然令油价承压。同时美元强势走高也加大了油价的下行压力。特朗普将在最晚5月12日宣布决定，如果重启制裁必然会严重影响中东的原油供应，从而为油价带来强劲提振。WTI6月原油期货最新报每桶67.50美元涨0.25美元。布伦特7月原油期货最新报每桶73.23美元涨0.10美元。上海能源交易中心9月原油期货合约收盘跌0.7元，至443.5元/桶，跌幅为0.16%。

沥青:周三，主力1806合约收盘报元2852/吨。从季节性角度考虑，沥青需求将逐步回升。沥青需求具有较强的季节性，受气温和天气的影响较大。北方气温较低会影响沥青的使用，同时南方的阴雨天气也不利于工程进行。从目前情况来看，5月开始气温将会趋于稳定，各地工程也将陆续动工。总之，从成本端看，原油供应趋紧，油价有望延续涨势，其对于沥青成本支撑作用将会持续。操作上可逢低买入。
塑料板块：五一后，LL&PP主力小幅收涨。主要是部分石化上调出厂价，给予市场支撑，商家随行就市。华北部分线性和低压涨50-100元/吨；华东部分线性和高压涨50-100元/吨，个别拉丝，中空和膜料涨50-100元/吨。供应方面，全国石化企业产能利用率在90.0%，略有下降，其他地区装置稳定，产能利用率变化不大。目前聚烯烃下方的支撑来自于前期上游库存压力得到释放、原油和丙烯端价格坚挺、废塑料被全面禁止、下游原料库存偏低以及MTO装置利润的修复预期，上方的压力主要来自于二季度国内新装置集中投产、后期进口量偏高的预期、05交割量较大的可能以及下游成品库存较高的压力，近期走势震荡。
橡胶：劳动节假期里，产业面传来利多消息，在出口吨位计划到期之后，泰国再发倡议，欲联合印尼、马来、越南三国组成联盟，共同提升天胶价格。因此，假期外盘日胶表现抗跌，2日沪胶也收涨近2%，ru1809持仓下降，空头机构减仓更加集中。近期宏观和产业层面消息变动较多，资金多空博弈情绪也在加重，建议趋势单观望，买1卖9套利持有。
铝镍：周三沪铝沪镍主力合约高开震荡。铝方面，美国延缓制裁制裁俄铝，市场闻风而动出现回落；十二地铝锭库存小幅上涨，下游需求释放缓慢；短期多空双方都较为克制，未来预计以震荡为主。镍方面，俄镍相对安全，短期内受到制裁的可能性有限；上游东南亚镍矿石开始迎来旺季，今年预期供应量十分充足，使得矿价预期承压；下游不锈钢市场运行较为平稳，但成交依旧不旺。操作上，建议铝空单适当减仓后继续持有，镍以观望为宜，也可轻仓多单跟随。
螺纹热卷：周三节后第一个交易日，螺纹热卷跳空高开并逐步抬高重心，显现出强大的向上动能，收盘涨幅均超过3%，成交活跃。目前多地现货市场价格仍处于明显上行中，尤其是南方地区建材价格近两周普遍上涨超过200元/吨，北方地区也有100-150的涨幅，钢坯涨幅价格大致相当，也连带推高板材等价格。从市场需求来看普遍还不错，贸易商心态较为乐观，但囤货求涨现象较少，中小贸易商普遍以出货为主，部分市场小规格货源紧俏。目前钢厂利润仍然可观，据估算若按南方市场成交均价，主流民营利润重新回到四位数，短流程亦有6-700元左右利润，供给有增无减的情况下，预计在未来两个月仍不能轻言乐观，建议不要追高，当前价格已有一定水分，短期仍以持有多螺纹空铁矿组合为主。
