券商业务背后的一些规律和背后简单的逻辑

一、证券行业有趣、简单的规律

证券行业一直都讲究基本演绎方法，证券经纪业务开户数据也不例外：

在2019年4月的文章：每逢三月开户多？证券行业数据的管中窥豹（可点开查看）中：

我们发现：
「2」再次回归看图说话，我们神奇发现：除了2015年3月之外，每年的3月份，都是深圳证券交易所当年开户数据的最高值；

在2019年4月的文章：3月的确开户多，思考依旧不能少（可点开查看）以及 2020年4月的文章开户多新政多与超级航母券商（可点开查看）中：

3月开户多的定律还在延续，春季躁动即使叠加了外部风险因素。但整个行业，特别是证券行业在财富管理以及零售条线往往都会在一季度释放大量的政策红利

2021年3月，规律还在延续。今年的3月数据是247.74万人，超过了去年2020年的189.12万，2019年的202.48万，2018年的155.79万，2017年的233.41万以及2016年的229.21万。

图 2015年至今中登公司月投资者情况

Source:券商小哥

二、为什么还是3月？

2019年3月开户多，可以归功当年的春季躁动；

2020年3月开户多，可以归功疫情拐点以及行业政策红利；
那2021年3月呢？

经历了1-2月的行情躁动褪去、公募冷落，政策以及券商都未有明显的动作，

为什么规律还在持续？
一说是资产轮动效应。
公募（市场降温）、房地产（年初一线房产严控）、银行理财（收益率走低），权益市场经历1月2月大波动，目前处在洼地，A股市场数据增长（尤其开户增加）是必然。

二说是财富市场的跷板结果。
经历了2020年基金市场的“爱坤”、“菜狗”风波，受伤的基民、失落的小白又一次走到了A股市场前沿。（道听途说消息，部分财商课堂已经把买基金变成了A股开户宣讲，最好的例证是卖的最好课程标题从《如何基金月入万》改成了《快上车，A股市场开启十年慢牛》）

三说是券商发力财富管理转型。
行业已经有很多先行者：A泰券商500元一户的抖音策略已经十分成功；B财券商的二次大规模私域流量拓客也有了回报；C联券商的买方投顾业务，已经有10万客户100亿MAU也说明了一切。

三、行业今年可以做什么？

1、OKR
除了字节跳动以外，金融行业 OKR（Objective & Key Results）成为一种新动向。孟老师（孟岩）4月写的一篇OKR文章说道，

把团队塑造成一个人。最终让这个人：
1）拥有这个团队最广、最深的认知，既包括对行业多年的实践和洞察，也包括一手的来自用户的需求，还包括不同背景的伙伴身上独特的认知；
2）在这些信息的基础上，大到战略推演、小到产品细节，让这个虚拟的人来做出当下看来最佳的决策。

证券行业若有当时且慢的精神做产品，做服务，也会有一种全新的思路。这也是OKR要给与的支持。

2、陪伴服务与投顾
2021年3月，买方投顾试点消息已经证实。不少机构已经去北京答辩100题。

大道理和方法论行业老师已经说了很多，这点，去看《盈米基金CEO肖雯：基金投顾不应该是爆款》就是今后我们应去建设的方向。

里面有几点，值得和大家分享：

第一，金融行业的投顾（人员）不要自命确清高，认为投资与理解能力高人（高客户）一等。更多的，客户需要的是陪伴。

在“顾”的方面，肖雯认为没必要将其神秘化，就是每一日的陪伴，从投前、投中到投后的每个阶段，投顾都始终要陪伴客户

第二，大家都知道慢下来，久期长一点，如果现在改变不了，那就一点一点进行服务。

要经营客户的信任，改变客户的认知和行为，这是一件非常复杂而困难的事情，因为客户关于自己财富的决策周期和决策链条是很长的，这就注定了投顾不可能成为爆款

第三，服务评价与能力很重要，不要唯一，规则要灵活，考核要长期。

就像那么多的网红，每个网红都有自己的粉丝群，很少有人赢者通吃。投顾的风格也没有一个绝对的标准

3、用户体验与评价

在麦肯锡《未来十年全球财富管理和私人银行的趋势及制胜战略》中，有很多干货，我觉得关于用户评价与财富管理的内容，值得学习。

到2030年，财富咨询服务更为普及化后，客户将通过社群论坛为
财富顾问打分、评价。目前，顾问的声誉在很大程度上依靠口碑，行
业缺乏一套透明的系统化打分/评价体系。随着金融服务业的客户
体验标准逐步提高、信息获取越来越容易且数据分享的重要性继
续提升，这一点势必会改变。

以上。