夜语闲话炒股系列004-股票基础认知Ⅰ

这一章主要是用来扫盲的，有基础的朋友可以直接跳过前面的部分了，本章会从网络上摘抄一些基础概念的内容，不是全部原创。

股票相关概念及说明
股票（stock）：是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票是资本市场的长期信用工具，可以转让，买卖，股东凭借它可以分享公司的利润，但也要承担公司运作错误所带来的风险。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。

一纸凭证就意味着你是公司的股东，哪怕你只有一手股票（100股为一手），只有公开发行了的股票才能够进入交易所市场上买卖，我们都是在二级市场上买卖的，

股票交易是有风险的，现在开户相对简单，app上有一个所谓的告知文书，大部分人都不会仔细看的，但是，你如果原来是在营业部开户的，会要求你抄一段发文字。包括交易大厅会有一些标语，如：股市有风险，入市请谨慎。简单的说风险就是，可能会发生不同程度的亏损，到血本无归，这个概念大部分人不会有，开户的人时候也不会有人这么“恐吓”你，要不然会吓跑你的。

因此，所谓炒股，也就是一张废纸，这张废纸上记录了一个股权的权利，面值一元，只是对外发行的时候的价格不一样，有的10块发行的，有的100发行的，高于资产净值的，就是溢出的部分，经常看解盘的朋友，会有印象，我说过，钱买废纸易，废纸换钱难。所以买任何股票都要谨慎。

分时图
通常我们用交易软件打开一个股票，首先看到的就是分时图，是指大盘和个股的动态实时（即时）分时走势图，其在实战研判中的地位极其重要，是即时把握多空力量转化即市场变化直接的根本所在。下图就是一个分时图：

分时图包含的信息
1）白色曲线：表示该种股票即时实时成交的价格。
2）黄色曲线：表示该种股票即时成交的平均价格，即当天成交总金额除以成交总股数。
3）黄色柱线：在红白曲线图下方，用来表示每一分钟的成交量。
4）成交明细：在盘面的右下方为成交明细显示，显示动态每笔成交的价格和手数。
5）外盘内盘：外盘又称主动性买盘，即成交价在卖出挂单价的累积成交量；内盘又称主动性卖盘，即成交价在买入挂单价的累积成交量。外盘反映买方的意愿，内盘反映卖方的意愿。
实战中的K线分析，必须与即时分时图分析相结合，才能真实可靠的读懂市场的语言，洞悉盘面股价变化的奥妙。K线形态分析中的形态颈线图形，以及波浪角度动量等分析的方法原则，也同样适合即时动态分时走势图分析。

大盘也有同样的分时图，徐小明老师在《盘口》一书中，重点讲述了如何研究分时盘口的诀窍等等……

K线图
就是我们通常打开软件，看到的好多柱子形状的图，股市及期货市场中的K线图的画法包含四个数据，即开盘价、最高价、最低价、收盘价，所有的k线都是围绕这四个数据展开，反映大势的状况和价格信息。如果把每日的K线图放在一张纸上，就能得到日K线图，同样也可画出周K线图、月K线图，参见下图。

K线图这种图表源处于日本德川幕府时代，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。

它是以每个分析周期的开盘价、最高价、最低价和收盘价绘制而成。以绘制日k线为例，首先确定开盘和收盘的价格，它们之间的部分画成矩形实体。如果收盘价格高于开盘价格，则k线被称为阳线，用空心的实体表示。反之称为阴线用黑色实体或白色实体表示。很多软件都可以用彩色实体来表示阴线和阳线，在国内股票和期货市场，通常用红色表示阳线，绿色表示阴线。(但涉及到欧美股票及外汇市场的投资者应该注意：在这些市场上通常用绿色代表阳线，红色代表阴线，和国内习惯刚好相反。)用较细的线将最高价和最低价分别与实体连接。最高价和实体之间的线被称为上影线，最低价和实体间的线称为下影线。
★关于K线图上的一些基本属性，以及所构造的出来的样子所包含的背后的交易上的意义，还是要有所了解的

均线
又叫移动平均线，Moving Average，简称MA，MA是用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格（指数）加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根MA，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。
常用线有5天、10天、30天、60天、120天和240天的指标。其中，5天和10天的短期移动平均线，是短线操作的参照指标，称作日均线指标；30天和60天的是中期均线指标，称作季均线指标；120天、240天的是长期均线指标，称作年均线指标。对移动平均线的考查一般从几个方面进行。
均线的现实意义，他反映了市场中对应天数的所有的持仓平均成本，对于重要关口的均线对市场有着支撑或者压力的作用。

均线是股票交易最为常用的一个指标，均线相对比较直观容易，也容易接受，均线使用好了大概可以战胜这个市场上超过75%的选手了，所以非常重要……

当然还有其他的一些常用的概念，比如macd（公众号有一篇专门讲macd的文章），boll，kdj，rsi，wr，obv，ene等，这里不一一解释了，后面涉及到的时候，会专门解释。

另外需要明白的一些概念，这些是和基本面相关的，这里不一一解释，各自到百度上去查：

动态市盈率，原则上，是越小越好，行业不同判断的标准不一样；
净利润：净利润要大于零，也就是最好不要出现亏损，某些行业是不一样的，但是我们这个赌场的规矩是连续出现两年的亏损就会加上ST，再加*，直至摘牌
净资产
毛利率：这个百分比毋庸置疑的是越大越好
净利率：净利率也是越大越好，这个和毛利率是联动的，有种情况，有些公司毛利率也很好，但是净利率特别低，这种需要翻看财报，查看导致净利率低的原因是什么。
负债率
市净率
……

再介绍一个简单粗暴的评判股价是否高估或者低估的方法：每股资本公积金(元) +每股未分配利润(元)+每股净资产(元)+每股净收益之和，与股价的比值，比值越小，越是偏离。

下一章《股票基础认知Ⅱ》

最后：

什么时候可以买：
1、起码要等待底分型的出现
2、判断是不是第一买点，有没有背驰出现
3、观察小级别有没有转大级别

股票卖出原则：
1、发生趋势背驰的时候，应该卖掉手上的股票，即所谓的缠中说禅第一卖点；
2、当一个股票底部上来，上涨50%，就要把手中的股票减掉部分，以便进退。

没有任何股票值得你去追高，追高穷三代，所有股票都是废纸，只有成本为负的时候，才能高枕无忧！

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以下文章，仅供参考：
1、MACD的用法

2、巧用缠论MACD辅助判断法和均线系统进行五分钟短差操作
3、确立卖点--巧用缠论MACD辅助判断法和均线系统进行五分钟短差操作
4、缠论基本概念和定义