股指期权成交量有所下降，铝期货期权波动率大幅提高

2021年04月15日

股指期权：星期三，股指期权成交量均有所下降，相对成交量变化最大的品种为沪深 300 指数期权，对应成交量大幅下跌约 11.3%。商品期货期权：商品期货期权成交量变化不一，成交量变化排名前三的品种为动力煤、铁矿石、PTA。

股指期权：截至星期三，50ETF 标的收至 3.456，较上一交易日的收盘价涨约 0.17%。基差方面，三大股指期货表现不一。其中上证 50 股指期货基差为2.027，中证 500 股指期货基差为-6.211，沪深 300 股指期货基差为-3.828。而在期权波动率方面，50ETF 期权平值附近隐含波动率为 16.553，较前日相比变化不大。300ETF 期权平值附近隐含波动率为 17.071，小幅下降。在期权 vix 指数维度，50ETF 期权 VIX 指数无显著变化，达到 19.118 点位附近。300ETF 期权 VIX 指数为 19.665。
商品期货期权：商品期权波动率指标方面，2021 年 04 月 14 日 VIX 指数波动较大的品种有铝、PTA、棉花。其中，铝期货期权 VIX 指数为 20.639，大幅提高 9%。PTA 期货期权 VIX 指数为 32.677，小幅下跌。棉花期货期权 VIX 指数为 20.477，变化不大。
而在偏度指数方面，上一交易日偏度波动较大的品种为白糖、铝、铜。其中，白糖期货期权 SKEW 指数为 96.393，无明显变化。铝期货期权 SKEW 指数为101.605，持续震荡。铜期货期权 SKEW 指数为 109.789，无显著变化。
感谢实习生李汀兰在本文资料收集和行文的支持。

一、期权成交及持仓情况

二、期权波动率变化情况