期货交易对人的打击是一种直达心底的痛！

“5月19日，由华鑫期货主办，华鑫证券、捷凯金融、七禾上海协办的【2018商品期货风口高端论坛】在北京成功召开，会议中，祥东投资史东为作为特邀嘉宾分享了他的交易历程及如何抓住市场机会，以下是史东为分享的文字内容。”
史东为：交易思维体系的建立与形成，投资者内心的变化，交易能力的提升这三点是我今天分享的主要内容。我想先从经历与感悟、机会与系统这两个角度来谈一谈，这么多年我们保留、沉淀下来的一些精华，跟大家做一个分享。

经历与感悟：这么多年交易下来，我想把经历分成两个阶段，第一个阶段叫做学术与练功，市场上90%的投资者长期都处于这个阶段，谈到学术与练功，首先得谈一谈我们是怎么进入这个市场的？我相信所有投资者，进入这个市场的时候都是被期货交易暴利的神话吸引来的。我也是这样。

我2005年的时候还没做期货，是在做股票，实际上我是一个幸运的人，就是2005年什么都不懂，一张白纸的情况下，从家里要了5000块钱，稀里糊涂的一年翻了10倍，所以我说我是个幸运儿。但是并不是说我天生丽质，适合做交易，也不是我找到了市场上的钥匙或者秘籍，而是我赶上了特别好的大牛市。大盘从900点涨到了6000多点，在这样的行情下，如果想不赚钱也是很难的事情，所以我在“入市”阶段就从市场尝到了甜头。这个阶段对我后面的交易，对市场的认识和感悟，都有非常非常重要的影响。

当我真正开始以交易为生，是在2009年，这个时候我才真正进入“学术与练功”这个阶段，这个阶段我也像现在的投资者一样，首先是在图书馆里看书。我花了一年多的时间，把能接触的所有的技术分析的东西统统的看了一遍。当时自己是一张白纸，什么书都读，在北京去的最多的地方就是中关村的新华书店。我在那里一坐就是一天，把我能接触到的所有的书重头到尾看了一遍，用了一年的时间。到什么程度呢？就是新华书店来了哪一本新书我知道，把新书拿过来翻了目录，90%内容我已经读过很多遍，不用花费太多精力，而这本书有什么“新鲜”的内容是我以前不知道的，那我就看这个内容。看书我就看到了这种程度。这是在学术阶段。

之后我认为我在这个市场上可以过的潇洒一点，过得舒服一点，实际上真正的折磨才刚刚开始。期货交易是在你没做交易的时候，看起来轻松简单，但实际上你当开始去交易之后，你才发现它的变化万千和深不可测。下面给大家分享几个曾经发生的故事：

第一个故事：我在看书的阶段，书的名字我就不提了，书中的方法是找强势和弱势品种，看分时图进行交易。均线之上做多，均线之下做空。这个时间段大约是在2009-2010年，结果是什么样呢？我确实是比较幸运，刚看到这本书的时候交易天天赚钱，10万块钱一个月的时间就赚到20万，那个时候自己信心满满跟我的朋友吹牛，我觉得10万块钱一天赚1000块钱对我来说一点也不难，那一个月就是2万，一年就是24万，这个生意不错。但是老天爷还是非常非常有意思的，任何人进入这个市场都会让你先尝尝一点点甜头。我进期货市场就偿到这个甜头，觉得自己信心满满，也就是在我说完这句话的当天行情就变了。资金天天亏，而且不是每天亏1000块钱，大几千大几千的亏，2009年活跃的品种是铜、橡胶，我说完那句话就开始就被市场教训了，天天亏，不到一个月的时间就把之前所有赚的钱全部亏干净，这是我在学术练功经历的第一个事情。

第二个事情也是在这个阶段经历的，在运气好的时候，短期内资金翻倍的事情，我大约经历过4次。当时的资金跟现在肯定不能比，但是这样的经历给了我很大的心里安慰，也给了我很大的自信。那个经历是2011-2012年的时候，一波PTA的空头行情，那个时候我大概是7-8万的资金，找到了一个小时线的突破，按照小时图的KDJ死叉加仓的方式，用不了2周的时间,7-8万多就变成了30多万，这让我又一次看到了希望。这是在我有组织、有计划、有执行力而且有纪律的前提下,实现了一笔资金的短期翻翻。然后我的信心就开始膨胀了，电脑的桌面也换成了奔驰和宝马，平仓之后就去了4s店，想着再来一波行情马上就换它。可是老天爷就是这样，自从换了桌面，这个方法又不灵了，资金是创了新高之后又见新低，盈利根本就守不住，这是我的第二个经历。