焦煤焦炭：焦煤现货价格弱稳，煤炭供应较为宽松，由于环保检查趋严，且库存高企，下游对焦煤的采购较为谨慎。料短期炼焦煤价格仍承压。近日国内焦炭市场涨跌互现，5月2日太原、忻州、临汾、唐山地区部分钢厂焦炭采购价格涨50元/吨落地执行，现唐山二级报1710~1760，准一报1810~1830，均到厂承兑含税价；河南平顶山主导焦企的5月份焦炭新价准一、一级均补降150元/吨，调整后准一车板1840-1870元/吨，一级捣固焦车板1910元/吨。目前整体焦企心态乐观，环保限产正常继续趋严，仍需关注钢厂及港口焦炭库存去化进度，短期现货价格料趋稳有探涨意向。期货盘面上，受螺纹现货价格上涨带动，煤焦均有所反弹，后期需关注煤焦库存去化速度，在环保限产趋严及钢厂高炉开工率继续回升的背景下供需矛盾有望出现拐点，建议短线高抛低吸，长线可考虑逢低做多，套利方面可考虑多焦炭空焦煤。

农产品
谷物农副:19临储玉米拍卖，较高的成交率这给市场带来短线人气，玉米近期合约价格得到支撑,C1805反弹。近期的拍卖粮在短期内很难出库，暂时还不会对市场形成有效供给。拍卖粮的低品质也给市场的好粮提供了价格支撑。从长期看，拍卖季每周会了大量的陈粮出库，后期市场的压力还是比较大的。后期玉米市场供给环境持续宽松、价格相对便宜，玉米市场长期格局是弱势。

鸡蛋：19日现货鸡蛋价格延续上涨，“火箭蛋”之威猛与18日台海实弹军演有的一拼。与现货强势相比，期货市场蛋价这两天却有力不从心之感，JD1805在3700点上方多头挤兑迹象明显。19日河北邯郸净蛋价3.44元/斤左右，加上包装费，略低于当天的JD1805价格，如此看来，现货蛋价短期内冲高后还会下来，但下跌空间不大，整体还是呈现强势的。远期JD1809价格这两天则疲弱尽显，4100点上方多方完全无力上攻，但4000点还是有支撑力的。这显示，后期高峰期蛋鸡累加对市场还是有很大心理压力的，但毕竟是炎热的夏季，蛋鸡产蛋率下降也是个利多因素。
现阶段，养殖户老鸡数量不多，低龄蛋鸡产蛋高峰期累加效应尚未到来。如果从全年鸡蛋供给情况看，现阶段鸡蛋供给正处于全年的低洼阶段，鸡蛋供给短期内存在空档期，再往后蛋鸡高产蛋期的累加效应将会涌来。
苹果：随着库存果农货源越来越少，果农好货惜售的现象越来越普遍，除山西运城地区纸加膜因不耐存储，果农惜售情况偏少外，在陕西洛川、甘肃静宁、山东沂源等产区，果农好货价格一直维持着偏硬的态势。目前纸袋富士果农货80#以上一二级价格在2.6-2.8元/斤，客商80#以上一二级价格在3.80元/斤左右。期货方面，苹果期货近远月合约再次携手上行，纷纷创下上市以来新高。其中苹果1810主力合约收于7937元/吨，上涨1.89%，盘中创下7987元/吨的价格是上市以来新高。
AP1810、AP1811、AP1812和AP1901合约交割的是今年产的苹果，目前苹果处于开花期，清明节期间全国大范围降温引发市场对于苹果花冻的担忧，有机构预期此次影响苹果产量损失在20%-30%。除了产量的直接损失，此次降温还会对后期苹果的优果率造成影响，短期来看，苹果远月合约的利多效应仍在延续。操作上新多仍以AP1901为主，前期多单继续持有。
油粕：假期美豆震荡上涨，节后连粕大幅补涨，豆粕现货跟涨20-60涨幅较小的及远月低位基差吸引些成交。阿根廷干旱导致大豆大减产引发豆粕供应担忧令美豆飙升，提振国内豆粕迎来反弹，但生猪养殖仍深度亏损影响存栏，水产养殖需求也未到旺季，终端消耗较慢，豆粕库存压力偏大，一些油厂胀库停机，或限制豆粕上涨空间。目前市场关注点仍在明后天中美贸易谈判上，若谈判顺利，在当前基本面背景下，豆粕价仍有继续下行压力，但若谈判不顺利，贸易战再度升级，豆粕价格则仍有望再度大幅上涨，买家逢低保持适量库存，追高仍需谨慎。
