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▎分析师／奕丽萍 研究助理／程靖斐 1.成交量和PCR指标 6月20日共成交238763张期权合约，其中认购期权成交132776张，认沽期权成交105987张，PUT-CALL比率（PCR指标）为79.82%，接近81%的历史均值，上证50指数短期预期偏中性。
2.流动性 从盘口价差来看，近月期权合约由于临近到期，流动性变差，下月合约相对盘口价差的中位数在1%左右，流动性极佳。
3.期权杠杆 从左往右分别代表了从近月到远月的认购和认沽合约的杠杆，同一种颜色代表同一个合约月，柱状图是理论杠杆，认购合约的理论杠杆为正，认沽合约的理论杠杆为负，近月合约的杠杆更大一些，实际杠杆小于理论杠杆。
4.日内ATM隐含波动率 除了临近到期的当月合约，其他认购期权和认沽期权的ATM波动率窄幅震荡，认购期权隐含波动率在11%-13%区间，认沽期权隐含波动率在16%-26%区间。
5.日内Borrow Rate 临近到期，vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权当月合约隐含的借贷利率大幅波动（受年化影响），远月的稳定在10%左右，说明市场中可供融出的50ETF现货数量相对比较紧张。
6.上证50指数期货基差 上证50指数期货的期现基差比较平稳，当月合约目前贴水1.6%左右。
7.无风险套利机会 根据WIND提供的日内TICK级数据，对期权平价套利以及箱体套利机会进行统计。6月20日当天出现年化收益为15.72%的反向平价套利机会，盘口瞬间可容纳4个套利单元。
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