再跟大家在分享一个，那个时候我记得做的是焦炭。焦炭刚上市的时候不像现在这么活跃，那个时候还没有黑色系这个称呼。那个时候焦炭每天波动三五个点，我记得是一个20万左右的资金满仓做空，它就几个点的波动，然后下午天气又比较热，我看着五个点波动也没太大意思，结果就不知不觉的睡着了。结果等到2点半左右的时候，周边的朋友一喊，焦炭涨停了！我蹭一下的起来了，看着我的账户20万得账户5万多的亏损，怎么办？再等一等吧，收盘的最后一分钟，壮士断臂全部平仓。幸亏平掉了，不平第二天接跌停。所以说在学术、练功阶段，确实是非常考验投资者的，但是在学术练功阶段也是每个投资者所必须经历的。

这就是我们平时所说的“交易泥潭”，陷入泥潭的原因可能不一样，但是在泥潭里怎么做？怎么走出来？这很考验投资者的智慧。在学术练功阶段，我记得这段时间是我压力最大的时候。那个时候我的年龄是在28,29岁左右，我的同龄人在传统行业奋斗了有七八年，多多少少有所收获、有所得，但是那个时候我呢？还在这个市场赔钱买经验，根本看不到方向和希望。我记得那个时候我在写交易笔记的时候，写过这么几句话，“期货交易对人的打击就像亲手把那颗脆弱的“心”掏出来,放在布满沙粒的地面反复摩擦，那真是一种直达心底的痛，直到你变的鲜血淋漓，无可奈何的收回去的时候，你原以为这样的经历就结束了。可是谁知道第二天继续如此，直到你的心生出一层厚厚的茧，不在流血的时候，你才刚刚开始入门而已”这就是期货交易对人的打击，我在这种心里状态下大约经历了四年多的时间，这就是学术练功的经历。

但是我们不能永远停留在这个阶段，投资者如果想在期货市场取得成功，需要走出这个学术练功的阶段。下面的阶段是什么呢？悟道与修德，简单的来讲，就是我们对这个市场的看法，我们对这个市场的认识，以及对自己内心变化的认识和理解，包括思维方式的形成、交易行为的改变。大约四五年的学术练功经历之后，回想我这么多年的交易，回想起我在刚入市的时候什么都不懂，一张白纸的情况下，为什么能从五千做到五万？而为什么当我把市面上能接触技术分析、资金管理、方法技巧的都掌握之后，反而在不停的赔钱，不停的花钱买经验买教训，原因在哪里？是我不努力吗？是我比别人反应慢吗？还是别人知道我不知道的东西呢？但我在这个市场已经很长时间了，也不是没赚过钱。

最后我明白了一个道理，发现了捅破这一层窗户纸的关键点在哪里！那就是我发现当市场有机会的时候，赚钱一点都不难，我说的机会不是入场点。我说的机会是2005年-2006年的股票，2013年-2015年的股票，大宗商品的牛熊转换这是个机会。在这个机会市场下轻仓、顺势、止损，赚钱一点都不难，难的是什么呢？难的是在没有机会的情况下怎么守住资金，难的是自己不去降低标准的求机会，这是最难的！但是我相信每个投资者只有把这些问题想明白了之后，才能从交易的泥潭里走出来。

在悟道与修德这个阶段，写过一篇文章其中有句话是这样的，当我经历过太多次发现机会、把握机会、落袋为安、结果和赚大钱失之交臂之后，我才发现在这个市场上，能做到心甘情愿的坐以待毙和看似没有希望的坚持，才是最难的。这就是我对悟道修德阶段的感悟。

关于机会，我相信每个人对机会的理解和定义都不一样。我跟大家分享一下我对机会是怎么理解的，首先我强调机会不是入场点，不是一条趋势线，不是MACD的信号，也不是基本面的消息。

我举个列子，如果没有k线图，没有研究报告，苹果那就不涨了吗？年初的豆粕就不涨了吗？机会是在这些技术分析、基本面分析背后所隐藏的价格大幅波动的机会，是行情能够符合道氏理论的机会，当然要识别这个机会我们需要立体的思维，需要粗线条的来看待这个市场。我们不能陷在某个品种、某个周期里，而是应该形成立体思维。

