基金策略——定投篇

手把手教你做定投

小白

√什么是基金定投？
√为什么要基金定投？
√如何正确进行基金定投？

1什么是基金定投？
概念

基金定投是指开放式基金的定期定额申购，即：投资者委托基金销售机构，由受托机构在每日/每周/每月约定时间从投资者指定的资金账户上自动完成约定金额的扣款，自动申购约定基金产品的一种长期投资方式。

关键词：约定时间+约定金额+约定基金+自动完成

[h1]回顾A股五段“微笑曲线”
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第一个微笑曲线

2000年以来，第一个微笑曲线发生在2001年7月至2004年3月，期间，上证综指从2211点下跌至1741点，跌幅超过20%，定投收益率为10%。

第四个微笑曲线

接下来这组微笑曲线最夸张。2009年8月至2015年5月，市场从最初的3400点开始震荡下跌，最惨时只有1800多点，但最后多年等待终于迎来大牛市，市场在2015年5月一度冲到5000点上方。期间上证综指涨幅33%，定投收益率85%。

[h1]定投计算器&定投收益
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以易方达蓝筹精选混合为例，选取时间段近一年，该时间段包括年后这段时间的大跌，约定时间每周一，约定金额1000元。最后结果是，投入本金52000元，收益11465.60元，收益率达22.04%。

[h1]基金定投原理
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低位摊薄成本，变被动为主动，可以更快的解套。

定投优于一次性投资：
①定投的回报率不比一次性投资差。当市场一路上涨，定投的回报率比一次性投资略差；
②当市场一路下跌，定投的回报率一定比一次性投资好；当市场先跌后升，定投的回报率大大高于一次性投资；
③当市场波动频繁，定投的回报率也可能比一次性投资高。

2为什么要基金定投？

先看完一组图片吧

[h1]定投适合谁？
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[h1]定投的优势
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超低门槛，分散投资，积少成多，熨平风险，
纪律投资，弱化择时，克服弱点，复利增值。

3如何正确进行基金定投呢？
①定投周期适中，按周定投，建议2-3年，必要时1-2年，时间太短风险分散不足；
②定投标的分散，可以选3-5支，适时跟踪和调整组合，检验有效性；
③定投金额适当，金额太小缺乏投资价值；
④无惧短期浮亏，必要时可增大投入，配合长线，大跌主动补仓；
⑤获利及时止盈，清仓后开始下一轮定投，持续稳定的赚钱；
⑥建议分红模式修改为红利再投资，默认为现金分红；
⑦基金定投是长期行为，首选长期绩优产品！
⑧贵在坚持：投资时间越长，正收益概率越大。

[h1]定投两要&两不要
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两要：选择合适的基金；适度止盈。

两不要：“低位赎回”和“定投断供”是没有坚持定投的代表性行为。当市场出现暂时下跌时，部分小伙伴因恐惧而停止了定投，甚至赎回原先定投所积累的基金份额。

[h1]基金定投的误区
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误区一任何基金都适合定投
定投虽能平均成本，控制风险，但也不是所有的基金都适合。债券型基金收益一般较稳定，定投和一次性投资效果差距不是太大，而股票型基金和混合型基金波动较大，更适合用定投来均衡成本和风险。

误区二漏存、误存后定投协议失效
投资者有时会因为忘记提前存款、工资发放延误及数额减少等因素，造成基金定投无法正常扣款，这时有的投资者认为这是自己违约，定投就失效了。其实，部分基金公司和银行规定，如当日法定交易时间投资人的资金账户余额不足，银行系统会自动于次日继续扣款直到月末，并按实际扣款当日基金份额净值计算确认份额。只要在月末之前把钱存入，就不算违约，但如果当月没有存入钱，算违约一次，如果违约三次就算协议失效。

误区三基金赎回只能一次赎清
很多投资者以为赎回时只能将所持有的定投基金全部赎回，其实定投的基金可以一次性全部赎回，也可选择部分赎回，或部分转换。如资金需求的数额小于定投金额，可用多少赎多少，其它份额可继续持有。

如果执行一个定投计划，而且不管股市涨跌如何都始终坚持，你就会得到非常丰厚的回报。
——摘自彼得林奇《战胜华尔街》

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问
为什么要选择券商平台做定投，支付宝不可以吗？

答
支付宝我付款时就会打开，偷能量也要打开，转个账还要打开，一打开就看到基金持仓涨幅，就情绪激动，于是不理智操作就出现了，券商平台制定好定投计划后我就关上或卸载不看了，隔一段时间再看；其次，会有专业的客户经理对接我，不懂得问题我随时问客户经理；最后，可以冲场内，组合中LOF多，场内最合适。另外，支付宝我也不放弃，用来做非定投计划。

问
为什么要选择华泰证券的平台？

答
Vito试过好几个龙头券商的平台，目前华泰的app最称我心意，比较智能化，能实时看到预估收益。除此之外，尤其是我的客户经理很专业，也给了我和我的粉丝VIP专属佣金率，所以我选择华泰证券实现我的定投计划。小伙伴们也可以根据个人喜好选择券商平台，但一定要选择龙头券商和一个专业的基金经理。

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