豆粕期权的首个150分钟现三大事件

今日豆粕期权上市，南华期货期权研究团队负责人徐玥发表文章《豆粕期权的首个150分钟》，盘点豆粕期权第一个150分钟，市场到底发生了哪些意料中状况外的事件。

一、低隐含波动率挂牌：

大连交易所在昨日收盘后挂出了豆粕期权的挂牌价，根据BS模型测算，隐含波动率普遍在12%-15%，低于市场预期。挂牌价格如下图所示。

图1.1主力豆粕期权合约挂牌价格

资料来源：大商所

这主要是由于交易所根据豆粕期货标的的历史波动率推算而得，远低于同样品种CBOT期权合约的隐含波动率。因此，豆粕期权进入正式成交后无论看涨还是看跌均出现全面上涨的情况。截至中午收盘，M1709平值期权的隐含波动率在17.5%左右，整体的隐含波动率上升至16%-18%。

二、M1707现钓鱼单

今天蹲点在期权涨跌停板边缘的“垂钓者”还是迎来他们的“鱼”；在开盘3分钟时候，M1707C2850合约和M1707P2750合约分别出现瞬间跌停。9点03分37秒，M1707C2850瞬间成交了180手，最低成交价打到跌停板0.5元/吨；而M1707P2750接近同时也打到了跌停板0.5元/，瞬间成交了158手。

“垂钓者”在这短短一分钟即可分别获利105300元和98750元；期权相对期货下单输入要素，下单前还是要看清楚为好哦！

三.期权合约比期货标的合约更活跃

豆粕M1707合约作为非主力合约，成交并不活跃，持仓量也小。然而由于做市商发挥了提供流动性的作用，豆粕期权M1707各个合约成交量为5382手，远高于标的资产的256手。

豆粕期权上市首个150分钟，总成交量33032手，总持仓量24588手，最活跃的看涨豆粕期权合约为M1709C3000，成交量和持仓量分别为2402手和1846手；最活跃的看跌豆粕期权合约为M1709P2550，成交量和持仓量分别为2286手和1568手。主力合约隐含波动率16%-18.5%。

豆粕期权的首个150分钟 现三大事件

豆粕期权的首个150分钟现三大事件