刚开始只考虑一个点的时候，我们思维体系只是一个点，当有很多个点的时候，思维体系可以变成一条线，当有更多线的时候，我们思维体系可以形成一个面，当更多面的时候，我们思维体系就可以形成一个立体。最后留下的才能称之为所谓的机会。

当然机会也有些特点，比如说我所说的机会，都是周线、月线级别的大行情，基本面和技术面是共震的。在我们从交易的行情上来看，这种机会是板块轮动的，有第一梯队、第二梯队，这个涨完了，那个接着涨。最后这个机会是更够创造价格的新高或者新低。在机会面前我们需要什么？在机会面前我们要有承担风险的能力和把握机会的勇气，承担风险的能力要和你的资金使用成正比，但是更重要的是把握机会的勇气，我们有多少人在没有行情的时候去求机会，而当机会真正来的时候不敢去把握机会，一波能够赚大钱的行情，赚到了蝇头小利，就像刚才说的，在经历过太多次，发现机会、把握机会、落袋为安，结果和赚大钱失之交臂之后，我才了解到，能做到心甘情愿的坐以待毙和看似没有希望的坚持才是最难的，为什么呢？因为我们人都有小聪明，我们都想高抛低吸，这就是通往财富之路捅破窗户纸的钥匙。

那当机会来临的时候我们怎么更好的把握它？如果仅仅靠技术分析，这个机会不好把握，因为入场信号之后一定是出场信号，你能依据入场信号去进，也一定会受到出场信号的影响。也就重复走到了那条路，那怎么办呢？我就从我的经历来讲，我觉得可能需要弄清楚几个问题：

第一个了解市场的生存法则。了解交易系统的能力边界，这个市场的钱到底是怎么赚来的？短期赚到暴利这个没太大意思，因为短期能上去，你短期也能下来，创了新高见新低，心电图、过山车。

我在刚入行的时候就知道期货能够产生暴利，但是这个暴利怎么产生的我不知道，刚开始我是小周期短线频繁交易，运气好的时候是能赚到钱，但是最终的结果是虽成必败。在接着经历过太多次发现机会、把握机会、落袋为安，结果和赚大钱失之交臂之后，那时候我才明白真正的赚钱机会一定时发现和把握重大机遇。

第二点没有一套交易系统能够适应所有行情。我的交易系统能适应哪些行情？你要对自己有个了解，这是了解市场的生存法则；我们在做交易的时候，【孙子兵法】里有说是曾经那些擅长用兵打仗的人，总是先创造不被敌人战胜的条件，来等待可以战胜敌人的时机。做到不被敌人打败全靠自己的努力，能否战胜敌人在于敌人是否让自己有机可成，引申到交易里面就是我们要等待和发现重大机会的出现。

今年就是个非常好的时机，最后我们发现的机会怎么办呢？期货这么多合约，这么多品种，我们具体做哪个，不做哪个，在交易品种的选择上遵循一个原则。选择最容易的行情、把握最简单的机会，哪个图形最好看的，哪个形态最漂亮就做哪个。具体的交易系统可以参考海龟的交易系统，海龟简单的说就是突破我们在做具体交易的时候是人机结合，首先我们有主观择时的机制，我们选择的是机会而不是信号，但执行的时候我们用计算机去执行，这就能克服人性的弱点同时减轻夜盘的压力。

下面是具体的交易策略比如说我是突破的，我们是多品种分散的投资，我们中长线的持仓风格以及资金管理，做交易三到五年的投资者都能理解。

最后分享一下18年的投资机会：在我看来今年的机会在农产品，我相信大家结论都一样，每个人按照自己的交易系统去走，玉米、淀粉价格很好看，这就好比我天天在市场里、天天站在阳光下，哪天下雨，我不可能提前知道。但是下雨的时候我一定知道。第二个油脂比如棕榈油、豆油、菜油，同样的农产品可以参照技术面也可以参照基本面。

虽然做交易，使我们幸福感比较低，每天面对行情的折磨的同时也牺牲了我们生活，感觉日子过得比较枯燥，无聊，似乎看不到希望。但是中国有位伟人曾经说过一句话：三十八年过去，弹指一挥间，可上九天揽月，可下五洋捉鳖，谈笑凯歌还，世上无难事，只要肯登攀。

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