大豆：周二美豆期货收涨，因投资者担心全球最大的豆粕供应商阿根廷干旱可能影响供应，豆粕期货劲升，提振美豆。美豆7月收高4.75美分，收1053.25，7月豆粕涨10.6美元，收404.4美元。据美农业部发布周度出口报告显示，截至4月19日的一周里，美国大豆出口检验数量为679379吨，高于一周前的472335吨，且美私人出口商向阿根廷出售12万吨大豆。另外，USDA周一在每周作物生长报告公布，截至4月29日大豆种植率为5%，低于预期的7%，去年同期9%，五年均值5%。同时，中美贸易谈判在即，市场报乐观态度，这些消息对美豆形成支撑，预期短线盘大豆将震荡反弹。国内大豆，连豆收涨，终止回落，据农业部门透露，今年增加500万亩大豆种植面积，且大豆优惠补贴高于玉米。中美贸易谈判在即，市场情绪缓解，下游走货迟缓，需求缺乏，国内大豆表现疲软。预计近期国产大豆或以稳中震荡偏弱走势运行。
油脂：加拿大菜籽播种面积或降7%及阿根廷大豆大减产担忧，提振美豆反弹。及豆粕胀库停机增加，上周油厂压榨量降5%，短线油脂或将震荡小反弹。但大豆到港庞大及榨利丰厚，油厂开机率很快将恢复，油脂供应充裕，基本面并不支持大幅反弹。密切关注明后天中美贸易谈判，若谈判顺利，在当前基本面背景下，油脂价仍弱势震荡一段时间，但若谈判不顺利，贸易战升级，油脂价格则仍有望再度拉升。买家逢低可适量补库，追高仍需谨慎。
软商品：纽约原糖市场周一收跌，超卖后技术修正。海关数据显示2018年3月进口食糖38万吨，1-3月合计进口43万吨。目前配额外进口巴西糖到港含税价回到5100元/吨下方，配额内进口及边境走私糖不足3200。本榨季甘蔗首付收购价500元/吨，折糖成本近6000元。发改委及财政部通知取消国家储备糖交易服务价格政府定价。截至4月26日广西91家糖厂全部收榨，海南11家全部收榨，云南22家收榨。5月2日广西主产区新糖5600-5700元，云南主产区5280-5380元，新糖报价止跌回稳。南宁糖会上糖协通报17/18榨季食糖产量同比增加近100万吨，18/19榨季预计种植面积增加超70万亩。郑州糖市近期维持弱势震荡可能性大，建议短线操作为主。
美棉市场周一收升，需求增强。截至4月29日当周，美棉种植率12%，上周10%，去年同期及五年均值10%。当前国际棉花指数（SM）94.81美分/磅，折一般贸易港口提货价14922元/吨；国际棉花指数（M）90.76美分/磅，折14293元/吨。截至5月1日，全国新棉公检量近527万吨，其中新疆499万吨。储备棉轮出销售自3月12日开始，截至4月28日计划出库108万吨，累计出库成交56万吨，成交率为53%；成交最高价16310元/吨，最低价12700元/吨。本周轮出底价15037元/吨。国家棉花市场监测系统发布了《2018年中国棉花意向种植面积调查报告（2018年4月）》，调查结果显示，2018年中国棉花意向种植面积4998.7万亩，同比增加17.9万亩，增幅0.4%。其中新疆意向植棉面积为3467.8万亩，同比增加2.6%。昆山棉纺会议上嘉宾看好棉花远期价格。现货市场成交价平稳，部分企业少量补库，郑州棉花市场回归弱势震荡，美棉市场强势限制内棉向下空间，建议逢低多头操作。

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